Geschäftsbericht 2012 - Dexia Kommunalbank Deutschland AG

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ericht des Vorstands Messung, Analyse und Bewertung von Risiken sowie zur laufenden Risikoüberwachung. Es stellt den Entscheidungsträgern die erforderlichen Informationen zur aktiven Steuerung der Risiken zur Verfügung. Ausgehend von der Geschäftsstrategie sowie den Ergebnissen der Risikoinventur hat der Vorstand eine Risikostrategie sowohl für die Gesamtbank als auch für den Deckungsstock festgelegt. In dieser werden – unterteilt in Teilstrategien für die unterschiedlichen Risikoarten und Risikodimensionen – die Ziele der Risikosteuerung und die jeweiligen Maßnahmen zur Risikobegrenzung aufgezeigt. Die geschäftsstrategische Ausrichtung der Bank hat zu einer Konzentration der Kreditrisiken auf den deutschen Markt geführt. Rund 60 % des Portfolios entfallen auf Kreditnehmer in Deutschland. Weitere Konzentrationen auf Staatenebene betreffen die Länder Italien und Belgien (9,5 % bzw. 10,4 % des Portfolios). In einem zu diesem Thema erstellten Fachkonzept werden die vorhandenen Risikokonzentrationen definiert und der Umgang mit wesentlichen Risikokonzentrationen wird dargestellt. Als Teil der Dexia-Gruppe übernimmt die Dexia Kommunalbank Deutschland – sofern angemessen und sinnvoll – die einheitlichen Definitionen, Richtlinien und Verfahren der Dexia- Gruppe zur Identifikation, Erfassung, Messung, Analyse und Bewertung von Risiken. Dies ermöglicht eine konsistente Einbindung der Bank in das Risikomanagement der Dexia-Gruppe. Die risikopolitischen Leitlinien und Strukturen sind im Organisationshandbuch dargelegt, das allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern über das bankinterne Intranet zur Verfügung steht. Es bildet die Grundlage für eine einheitliche Bearbeitung und bankinterne Kommunikation aller wesentlichen Risikoarten und unterstützt die zielgerichtete Risikosteuerung der Dexia Kommunalbank Deutschland. Risikotragfähigkeitskonzept Die Bank hat im Jahr 2012 ein Risikotragfähigkeitskonzept auf stand-alone-Basis entwickelt, umgesetzt und vollständig in das bestehende Risikomanagementsystem der Bank integriert. Neben dem bereits im Einsatz befindlichen ECAP-Modell (ECAP = Economic Capital), welches dem Ziel der Kapitalallokation auf Dexia-Gruppenebene dient, verfügt die Dexia Kommunalbank Deutschland nun über eine vollständig eigenständige Risikotragfähigkeitsberechnung zur internen Risikosteuerung. Im Rahmen des ECAP-Modells erfolgt die ökonomische Messung des Risikokapitalbedarfs nach einem Portfolioansatz, der – unter Annahme eines Betrachtungshorizonts von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,90 % (Vorjahr: 99,70 %) – Korrelations- und Diversifikationseffekte zwischen den einzelnen Risikopositionen berücksichtigt. Die Risikodeckungsmasse wird nach dem Fortführungsansatz bzw. Going-Concern-Ansatz bestimmt. Mithin wird jener Teil der regulatorischen Eigenmittel, der mindestens zur Erfüllung der bankaufsichtlichen Mindesteigenkapitalanforderungen gemäß Solvabilitätsverordnung (SolvV) notwendig ist, nicht im Risikotragfähigkeitskonzept der Bank berücksichtigt. Das nach den Regeln der Dexia-Gruppe ermittelte ECAP wird an die besonderen Anforderungen der Dexia Kommunalbank Deutschland und die Rechnungslegung