Vontobel Fund Vontobel Fund - Samuel Begasse

Erläuterungen zum JahresabschlussName des Teilfonds Anteilklassen A, B,H (hedged), R und WAnteilklassen C undHC (hedged)Vontobel Fund – China StarsEquity2.00% p.a. 2.00% p.a. zuzüglich bis zu 1%p.a.Vontobel Fund – European Equity 1.25% p.a. 1.25% p.a. zuzüglich bis zu 1%p.a.Vontobel Fund – European Value1.65% p.a. 1.65% p.a. zuzüglich bis zu 1%Equityp.a.Vontobel Fund – European Mid and1.65% p.a. 1.65% p.a. zuzüglich bis zu 1%Small Cap Equityp.a.Vontobel Fund – Central and1.65% p.a. 1.65% p.a. zuzüglich bis zu 1%Eastern European Equityp.a.Vontobel Fund – Swiss Stars1.25% p.a. 1.25% p.a. zuzüglich bis zu 1%Equityp.a.Vontobel Fund – Swiss Mid and1.65% p.a. 1.65% p.a. zuzüglich bis zu 1%Small Cap Equityp.a.Vontobel Fund – US Value Equity 1.65% p.a. 1.65% p.a. zuzüglich bis zu 1%p.a.Vontobel Fund – US Equity 1.25% p.a. 1.25% p.a. zuzüglich bis zu 1%p.a.Vontobel Fund – Emerging MarketsEquity1.65% p.a. 1.65% p.a. zuzüglich bis zu 1%p.a.Vontobel Fund – Global Value1.65% p.a. 1.65% p.a. zuzüglich bis zu 1%Equity (ex US)p.a.Vontobel Fund – Global Value1.65% p.a. 1.65% p.a. zuzüglich bis zu 1%Equityp.a.Vontobel Fund – Defensive1.25% p.a. 1.25% p.a. zuzüglich bis zu 1%Balanced Portfolio (EUR)p.a.Vontobel Fund – Defensive1.25% p.a. 1.25% p.a. zuzüglich bis zu 1%Balanced Portfolio (CHF)p.a.Vontobel Fund – Growth Portfolio1.25% p.a. 1.25% p.a. zuzüglich bis zu 1%(EUR)p.a.Vontobel Fund – Growth Portfolio1.25% p.a. 1.25% p.a. zuzüglich bis zu 1%(CHF)p.a.Vontobel Fund – Global Trend New1.65% p.a. 1.65% p.a. zuzüglich bis zu 1%Powerp.a.Vontobel Fund – Swiss Money 0.55% p.a. 0.55% p.a. zuzüglich bis zu 0.5%p.a.Vontobel Fund – US Dollar Money 0.55% p.a. 0.55% p.a. zuzüglich bis zu 0.5%p.a.Vontobel Fund – Euro Money 0.55% p.a. 0.55% p.a. zuzüglich bis zu 0.5%p.a.Vontobel Fund – Global Equity1.65% p.a. 1.65% p.a. zuzüglich bis zu 1%130/30p.a.Vontobel Fund – Global Trend1.65% p.a.Financial Services (*)Vontobel Fund – Global Trend1.65% p.a.Information & New Technologies (*)Vontobel Fund – Global Trend Life1.65% p.a.& Health (*)Anteilklassen I und HI(hedged)1.00% p.a.0.625% p.a.0.825% p.a.0.825% p.a.0.825% p.a.0.625% p.a.0.825% p.a.0.825% p.a.0.625% p.a.0.825% p.a.0.825% p.a.0.825% p.a.0.625% p.a.0.625% p.a.0.625% p.a.0.625% p.a.0.825% p.a.0.275% p.a.0.275% p.a.0.275% p.a.0.825% p.a.* Die Anlageverwaltungsgesellschaft hat sich bereit erklärt, die Verwaltungsgebühren ab 1. August 2007 für den VontobelFund – Swiss Money A1 und Vontobel Fund – Swiss Money B vorübergehend von 0.30% auf 0.15%, Vontobel Fund –Euro Money A und Vontobel Fund – Euro Money B, Vontobel Fund – US Dollar Money A und Vontobel Fund – US DollarMoney B von 0.55% auf 0.30 % zu senken. Die Verwaltungsgebühr für den Vontobel Fund - Dollar Money sank zum 20.Dezember 2007 auf 0.15%. Diese Verwaltungsgebühr kann von der Verwaltungsgesellschaft ohne rückwirkenden Effektjederzeit wieder auf den vollen Gebührensatz heraufgesetzt werden.(*) Die Teilfons sind mit dem Vontobel Fund - Global Equity 130/30 seit dem 17. Dezember 2007 verschmolzen.Performance Fee bezüglich der Absolute Return TeilfondsFür die Teilfonds „Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)“ sowie „Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)“erhebt der Anlageberater eine performance-abhängige Kommission („Performance Fee“), die jeweils am Ende desGeschäftsjahres belastet wird. Diese Performance Fee wird an jedem Bewertungsstichtag nach dem „High-Watermark-Prinzip“ und der „Hurdle Rate“ berechnet und zu Lasten des Nettovermögens des betreffenden Teilfonds zurückgestellt. UmAnspruch auf die Performance Fee zu haben, muss der Nettovermögenswert je Anteil am Ende des jeweiligenGeschäftsjahres sowohl oberhalb der High Watermark als auch oberhalb der Hurdle Rate (wie nachfolgend definiert) liegen.Bei der Lancierung der jeweiligen Teilfonds ist die High Watermark identisch mit dem Erstausgabepreis je Anteil. Falls derNettovermögenswert je Anteil jeweils am letzten Bewertungstag eines darauffolgenden Geschäftsjahres oberhalb derbisherigen High Watermark liegt und zur gleichen Zeit ein Anspruch auf Performance Fee besteht, wird die High Watermarkauf den vor Abzug der Performance Fee je Anteil errechneten Nettovermögenswert gesetzt. Ansonsten bleibt die HighWatermark unverändert. Das Basisniveau der Hurdle Rate zu Beginn eines Geschäftsjahres ist identisch mit demNettovermögenswert je Anteil am letzten Bewertungstag des vorangehenden Geschäftsjahres. Diesem Grundsatzentsprechend hat der Anlageberater lediglich dann Anspruch auf eine Performance Fee, wenn verzeichnete Verluste beimjeweiligen Teilfonds in vollem Umfang abgegolten wurden. Die Höhe der Performance Fee beträgt 10% des Betrags, um107