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Finanzen & Steuern – Finanzierung
CROWDFUNDING
So funktioniert es
1 Das Unternehmen schickt dem Crowdfunding-
Anbieter einen kurzen Business-Plan zu, aus dem die
Geschäftsidee hervorgeht.
2 Ist die erste Bewertung durch die Plattform positiv, reicht
der Kandidat einen vollständigen Business-Plan ein. Dieser
wird intensiv auf Eignung und Potenzial geprüft.
3 Ist das Geschäftskonzept geeignet, wird der Funding-
Vertrag geschlossen.
4 Anschließend muss das Unternehmen der Plattform
Unterlagen und Informationen zukommen lassen – für die
Präsentation auf der Plattform.
5 Das Unternehmen legt vor dem Funding-Prozess zwei
Summen fest: die Funding-Schwelle und das Funding-Limit
(also die minimale und die maximale Summe, die eingesammelt
werden soll). Nur wenn die Funding-Schwelle
erreicht wird, werden die Beteiligungsverträge wirksam.
Andernfalls geht der Betrieb leer aus.
6 Der Funding-Prozesses startet. Das heißt, das Projekt
wird auf der Plattform live geschaltet. Von nun an können
die (registrierten) Mikroinvestoren bis zu 60 Tage lang
(eventuell zusätzlich 30 Tage Verlängerung) eine Beteiligung
erwerben.
7 Ist das Funding erfolgreich, erhält das Unternehmen das
Kapital. Es bleibt der Plattform aber weiterhin verbunden. Es
kann darüber zum Beispiel die Reportings an die Investoren
senden und anderweitig mit ihnen in Kontakt treten.
Wissenswertes
Beteiligungsform: Stille Beteiligung
Pfl ichten: Regelmäßige Quartalsberichte an die Investoren,
unregelmäßige persönliche Updates auf der Plattform über
die Entwicklung des Unternehmens
Laufzeit: In der Regel zwischen fünf und sieben Jahren
Kosten: Im Vorfeld: Kosten für die Erstellung eines Präsentationsvideos;
bei erfolgreichem Crowdfunding: Erfolgshonorar:
rund fünf bis zehn Prozent der eingesammelten Summe,
Transaktionskosten für die Überweisungen der Investments.
So erklärt sich auch, warum die Easycard Insurance GmbH in
Rekordzeit 100.000 Euro einsammeln konnte: Easycard steht
für eine neue Art der Versicherung im Web 2.0. Ohne Angabe
persönlicher Daten und ganz einfach per Mausklick können
iPhones, Smartphones oder Fahrräder versichert werden. Das
kommt bei den Kunden offenbar an. Das Gleiche gilt für Sugarshape,
ein Unternehmen, das kürzlich innerhalb weniger
Stunden 100.000 Euro über Seedmatch einsammeln konnte.
Der junge Dessoushersteller bietet schicke Büstenhalter in
großen Größen an – und trifft damit den Nerv der Zeit. Bislang
suchten Frauen mit großer Oberweite oft vergeblich
nach modernen BH.
Investoren wollen sich mit den Produkten
identifi zieren
Dass vor allem Konsumenten, die sich sehr stark mit einem
Unternehmen und dessen Produkten identifi zieren, zu Investoren
werden, ist charakteristisch für Crowdfunding. Und es
ist seine große Stärke: Denn Investoren, die auch potenzielle
Kunden sind, empfehlen das Unternehmen weiter. Sie werden
zu Multiplikatoren, betreiben wichtige Mundpropaganda.
„Crowdfunding ist auch ein Marketinginstrument“, sagt
Easycard-Geschäftsführer von Hein. „Das ist ein großer Vorteil
dieser Finanzierungsvariante.“ Seit das Unternehmen auf
Seedmatch präsent ist, seien die Besucherzahlen der Website
um 400 Prozent gestiegen.
Ganz von selbst stellt sich der Marketingeffekt allerdings
nicht ein. Ebenso wenig ist eine erfolgreiche Finanzierung
garantiert. „Die Firmen müssen Kommunikation mögen und
beherrschen“, sagt Seedmatch-Gründer Sauer. „Crowdfunding
lebt vom unmittelbaren Kontakt zwischen Unternehmen und
Mikroinvestoren.“ Was geschieht, wenn man die Kommunikation
schleifen lässt, kann man auf der Seedmatch-Plattform
beobachten: Seit Tagen herrscht bei einer Kapital suchenden
Firma Stillstand, von den angepeilten 100.000 Euro sind weniger
als 60.000 zusammengekommen. „Das Unternehmen
postet keine Neuigkeiten“, sagt Sauer lapidar.
Dieser Tatsache muss man sich bewusst sein, wenn man
Crowdfunding nutzen möchte. Und man muss sich vor allem
bewusst sein, dass man am Ende sogar mit leeren Händen dastehen
kann. Finden sich nicht genügend Investoren, um wenigstens
den angepeilten Mindestbetrag, die Funding-Schwelle,
zusammenzubekommen, platzt die gesamte Finanzierung.
Crowdfunding ist also noch kein Finanzierungsinstrument
für die Masse. Das liegt aber weniger am Interesse möglicher
Investoren als vielmehr an der Tatsache, dass das Angebot
derzeit noch dünn ist. Die wenigen vorhandenen Plattformen
reichen nicht aus für die vielen Interessenten. Diese müssen
sich auf entsprechend lange Wartezeiten einstellen, bis der
Funding-Prozess gestartet werden kann. Vom schnellen Geld
– für Easycard einer der Vorteile des Crowdfundings – kann da
keine Rede mehr sein.
Weiterführende Links: Crowdfunding-Plattformen: www.seedmatch.de; www.innovestment.de; www.mashup-fi nance.de; www.mysherpas.com;
Informationen: www.ikosom.de Auf dieser Webseite kann ein Crowdfunding-Handbuch und eine Studie zum Thema bestellt werden.
50 ProFirma 05 2012