nach HGB angepasst und in eine zweite Kennzahl überführt (Earnings at Risk oder EaR), die zusätzlich bilanzielle Gesichtspunkte berücksichtigt. Sowohl das ECAP als auch die EaR werden einer jeweils vergleichbaren Kapitalbasis, nämlich den AFR (Available Financial Resources) bzw. den AFR lokal, gegenübergestellt. Für die Quotienten ECAP/AFR bzw. EaR/AFR lokal ist ein Schwellenwert von derzeit 75 % definiert, bei dessen Überschreiten eine Benachrichtigung von Vorstand und Aufsichtsrat ausgelöst wird. Die Limitausnutzung zum 31. Dezember 2012 betrug für die Kennzahl ECAP/ AFR 34 % (Vorjahr: 22 %) bzw. für die Kennzahl EaR/AFR lokal 56 % (Vorjahr: 34 %). Die Risikotragfähigkeit auf stand-alone-Basis wird sowohl nach dem Going-Concern-Ansatz als auch nach dem Liquidationsansatz ermittelt. Dabei legt die Bank in beiden Ansätzen ein Konfidenzniveau von 99,29 % zugrunde. Der Betrachtungszeitraum beträgt 12 Monate rollierend. Risikoreduzierende Diversifikationseffekte werden nicht berücksichtigt. Für die interne Risikosteuerung stellt die Going-Concern-Sichtweise die prioritäre Betrachtung dar. Diese Perspektive wird auch zur Ableitung von Limiten herangezogen. Die Liquidationssicht ist eine ergänzende Betrachtung. Risikobeträge werden für das Adressenausfallrisiko (Kreditrisiko), das Marktpreisrisiko (allgemeines Zinsrisiko, das Spreadrisiko, so genannte „Risks not in VaR“), das Fundingrisiko (Refinanzierungsrisiko) und das operationelle Risiko ermittelt, wobei neben wahrscheinlichkeitsbedingten Messmethoden auch Szenariobetrachtungen oder Risikopuffer eingesetzt werden. Weitere Risikoarten werden angemessen berücksichtigt, indem nur ein Teil des gesamten Risikodeckungspotenzials auf die oben genannten 26 | Geschäftsbericht 2012
ericht des Vorstands Risikoarten verteilt wird. Den kalkulierten Risikobeträgen wird im Going-Concern-Ansatz ein Deckungspotenzial gegenübergestellt, welches durch das regulatorisch nicht gebundene Eigenkapital und das operativ geplante Ergebnis der Dexia Kommunalbank Deutschland bestimmt ist. Bezogen auf den Going-Concern-Ansatz ist die Risikotragfähigkeit stand-alone per Q4 2012 gegeben. Sämtliche Limite pro Risikokategorie wurden ebenfalls eingehalten. Diverse Einzelreports zu allen relevanten Risikoarten geben detailliert Aufschluss über die wesentlichen Risikotreiber für Veränderungen im Zeitablauf. Damit stellen sie wichtige Informationen für das interne Risikomanagement sowohl auf Gesamtbank- als auch auf Einzelrisikoebene zur Verfügung. Das Adressenausfallrisiko im Deckungsstock wird mit einem Limitsystem begrenzt, das einen maximalen oder Mindestanteil des Deckungsstocks pro Ratingintervall vorschreibt. Der Schwerpunkt des Deckungsstocks liegt auf qualitativ hochwertigen Aktiva innerhalb des Ratingintervalls AAA bis A+. Darüber hinaus wird das Volumen an Deckungsstockaktiva mit einem Non- Investment-Grade-Rating limitiert. Stresstests Stress-Szenarien sind ein wichtiger und fester Bestandteil des Risikomanagement-Prozesses der Bank, um Risikokonzentrationen und mögliche Eigenkapitalunterdeckungen aufzudecken. Sie schaffen Transparenz über die Auswirkungen außergewöhnlicher, aber plausibler Ereignisse. Risikomanagementsystem Die Dexia Kommunalbank Deutschland unterhält ein Risikocontrolling- und Risikomanagementsystem