Geschäftsbericht 2012 - Dexia Kommunalbank Deutschland AG

ericht des Vorstands
Durch die Kapitalerhöhung wird die Dexia-Gruppe in die Lage
versetzt, den Plan zur geordneten Restrukturierung in Übereinstimmung
mit den Vorgaben der Europäischen Kommission
umsetzen zu können. 53 % der Kapitalerhöhung wurden von
Belgien und 47 % von Frankreich gezeichnet. Einzelheiten zur
Ausstattung der Vorzugsaktien und zur Verteilung der Zuflüsse
aus der Kapitalerhöhung hat die Dexia-Gruppe in ihrer Presseerklärung
vom 8. November 2012 über den Zwischenabschluss
zum 30. September 2012 bekannt gegeben.
Die Kapitalerhöhung hat eine sehr starke Kapitalverwässerung
zulasten der bestehenden Aktionäre zur Folge, während sich für
den belgischen (50,02 %) und den französischen Staat (44,40 %)
eine Beteiligungsquote von insgesamt 94,42 % ergibt.
Folgen der Restrukturierung der Dexia-Gruppe für die Dexia
Kommunalbank Deutschland
Der von der Europäischen Kommission genehmigte Plan zur geordneten
Restrukturierung der Dexia-Gruppe hat zur Folge, dass
sich die Gruppe von allen Märkten, auf denen sie präsent war, zurückzieht.
Dadurch wird sich die Bilanzsumme der Gruppe, die
sich zum 30. September 2012 auf 384 Mrd. Euro belief, erheblich
reduzieren. Geplant ist ein Bilanzabbau auf rund 150 Mrd.
Euro bis zum Jahr 2020 und ein weiterer deutlicher Abbau zwischen
2020 und 2025. Diese Projektionen basieren allein auf
einem natürlichen Auslaufen der Portfoliofälligkeiten. Durch
die Umsetzung der beiden wichtigsten Bestandteile des Restrukturierungsplans,
• die Erhöhung des Kapitals der Dexia-Gruppe um 5,5 Mrd. Euro
und
• die Bereitstellung einer langfristigen Liquiditätsgarantie über
85 Mrd. Euro,
wurde ein solides Fundament für eine erfolgreiche Umsetzung
des Restrukturierungsplans gelegt.
künftig zur Refinanzierung der Gruppe leisten wird. Umgekehrt
profitiert die Bank weiterhin von dem Letter of Support (Patronatserklärung)
der Dexia Crédit Local, mit dem diese sich verpflichtet
sicherzustellen, dass die Dexia Kommunalbank Deutschland
zu jeder Zeit ihren Verpflichtungen nachkommen und die
Anforderungen der deutschen Bankenaufsicht erfüllen kann.
Gemäß dem von der Europäischen Kommission genehmigten
Plan zur geordneten Restrukturierung der Dexia-Gruppe zählt
die Dexia Kommunalbank Deutschland zu jenen Gruppenunternehmen,
für die ein geordneter Abbau der Vermögenswerte
ohne Neukreditgeschäft vorgesehen ist. Oberstes Ziel ist daher
eine Rückführung des umfangreichen Wertpapier- und Kreditportfolios
unter Nutzung des natürlichen Fälligkeitsprofils. Angesichts
des nicht geringen Anteils langfristiger Aktiva am gesamten
Forderungsbestand liegt es auf der Hand, dass sich dieser Prozess
über einen langjährigen Zeitraum erstrecken wird.
Dem Auftrag des Restrukturierungsplans folgend, wird die Bank,
wie bereits seit Oktober 2011, auch in Zukunft keine neuen Kredite
vergeben, jedoch weiterhin Neugeschäft im Rahmen der Liquiditäts-
und Deckungssteuerung betreiben. Dadurch verschiebt
sich der Fokus der Geschäftsaktivitäten auf die Verwaltung und
Bewirtschaftung des umfangreichen Wertpapier- und Kreditportfolios
mit folgenden Schwerpunkten:
• die Bewahrung der strengen Kostendisziplin sowohl bei den
Personal- als auch bei den Sachkosten,
• die Optimierung des Funding-Mix zur weiteren Senkung der
Refinanzierungskosten,
• den Erhalt der operativen Exzellenz und die Vermeidung relevanter
operationaler Risiken in einem Umfeld zunehmender
regulatorischer Ansprüche.
Entwicklung der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage
Als hundertprozentige Tochtergesellschaft der Dexia Crédit
Local gehört die Dexia Kommunalbank Deutschland einer
Gruppe an, die nunmehr zu knapp 95 % in den Besitz der Staaten
Belgien und Frankreich übergegangen ist. Mit ihrer Bilanzsumme
von 45,9 Mrd. Euro ist die Bank die größte Tochtergesellschaft
der Hauptgesellschaft der Dexia-Gruppe, der Dexia
Crédit Local, und repräsentiert – auf der Basis von IFRS-Zahlen –
etwa 20 % der Bilanzsumme der Gruppe. Die anhaltende strategische
Bedeutung der Dexia Kommunalbank Deutschland für die
Dexia-Gruppe resultiert aus dem wichtigen Beitrag, den sie auch
Vermögenslage
Die Bilanzsumme der Dexia Kommunalbank Deutschland verringerte
sich gegenüber dem Vorjahresultimo um 1,4 Mrd. Euro
oder 3,0 % auf 45,9 Mrd. Euro.
Bei den Forderungen an Kreditinstitute reduzierte sich aufgrund
von Fälligkeiten der Bestand an Kommunalkrediten um rd.
0,3 Mrd. Euro. Die anderen Forderungen verminderten sich im
Wesentlichen durch Fälligkeiten von Reverse-Repo-Geschäften,
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