KUKA AKTIENGESELLSCHAFT

43 | Lagebericht
Darüber hinaus wurde für die Mitglieder des Vorstands seit 2006 jährliche Phantom-
Share-Programme (nachfolgend auch „Programme“) vereinbart, die eine langfristige
Anreizwirkung haben sollen. Phantom Shares sind virtuelle Aktien, die dem Inhaber
das Recht auf eine Barzahlung in Höhe des gültigen Aktienkurses der Gesellschaft
gewährt. Anders als bei Aktienoptionen enthalten Phantom Shares also nicht allein
die Wertsteigerung, sondern den gesamten Aktienwert als Erlös. Außerdem wird
während der Planlaufzeit jährlich je virtueller Aktie ein Dividendenäquivalent in Höhe
der tatsächlich ausgeschütteten Dividende auf echte KUKA-Aktien gezahlt. Stimmrechte
sind mit den Phantom Shares nicht verbunden.
Das Programm umfasst jeweils drei Kalenderjahre und wurde erstmals für die Jahre
2006 - 2008 vereinbart. Das als Bestandteil der Vergütung für das Geschäftsjahr
2009 aufgelegte Programm bezieht sich auf die Jahre 2009 - 2011. Zu Beginn der
Dreijahresperiode legt der Aufsichtsrat das Zuteilungsvolumen fest. Geteilt durch
den Anfangskurs der KUKA Aktie ergibt sich eine vorläufige Zahl von Phantom Shares.
Ebenfalls zu Beginn des dreijährigen Performance-Zeitraums wird vom Aufsichtsrat
ein EVA (Economic Value Added) der Continuing Operations (vor Steuern)
auf Basis der operativen Planung der drei Bezugsjahre festgelegt, welches sich an
dem Budget des ersten Geschäftsjahres des Dreijahreszeitraums und der Planung
der beiden nachfolgenden Geschäftsjahre orientiert. Das Programm für die Jahre
2006 - 2008 und das Programm für die Jahre 2007 - 2009 haben einen Zinssatz von
11%. Das Programm für die Jahre 2008 - 2010 hat einen Zinssatz von 9%. Das kumulative
EVA des dreijährigen Performance-Zeitraums wird durch das EVA der
Continuing Operations entsprechend der operativen Planung der drei Bezugsjahre
geteilt, um einen Erfolgsfaktor zu ermitteln. Der Erfolgsfaktor kann zwischen 0 und
2,0 schwanken. Die endgültige Anzahl der Phantom Shares hängt von dem erreichten
Erfolgsfaktor ab, der mit der vorläufigen Zahl der Phantom Shares multipliziert
wird. Die Obergrenze bildet eine Verdoppelung der Phantom Shares (dies ist der
Fall, wenn der Erfolgsfaktor 2,0 erreicht wird). Die Auszahlung erfolgt auf Basis der
endgültigen Anzahl Phantom Shares zum Endkurs (Durchschnittskurs der KUKA
Aktie zwischen dem 01. Januar des den drei Bezugsjahren folgenden Jahres („Folgejahr“)
und dem Tag vor der ersten Sitzung des Aufsichtsrats des Folgejahres).
Das jeweilige Vorstandsmitglied ist verpflichtet, in Höhe von 25% des im April des
Folgejahres ausgezahlten Bruttobetrages KUKA Aktien zum dann gültigen Aktienkurs
zu erwerben. Dieser Erwerb dient dem Aufbau eines festgelegten Haltevolumens
von 50% der Jahresgrundvergütung von KUKA Aktien ab März des Folgejahres.
Diese Verpflichtung endet mit dem Ausscheiden aus dem KUKA Konzern. Endet
des Anstellungsverhältnis eines Vorstandsmitglieds durch Kündigung – unabhängig
von welcher Seite sie erfolgt –, so verfallen alle ihm zugeteilten Phantom
Shares.