zur Identifikation, Erfassung, Messung, Analyse und Bewertung von Risiken sowie zur laufenden Risikoüberwachung und Risikosteuerung, welches kontinuierlich weiterentwickelt wird. Sämtliche Belange der aufsichtsrechtlichen Anforderungen (z. B. MaRisk, CRD IV, Basel III) werden in Bezug auf die Risikokategorien Adressenausfall-, Marktpreis-, Liquiditäts- und operationelle Risiken inhaltlich betreut, organisiert und koordiniert. Ziel ist es, auf der Grundlage dieses Risikoüberwachungs- und Frühwarnsystems die Risikotragfähigkeit der Bank laufend sicherzustellen. Die Verantwortung für die Messmethoden und die Weiterentwicklung der eingesetzten Modelle sowie für das Berichtswesen an den Vorstand, den Aufsichtsrat und die Muttergesellschaft obliegt dem Risikomanagement. Die Prüfung der Geschäftsprozesse sowie der Wirksamkeit und Angemessenheit der Risikomanagementsysteme gemäß den MaRisk wird von der Internen Revision unterstützt. Als Pfandbriefbank gelten für die Dexia Kommunalbank Deutschland die Regelungen des Pfandbriefgesetzes. Dieses fordert ein geeignetes Risikomanagementsystem, das die Identifizierung, Beurteilung, Steuerung und Überwachung sämtlicher mit dem Pfandbriefgeschäft verbundenen Risiken sicherstellt. Hierfür nimmt die Bank monatliche Bestandsabgrenzungen sowohl für die Deckungsmasse als auch für den Pfandbriefumlauf als Grundlage für die Steuerung der Zinsänderungs-, Adressenausfall-, Währungs- und Liquiditätsrisiken im Pfandbriefgeschäft vor. Für die Risikoarten Marktpreis- und Liquiditätsrisiken kalkulierte die Bank im Berichtsjahr die nach MaRisk erforderlichen Stresstests auf täglicher Basis. Daneben werden vierteljährlich historische Stresstests für sämtliche Einzelrisikoarten (Kreditrisiko, Zinsrisiko, Spreadrisiko, Refinanzierungsrisiko und operationelles Risiko) durchgeführt. Ferner liegt ein besonderes Augenmerk auf dem hypothetischen Gesamtbankstresstest, dem risikoartenübergreifend ein Szenario „Staatsschuldenkrise“ zugrunde liegt. Als Ergänzung dazu wird jährlich auf Basis des Gesamtbankstresstests untersucht, welche Ereignisse pro Risikoart die Dexia Kommunalbank Deutschland in ihrer Überlebensfähigkeit gefährden könnten (inverser Stresstest). Die Ergebnisse dieser Stresstests werden bei der Gesamtbeurteilung der Risikotragfähigkeit berücksichtigt mit der Folge, dass sie Grundlage für die Ergreifung von Maßnahmen zur verschärften Risikoüberwachung sein können. Als Handlungsmöglichkeiten kommen zum Beispiel eine verschärfte Überwachung der Risiken, Limitanpassungen oder Anpassungen der geschäftspolitischen Ausrichtung in Frage. Sämtliche Stress-Szenarien (inklusive Methoden, Umsetzung, Parametrisierung) hat die Bank in einem umfangreichen Fachkonzept für alle Risikoarten dokumentiert. Daneben hat die Dexia Kommunalbank Deutschland Maßnahmen zur Identifizierung, Überwachung und Steuerung von Risikokonzentrationen in einem weiteren Fachkonzept zusammengefasst. Demnach wird zur quantitativen Steuerung und Überwachung von Konzentrationen im Kreditrisikobereich das bestehende Portfolio quartalsweise mittels eines Herfindahl-Index auf verschiedenen Aggregationsebenen analysiert. Umfangreiche Analysen auf der Basis qualitativer und quantitativer Kri- Geschäftsbericht 2012 | 27
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