digital finance 01-2017

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01 | 2017
Wertpapiere können Firmenkunden den Kapitalmarktzugang
erleichtern und die Kosten der emittierenden Bank
senken. Die Blockchain-basierte Automatisierung von Prozessen
wie der Lohnabwicklung kann dabei helfen, Betriebskosten
zu senken. Und nicht zuletzt können es die
sicheren Identitäten den Banken ermöglichen, Kundendaten
verlässlich und strukturiert zu sammeln, auszuwerten
und zu verarbeiten.
reduziert. Ein weiterer Vorteil: Auch Regulatoren könnten
in das System integriert werden und so jederzeit zusätzlich
überprüfen, ob es regelkonform arbeitet. So könnte kriminellen
Bedrohungen und aufkommenden Krisen schnellstmöglich
entgegengewirkt werden.
2. Smarte Verträge können das digitale Kundenerlebnis
und das Kundenvertrauen stärken
Die Blockchain macht es technisch möglich, sogenannte
smarte Verträge zu nutzen. Durch die bessere Aufzeichnung
der finanziellen Verträge vom Wertpapierkauf bis
zum Hauskauf wären künftig Applikationen denkbar, die
lernen und selbst handeln. Kunden könnten dann vorgeben,
welche Handelsentscheidungen – die Verträge – von
der App autonom durchgeführt werden dürfen. Wichtig ist,
dass Kunden diese Aktivitäten jederzeit kontrollieren können.
Smarte Verträge könnten somit das digitale Kundenerlebnis
verbessern und das Vertrauen in die Technologie
stärken.
Blockchain bietet vielfältige Geschäftspotenziale
Transaktionen in Echtzeit können die Transaktionskosten
so weit drücken, dass auch kleinste Micropayments – und
damit neue Geschäftsmodelle – attraktiv werden. Smarte
Hürden bis zur Marktreife
Die Blockchain-Welt ist aber nicht nur rosarot. Blockchain
bietet viele Chancen, birgt aber auch disruptive Risiken.
Und damit die Technologie im Finanzsystem überhaupt
Wirklichkeit werden und ihr ganzes Potenzial entfalten
kann, müssen noch zahlreiche Voraussetzungen geschaffen
werden.
So sind technische Hürden zu überwinden. Nur auf einer
gemeinsamen Blockchain-Basis können alle Marktteilnehmer
ihre jeweiligen wertstiftenden Services aufbauen.
Dazu muss die Finanzbrache bereit sein, eine gemeinsame
Lösung mit gemeinsamen Standards zu erarbeiten.
Außerdem muss die Finanzindustrie zum Beispiel festlegen,
wie sie künftig die Identitäten von Personen und Institutionen
behandeln will, wie gesetzliche Zahlungsmittel auf
die Blockchain gebracht werden sollen und wie die zahlreichen
rechtlichen und Governance-Themen im Zusammenhang
mit einer solchen Plattform gelöst werden können.
Banken treiben die Blockchain gemeinsam voran
Die gute Nachricht ist: Viele Marktteilnehmer – von Banken
über Zentralbanken und Regulatoren bis hin zu FinTechs
– investieren signifikante Beträge in die Erschließung der
Technologie und in die Entwicklung Blockchain-basierter
Anwendungen. So haben sich zum Beispiel rund 80 globale
Finanzinstitute und Regulatoren im R3 CEV-Konsortium
zusammengeschlossen, um gemeinsame Standards zu
entwickeln. Der Grundstein wird also bereits gelegt.
Aber es braucht noch mehr, um der Technologie zum Erfolg
zu verhelfen. Daher war UBS die erste globale Bank mit einem
eigenen Blockchain-Programm. Für unseren „Crypto
2.0 Pathfinder“ haben wir ein Innovationslabor beim Fintech
Inkubator Level 39 in London gegründet. Hier teilen
nicht nur unsere Experten Ideen und Erkenntnisse mit der
FinTech-Community und loten die Möglichkeiten der Zusammenarbeit
aus. Vielmehr fungiert das Innovationslabor
als Plattform, um Experimente durchzuführen und unsere
Annahmen zu Blockchain zu testen.
Mit Erfolg. Zum Beispiel haben wir mit dem sogenannten
Smart Bond eine Anwendung entwickelt, die den Lebenszyklus
einer Anleihe ohne Vermittler nachbildet, von der