Geschäftsbericht 2012 - Dexia Kommunalbank Deutschland AG

ericht des Vorstands
Ertragslage
Zinsüberschuss und Provisionsergebnis
Der Zinsüberschuss des Jahres 2012 beläuft sich auf 13,1 Mio.
Euro und liegt damit um 48,7 Mio. Euro unter dem vergleichbaren
Vorjahresergebnis.
Als Hauptursache für den deutlichen Rückgang des Zinsüberschusses
erwiesen sich die im Vergleich zum Vorjahr erheblich gestiegenen
Zinsaufwendungen für kurzfristige Mittel, die der Bank
von der Dexia-Gruppe zur Deckung ihres unbesicherten Refinanzierungsbedarfs
zur Verfügung gestellt wurden. Grund hierfür waren
die signifikant erhöhten Refinanzierungskosten der Gruppe,
nicht zuletzt infolge der Inanspruchnahme der Emergency Liquidity
Assistance (ELA) des Europäischen Systems der Zentralbanken,
die der Bank anteilig für die in Anspruch genommenen
Gruppenmittel in Rechnung gestellt wurden, sowie die Kosten zur
Bereitstellung einer revolvierenden Kreditlinie über 2 Mrd. Euro
durch die Dexia Crédit Local. Weiterhin beinhaltet der Zinsüberschuss
negative Ergebnisbeiträge aus der vorzeitigen Beendigung
von derivativen Geschäften in Höhe von 17,4 Mio. Euro. Überwiegend
stehen diese im Zusammenhang mit der Veräußerung von
Wertpapieren im Zuge des Portfoliomanagements, wobei der gegenläufige
Ergebniseffekt in der Risikovorsorge enthalten ist. Im
Vorjahr lag der positive Beitrag aus der vorzeitigen Beendigung
von Derivaten bei 25,0 Mio. Euro mit ebenfalls gegenläufigen
Effekten in der Risikovorsorge.
Im Verlauf des Berichtsjahres gelang es der Bank, die von der
Gruppe bereitgestellten unbesicherten Refinanzierungsmittel
schrittweise durch Hereinnahme von Einlagen und die Aufnahme
von Schuldscheindarlehen zu ersetzen, wodurch sich der Zinsüberschuss
tendenziell verbesserte und für das Gesamtjahr über
dem prognostizierten Wert lag.
Die Bank weist für das Geschäftsjahr 2012 ein negatives Jahresergebnis
aus. Daher kann gemäß den Emissionsbedingungen
das Genussrechtskapital für das Geschäftsjahr 2012 nicht bedient
werden. Es fielen lediglich nicht vom Jahresergebnis abhängige
Zinszahlungen in Höhe von 0,1 Mio. Euro für eine zum
31. Dezember 2010 fällige und am 30. Juni 2011 zurückgezahlte
Genussrechtsemission an.
Ende Januar 2012 veräußerte die Dexia Kommunalbank Deutschland
ihr Exposure an griechischen Staatsanleihen über nominal
1,2 Mrd. Euro an die Dexia Crédit Local, die das Exposure im
Jahr zuvor garantiert hatte. Die Ergebnisauswirkung aus dem
Verkauf wurde bereits im Jahresabschluss 2011 berücksichtigt.
Die Garantie erstreckte sich auf die vollständige und termingerechte
Zahlung sämtlicher Zins- und Kapitalfälligkeiten.
Gleichzeitig mit dem Verkauf der griechischen Staatsanleihen
wurden die zugehörigen Zinssicherungsgeschäfte beendet. Nach
Abschluss der Gesamttransaktion kündigte die Dexia Kommunalbank
Deutschland die bestehende Garantievereinbarung mit sofortiger
Wirkung. Ab diesem Tag endeten alle Rechte und Pflichten
aus der Garantievereinbarung und damit endet auch die
Verpflichtung der Bank zur Zahlung weiterer Garantiegebühren.
Die dafür auf den Berichtszeitraum entfallene Bürgschaftsgebühr
belastete den Provisionsüberschuss mit 1,4 Mio. Euro.
Verwaltungsaufwand
Der gesamte Verwaltungsaufwand liegt mit 18,2 Mio. Euro
geringfügig unter dem Vorjahresniveau (18,4 Mio. Euro).
Dabei verminderten sich die Abschreibungen auf materielle und
immaterielle Vermögensgegenstände um rd. 1,3 Mio. Euro aufgrund
des Erreichens der planmäßigen Nutzungsdauer.
Die Beiträge zur Einlagensicherung stiegen um rd. 1,1 Mio. Euro
auf 2,7 Mio. Euro und erhöhten somit die Anderen Verwaltungsaufwendungen
(Tabelle 12).
Stand und Entwicklung der Risikovorsorge
Die saldierte Risikovorsorge des abgelaufenen Geschäftsjahres
liegt mit 11,5 Mio. Euro deutlich unter dem Vorjahresniveau
(2011: 131,0 Mio. Euro).
Sie beinhaltet die Auflösung der Drohverlustrückstellung im
Rahmen der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs nach der
Stellungnahme des Bankenfachausschusses des Instituts der
Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. vom 30. August 2012
(IDW RS BFA 3) in Höhe von 77,0 Mio. Euro, die im vergangenen
Geschäftsjahr gebildet wurde. Die verlustfreie Bewertung
des Bankbuchs ermittelt, ob sich aus dem Stichtagsbestand
an zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Finanzgeschäften
unter angemessener Berücksichtigung von künftigen
Verwaltungsaufwendungen und Standardrisikokosten ein Verpflichtungsüberschuss
ergibt, der unter Anwendung des handelsrechtlichen
Imparitätsprinzips zurückzustellen ist. Zum Bilanzstichtag
ergab sich kein Verpflichtungsüberschuss.
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