Latinamerika - Investeringsforeningen Sydinvest International
Latinamerika - Investeringsforeningen Sydinvest International
Latinamerika - Investeringsforeningen Sydinvest International
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Investeringspolitik<br />
Investerer globalt i aktier. Afdelingen investerer<br />
i fl ere end 150 forskellige selskaber spredt på<br />
forskellige lande og brancher. Afdelingens<br />
største investeringer ligger i USA og Europa.<br />
Ændringer i porteføljen<br />
<strong>Sydinvest</strong> Verden har haft en høj andel af<br />
energiaktier i 3. kvartal, og denne sektor<br />
klarede sig bedst. Til gengæld var andelen i<br />
materialeaktier relativ lav, og denne sektor<br />
klarede sig næstbedst. Markedsudviklingen<br />
var generelt set god, mens porteføljen var lidt<br />
defensiv.<br />
Andelen af japanske aktier er øget i forventning<br />
om en bedring af den japanske økonomi.<br />
Den reformvenlige premierminister blev genvalgt<br />
med et pænt fl ertal, hvilket tyder på, at<br />
reformprocessen kan fortsætte. I Tyskland har<br />
valget ikke givet et klart resultat. Det ser dog<br />
ud til, at industriselskaberne klarer sig godt<br />
drevet af eksporten. Det kan være med til at<br />
sætte gang i resten af den tyske økonomi.<br />
Der er købt fl ere aktier i Japan og Tyskland i<br />
kvartalet.<br />
Risikoprofi l<br />
1-års periode<br />
3-års periode<br />
Lav<br />
5-års periode<br />
SYDINVEST<br />
Verden<br />
Afdelingens data pr. 30.09.2005<br />
Fondskode 1010174<br />
Etableringsdato 16.11.1987<br />
Børsnoteret ja<br />
Udbyttebetalende ja<br />
Afd. formue 398,2 mill. kr.<br />
Udbetalt udbytte i 2005 1,00 %<br />
Saml.indeks Morgan Stanley Verden<br />
Læs mere på www.sydinvest.dk<br />
Afkast i indeværende år 17,4 %<br />
Afkast i 2004 3,2 %<br />
Afkast i 2003 11,9 %<br />
Afkast i 2002 -35,3 %<br />
Afkast seneste 3 år p.a. -9,3 %<br />
Indre værdi 79,37<br />
Standardafvigelse (3 år) 13,15<br />
Sharpe Ratio (3 år) 0,66<br />
Aktier fordelt på brancher Ændringer i % siden årsskiftet<br />
Finans 19,7 %<br />
Forbrug 17,6 %<br />
Informationsteknologi 10,9 %<br />
Sundhed 13,5 %<br />
Industri 10,2 %<br />
Energi 11,6 %<br />
Telekommunikationsservice 7,5 %<br />
Materialer 4,2 %<br />
Forsyning 2,8 %<br />
Kontant, fi n. instr. m.v. 2,1 %<br />
-5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5<br />
Historiske afkastudsving i % p.a. Udvikling i værdien af en investering på 100 kr. fra 01.01.2002 til 30.09.2005<br />
HORISONT 34<br />
Høj<br />
-60 -40 -20 0 20 40 60<br />
7 største aktiepositioner<br />
Land Branche Virksomhed Porte føljeandel<br />
USA Industri General Electric 2,2 %<br />
England Energi BP 2,0 %<br />
USA Sundhed Pfi zer 1,9 %<br />
USA Energi Exxon Mobil 1,8 %<br />
Frankrig Energi Total Fina 1,7 %<br />
Schweiz Konsumentvarer Nestlè 1,6 %<br />
Schweiz Sundhed Roche Holding 1,5 %<br />
Aktier fordelt på lande Ændringer i % siden årsskiftet<br />
USA 42,9 %<br />
UK 8,1 %<br />
Japan 12,2 %<br />
Frankrig 8,1 %<br />
Tyskland 7,6 %<br />
Schweiz 5,0 %<br />
Kina 1,5 %<br />
Øvrige 12,7 %<br />
Kontant, fi n. instr. m.v. 2,1 %<br />
120<br />
100<br />
80<br />
-6 -4 -2 0 2 4 6<br />
= Sammenligningsindeks<br />
60<br />
2002 2003 2004 2005 2006<br />
Se på side 15 hvordan du læser grafi kken
Change language