Geschäftsbericht 2012 - Dexia Kommunalbank Deutschland AG

ericht des Vorstands
Die bisherige Geschäftsstrategie der Dexia Kommunalbank Deutschland
spiegelt sich unmittelbar in der Struktur ihrer Aktiva wider:
Rund 85 % der Aktiva der Bank sind deckungsstockfähig, ein großer
Teil davon EZB- bzw. repofähig. Über 90 % aller Aktiva weisen
per 31. Dezember 2012 ein (internes) Rating von A- oder besser auf.
Für alle Kundengruppen bestehen adäquate Risikoklassifizierungssysteme
(Ratings). Das Portfoliomanagement fokussiert
sich aufgrund der Struktur der bestehenden Geschäfte auf eine regional
diversifizierende und bonitätsklassenbezogene Steuerung.
Die nachfolgenden Maßnahmen dienen der Begrenzung des
Adressenausfallrisikos:
• Kreditlinieneinräumung bzw. Einzelkreditvergabe in Abhängigkeit
vom Risikogehalt
• Kreditlinienüberwachung
• Überwachung des Kreditausfallrisikos
• Verfahren zur Risikofrüherkennung
• Identifizierung, Analyse und Steuerung von Länderrisiken
• Berichterstattung über externe und interne Ratingänderungen
Über das Adressenausfallrisiko und die zu seiner Begrenzung
ergriffenen Maßnahmen wird regelmäßig an den Vorstand und
den Aufsichtsrat berichtet.
Kredit-Exposure in ausgewählten europäischen Ländern
Das gesamte nominale Kredit-Exposure der Dexia Kommunalbank
Deutschland gegenüber staatlichen Stellen in den Ländern
Griechenland, Irland, Italien, Portugal, Spanien, Ungarn und
Zypern ist in der Tabelle 17 dargestellt (Stand 31.12.2012).
Die Bestände gliedern sich folgendermaßen: (Tabelle 18).
Im Januar 2012 hat die Bank das Griechenland-Portfolio über
1,2 Mrd. Euro an die Dexia Crédit Local veräußert. Dieses
Exposure wurde von der Dexia Crédit Local, die 100 % der Anteile
an der Dexia Kommunalbank Deutschland hält, vollumfänglich
garantiert. Die Garantie erstreckte sich auf die vollständige
und termingerechte Zahlung sämtlicher Zins- und Kapitalfälligkeiten.
Nach dem Verkauf wurde die bestehende Garantievereinbarung
mit der Dexia Crédit Local mit sofortiger Wirkung gekündigt.
Zugleich endeten alle Rechte und Pflichten aus der Garantievereinbarung
und damit auch die Verpflichtung der Bank zur
Zahlung weiterer Garantiegebühren.
Liquiditätsrisiken
Die Quantifizierung der Adressenausfallrisiken erfolgt mittels eines
Kreditportfoliomodells (CVaR, Typ CreditMetrics) im Rahmen der
halbjährlichen ECAP-Berechnung. Darüber hinaus wird im Rahmen
der Risikotragfähigkeitsberechnung auf stand-alone-Basis (CVaR,
Typ Gordy) eine Szenariorechnung zu Adressenausfallrisiken anhand
eines Kreditausfallmodells ausgeführt. Die Ergebnisse werden
einer detaillierten Plausibilitäts- und Entwicklungsanalyse unterzogen.
Als Liquiditätsrisiko wird die Gefahr bezeichnet, dass die Bank
ihren gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen
nicht zeitgerecht oder nicht vollständig nachkommen kann.
Als wichtiges Instrument der Liquiditätssteuerung wird täglich
eine Liquiditätsvorausschau erstellt, die für die nächsten
180 Tage einen Überblick über die Liquiditätsbewegungen gibt.
Kreditexposure gegenüber öffentlichen Stellen in ausgewählten europäischen Ländern (Mio. EURO)
Land
Staat
Unterstaatliche Stellen
Sonstige
Summe
Reverse Repo
(ohne direktes Kreditrisiko)
davon in der Deckungsmasse
für Öffentliche Pfandbriefe
Griechenland
0
0
0
0
0
0
Irland
0
0
0
0
0
0
Italien
3.053
386
195
3.634
441
2.495
Portugal
455
125
268
848
0
300
Spanien
19
124
675
817
694
391
Ungarn
272
0
0
272
0
272
Zypern 1
40
0
0
40
0
0
GESAMT
3.839
634
1.139
5.612
1.135
3.458
1
Das Exposure wurde bis Februar 2013 vollständig veräußert.
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