Verantwortung für Europa wahrnehmen - Sachverständigenrat zur ...

156 Von der Bankenkrise zur Schuldenkrise und wieder zurück
270. Für die Bewertung der Systemrelevanz von G-SIBs hat der BCBS einen Indikatoren-
Ansatz entwickelt, der auf qualitativen und quantitativen Indikatoren basiert. Sie bilden
die Größe, Vernetzung, Substituierbarkeit, länderübergreifenden Aktivitäten sowie Komplexität
von Finanzinstituten ab (Tabelle 16). Auf die Messung der Systemrelevanz eines Finanzinstituts
anhand der Größe, des Vernetzungsgrads und der Komplexität wurde bereits in der
Vergangenheit ausführlich eingegangen (JG 2009 Ziffer 206). Die Dimension der Substituierbarkeit
einer Bank bringt deren Rolle in der Marktinfrastruktur zum Ausdruck. Durch den
Ausfall eines Finanzinstituts wird der reibungslose Ablauf von Finanzdienstleistungen, wie
etwa Zahlungssystemen oder Liquiditätsströmen, gestört. Derartige Unterbrechungen sind
umso gravierender, je bedeutender – und damit weniger ersetzbar – eine Bank in einem bestimmten
Geschäftsfeld ist. Die Messung der länderübergreifenden Aktivitäten reflektiert die
globale Ausbreitung von G-SIBs. Die Konsequenzen für das internationale Finanzsystem sind
daher im Fall des Zusammenbruchs eines global tätigen Finanzinstituts weitreichender als im
Vergleich zu national ausgerichteten Banken. Darüber hinaus ist es für die Aufsichtsbehörden
schwieriger, die Abwicklung international engagierter Banken zu koordinieren.
Tabelle 16
Indikatoren-Ansatz zur Bewertung der Systemrelevanz von Finanzinstituten
Kategorie
(und Gewichtung)
Grenzüberschreitende Aktivität (20 vH) Grenzüberschreitende Forderungen 10
Grenzüberschreitende Verbindlichkeiten 10
Größe (20 vH) Gesamtengagements (einschließlich
außerbilanzieller Engagements) 20
Vernetzung (20 vH) Interbanken-Forderungen 6,67
Interbanken-Verbindlichkeiten 6,67
Anteil der Interbanken-Refinanzierung 6,67
Substituierbarkeit (20 vH) Verwaltetes Vermögen 6,67
Über Zahlungssysteme abgewickelte
Zahlungen der Bank 6,67
Wert der garantierten Schuldtitel und
Eigenkapitalinstrumente 6,67
Komplexität (20 vH) Nennwert der Over-the-counter-Derivate 6,67
Level 3-Vermögenswerte 1)
6,67
Volumen des Handelsbuchs und der zur
Veräußerung stehenden Wertpapiere 6,67
1) Illiquide Vermögenswerte, deren Wert nur abgeschätzt werden kann.
Sachverständigenrat - Jahresgutachten 2011/12
Individuelle Indikatoren
Gewichtung der
Indikatoren (vH)
Quelle: BCBS (2011c)
271. Jede dieser fünf Kategorien wird mit einem Faktor von 20 vH gewichtet, um den Grad
der Systemrelevanz (Score) eines Instituts zu berechnen. Dabei ist jede Kategorie durch
mehrere Indikatoren definiert, die jeweils gleich gewichtet in jede Kategorie eingehen. Der
Wert eines Indikators einer individuellen Bank wird in Relation zum aggregierten Wert aller
betrachteten Banken gemessen. Eine qualitative Einschätzung der Aufsichtsbehörden ergänzt
diese quantitativen Indikatoren. Die G-SIBs werden entsprechend des errechneten Scores in