Referat - Greve Kommune

Greve ByrådGreve KommuneTorsdag den 15.06.06 kl. 17.00 i ByrådssalenReferatSide 487By22.Finansiel styring – gældspleje - Status og forslag til omlægningerØ19/16.08.2005; Ø12/15.2.2005; Ø7/10.10.2005; By3/25.10.2005ØP13/13.03.06 BY24/28.03.06eDoc sagsnummer: 41007BaggrundGreve Kommune har p.t. en langfristet gæld på i alt ca. 485 mio. kr. foruden 41mio. kr. i langfristet leasing. Heraf er 415 mio. kr. omfattet af aftale om gældspleje.Den resterende del er lån til ældreboliger med særlige vilkår. Den gennemsnitligeeffektive rente på lånene, omfattet af gældsplejen, er p.t. på ca. 2,56 %. Hensigtenmed gældsplejen er en løbende overvågning af lånemassen og dens forrentning,herunder løbende overvejelse af evt. alternative strategier for finansieringen.Gennem de senere år har kommunen optaget variabelt forrentede lån i schweizerfrancs,og indgået aftaler om omlægninger af gældsporteføljen med det klare formålat nedbringe især de højest forrentede lån i porteføljen. I øjeblikket er gældsporteføljenomfattet af gældspleje fordelt på ca. 53 % i danske kr., 33 % i schweizerfrancssamt 14 % i euro. Ca. 63 % af porteføljen er variabelt forrentet og 37 %er fast forrentet.Kommunen indgik aftale om en valutaoption i starten af marts, hvor kommunenforpligtede sig til at købe schweizerfrancs svarende til et beløb på knapt 60 mio. kr.til en nærmere bestemt kurs, såfremt kursen på schweizerfranc er på 4,768 ellerderunder. Kursen er p.t. højere, og det forventes ikke at blive aktuelt for kommunenat skulle købe schweizerfranc. Kommunen modtog ca. 0,89 % af forpligtelsen ipræmie svarende til 110.837 kr.BeslutningsgrundlagØkonomisk Forvaltning foreslår i samarbejde med kommunens rådgivere to korrektioneraf gældsporteføljen på baggrund af den løbende vurdering:1) Greve Kommune har i øjeblikket to renteswapaftaler. Den ene omlægger forrentningenaf 7,5 mio. euro (svarende til ca. 56 mio. danske kr.) fra variabel til fastforrentning på 3,42 %. Swapaftalen er en omlægning af oprindeligt 4 variabeltforrentede lån i euro.Den anden renteswapaftale omlægger et variabelt forrentet lån i Kommunekredit påoprindeligt 0,9 mio. euro (p.t. svarende til ca. 6,7 mio. danske kr.) med variabelforrentning til fast forrentning på 3,37 %.Kommunens rådgivere har foreslået at afslutte disse to swapaftaler og erstatte demmed swapaftaler, som omlægger de ovennævnte lån i euro til fast forrentede lån ischweizerfrancs. Løbetiden fastholdes uændret i forhold til de oprindelige lån. Afslutningenaf swapaftalerne vil give kommunen en engangsgevinst på ca. 28.000euro (ca. 210.000 danske kr.). Idet renteniveauet i schweizerfrancs er lavere end foreuro, vil kommunen ud over engangsgevinsten kunne opnå en rentebesparelse påca. 0,8 % p.a.. Rentebesparelsen vil i sig selv medføre, at valutakursen CHF/EURvil kunne stige til ca. 161 (svarende til en kurs på schweizerfranc over for danskekr. på ca. 5,10 kr.), før omlægningen vil have en negativ betydning for kommunen.Omlægningen vil ikke ændre gældsporteføljens fordeling mellem fast og variabelforrentning. Knapt 50 % af kommunens gæld vil herefter være i schweizerfrancs.