Latinamerika - Investeringsforeningen Sydinvest International
Latinamerika - Investeringsforeningen Sydinvest International
Latinamerika - Investeringsforeningen Sydinvest International
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Investeringspolitik<br />
Investerer globalt i aktier fra virksomheder,<br />
der vil profi tere af trends, der vil præge det<br />
21. århundrede; f.eks. at vi bliver fl ere ældre,<br />
globaliseringen fortsætter, vi får mere fritid<br />
samt en accelererende it-udvikling.<br />
Ændringer i porteføljen<br />
Afdelingen følger fortsat en forsigtig strategi.<br />
Medicinalaktier og aktier inden for stabilt forbrug<br />
har en høj vægt i forhold til afdelingens<br />
sammenligningsindeks. Vægtning af de stabile<br />
aktier er dog knap som høj som tidligere, og<br />
medicinalaktier udgør i dag omkring 22 % af<br />
den investerede formue. Generelt har vi fl yttet<br />
penge til Japan, hvor det ser ud til, at landet<br />
langt om længe er på vej ud af 15 års lavkonjunktur.<br />
Vi har investeret i fl ere japanske<br />
banker som Mitsubishi Tokyo Financial Group<br />
og Nomura. Vi har reduceret vores vægt af selskabet<br />
Avon Products, efter at selskabet møder<br />
hård konkurrence bl.a. på det amerikanske og<br />
kinesiske marked for kosmetik. Vi har desuden<br />
øget vægten i software selskabet Atos, da<br />
prisen på mindre selskaber er for opadgående.<br />
Det skyldes, at de større selskaber for tiden<br />
opkøber de mindre til en høj pris.<br />
Risikoprofi l<br />
1-års periode<br />
3-års periode<br />
Lav<br />
5-års periode<br />
-60 -40 -20 0 20 40 60 80<br />
SYDINVEST<br />
MegaTrends<br />
Afdelingens data pr. 30.09.2005<br />
Fondskode 1025708<br />
Etableringsdato 05.11.1999<br />
Børsnoteret ja<br />
Udbyttebetalende ja<br />
Afd. formue 177,8 mill. kr.<br />
Udbetalt udbytte i 2005 1,25 %<br />
Saml.indeks Morgan Stanley Verden<br />
Læs mere på www.sydinvest.dk<br />
Afkast i indeværende år 14,4 %<br />
Afkast i 2004 1,5 %<br />
Afkast i 2003 10,1 %<br />
Afkast i 2002 -35,4 %<br />
Afkast seneste 3 år p.a. -10,3 %<br />
Indre værdi 73,01<br />
Standardafvigelse (3 år) 14,90<br />
Sharpe Ratio (3 år) 0,48<br />
Aktier fordelt på brancher Ændringer i % siden årsskiftet<br />
Sundhed 22,0 %<br />
Finans 21,5 %<br />
Informationsteknologi 17,2 %<br />
Konsumentvarer 17,1 %<br />
Forbrugsgoder 16,1 %<br />
Industri 2,5 %<br />
Kontant, fi n. instr. m.v. 3,5 %<br />
-10-8-6-4-20 2 4 6 810<br />
Historiske afkastudsving i % p.a. Udvikling i værdien af en investering på 100 kr. fra 01.01.2002 til 30.09.2005<br />
HORISONT 38<br />
Høj<br />
Formuens sammensætning<br />
Land Branche Virksomhed Porte føljeandel<br />
USA Informationsteknologi Microsoft 3,5 %<br />
USA Finans Morgan Stanley Dean Witter 3,3 %<br />
Japan Forbrugsgoder Sony 2,9 %<br />
Schweiz Sundhed Novartis 2,9 %<br />
Japan Konsumentvarer Seven & I Holdings 2,8 %<br />
USA Finans Goldman Sachs 2,6 %<br />
USA Sundhed Pfi zer 2,5 %<br />
Aktier fordelt på lande Ændringer i % siden årsskiftet<br />
USA 43,5 %<br />
Schweiz 7,3 %<br />
Frankrig 7,5 %<br />
Japan 13,3 %<br />
England 7,1 %<br />
Tyskland 4,5 %<br />
Finland 1,9 %<br />
Øvrige 11,4 %<br />
Kontant, fi n. instr. m.v. 3,5 %<br />
120<br />
100<br />
80<br />
60<br />
-12 -8 -4 0 4 8 12<br />
= Sammenligningsindeks<br />
40<br />
2002 2003 2004 2005 2006<br />
Se på side 15 hvordan du læser grafi kken
Change language