Geschäftsbericht 2012 - Dexia Kommunalbank Deutschland AG

Profil der Dexia-Gruppe
Profil der Dexia-Gruppe
Als traditionell in den Geschäftsfeldern Staatsfinanzierung und
Retail Banking tätige europäische Bankengruppe befindet sich die
Dexia-Gruppe seit Ende 2011 in einer Phase des geordneten Abbaus
ihrer Vermögenswerte. Muttergesellschaft der Dexia-Gruppe
ist die Dexia S. A., eine an der Euronext Brüssel und Paris sowie
an der Luxemburger Börse notierte Aktiengesellschaft nach belgischem
Recht. Die Staaten Belgien und Frankreich sind seit der
Kapitalerhöhung Ende 2012 die Hauptanteilseigner.
Aufgrund der allgemeinen Verschlechterung des makroökonomischen
Umfelds sowie geschwächt durch eine unausgewogene
Bilanzstruktur setzte die Dexia-Gruppe im Jahr 2008 mit Hilfe
der Staaten Belgien, Frankreich und Luxemburg einen von der
Europäischen Kommission genehmigten Restrukturierungsplan
um, der eine Refokussierung der Aktivitäten auf die traditionellen
Geschäftsfelder, eine Verminderung des Risikoprofils und eine
ausgeglichene Bilanzstruktur zum Ziel hatte.
Als sich im Herbst 2011 der Druck auf die Liquiditätslage erneut
verschärfte, stellte die Gruppe einen neuen Restrukturierungsplan
vor, der auf den folgenden zwei Grundpfeilern basiert:
• der Veräußerung der verkaufsfähigen Tochtergesellschaften der
Gruppe,
• dem geordneten Abbau von Vermögenswerten der verbleibenden
Aktiva, wobei der Bestand der Gruppe durch eine Refinanzierungsgarantie
der Staaten Belgien, Frankreich und
Luxemburg und durch eine Kapitalerhöhung um 5,5 Mrd. Euro
durch die Staaten Belgien und Frankreich sichergestellt wird.
357,2 Mrd. Euro, was einer Verringerung um 13,5 % im Vergleich
zum Vorjahr entspricht. Aufgrund der Unternehmensverkäufe
und des natürlichen Auslaufens von Vermögenswerten
durch Fälligkeit wird die Bilanzsumme bis Ende 2020 auf etwa
150 Mrd. Euro schrumpfen und danach im Zeitraum zwischen
2020 bis 2025 weiter erheblich sinken.
Sofern keine ausgeprägte Kreditkrise eintritt, sollte die Qualität
des Kreditportfolios im Laufe der Zeit relativ stabil bleiben. Die
Refinanzierung der Gruppe erfolgt durch vorwiegend am Kapitalmarkt
platzierte staatsgarantierte Schuldtitel, durch kurzund
mittelfristige besicherte Mittel und zu einem geringeren Teil
durch Zentralbanken.
Auf der operativen Ebene wird die Dexia-Gruppe ein stärker zentralisiertes
Führungsmodell einführen und, nach Abschluss der
laufenden Entflechtung, weiterhin ihre Prozesse optimieren und
an die neue Größe der Gruppe anpassen.
Das Profil der Dexia wurde somit durch die Umsetzung des Restrukturierungsplans
massiv verändert, wobei das Jahr 2012 einen
Wendepunkt darstellte. Der Plan hat wesentliche Auswirkungen
sowohl auf das Finanzprofil der Gruppe als auch auf die
Struktur ihrer Anteilseigner mit sich gebracht. Die Dexia-Gruppe
ist heute die größte europäische Finanzgruppe, die sich in einer
Phase des geordneten Vermögensabbaus befindet.
Der Restrukturierungsplan der Dexia-Gruppe, der am
28. Dezember 2012 von der Europäischen Kommission genehmigt
wurde, hat zum Ziel, ein systemisches Risiko als Folge einer
unmittelbaren Auflösung der Gruppe zu vermeiden.
Im Einklang mit ihren Vereinbarungen hat die Dexia-Gruppe die
Mehrzahl ihrer operativen Tochtergesellschaften veräußert, darunter
die Dexia Bank Belgium im Jahr 2011, die RBC Dexia Investor
Services, die DenizBank und die Dexia Banque Internationale
à Luxembourg im Jahr 2012 sowie die Dexia Municipal Agency
und die Dexia Asset Management zu Beginn des Jahres 2013.
Diese Maßnahmen führten zu einer deutlichen Schrumpfung
des Umfangs der Dexia-Gruppe und damit auch ihrer Bilanzsumme.
Zum 31. Dezember 2012, vor der Veräußerung der Dexia
Municipal Agency und der Dexia Asset Management, fiel sie auf
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