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che Anstrengungen zur Verbesserung
ihrer Eigenkapitalquote,
ihrer Sicherheiten und
ihrer Finanzkommunikation
mit der Hausbank. Diese Maßnahmen
stärkten die Finanzierungssituation
der Unternehmen
zum Teil deutlich, so dass
sie auf die Krise gut vorbereitet
waren. Die Differenzierung
der Eigenkapitalanforderungen
nach Bonitäten bei der
Kreditvergabe bleibt auch in
Zukunft erhalten.
International verbindliche
Liquiditätsregeln
Basel III steigert das verpflichtend
vorgeschriebene Ni -
veau des durch die Banken
vorzuhaltenden Eigenkapitals
erheblich. Kreditinstitute müssen
zukünftig etwa ein Drittel
mehr und zudem qualitativ
besseres – und damit teureres
– Eigenkapital bereithalten.
Hinzu kommen erstmals international
verbindliche Liquiditätsregeln:
Banken und Sparkassen
müssen mehr liquide
Vermögenswerte vorhalten,
zugleich werden die Möglichkeiten
zur Fristentransformation
(d. h. die Umwandlung
kurzfristiger Einlagen in langfristige
Kredite) eingeschränkt.
Schließlich beschränkt eine
neue Verschuldungsobergrenze
(Leverage Ratio) die zuläs sige
Gesamtbilanzsumme zuzüglich
außer-bilanzieller Geschäfte
der Bank auf das 33-fache
ihres Eigenkapitals. Und das
unabhängig von der Risikoeinstufung
des einzelnen Kredits.
Über die bindende Einführung
in Europa ist noch nicht
abschließend entschieden. Wür -
den die Vorgaben jedoch als
bindend umgesetzt, würde dies
zu einer indirekten Erhöhung
der Eigenkapitalanfor derun gen
für gut geratete, als risikoarm
eingestufte Geschäfte führen.
Neuen Anforderungen anpassen
Die Einführung der neuen
Regulierungsmaßnahmen erfolgt
ab 2013 stufenweise über
sechs Jahre. Die Kreditinstitute
müssen sich frühzeitig an die
neuen Anforderungen anpassen.
Die Einschränkung des
Kreditgeschäfts ist dabei keine
sinnvolle Strategie, da weniger
Geschäft für die Bank eine
Ertragsminderung bedeutet.
Die Kreditvergabe bleibt das
Kerngeschäft der Banken und
Sparkassen. Gleichwohl sind
Anpassungen der Unternehmensfinanzierung
zu erwarten:
æ Langfristige Kredite werden
aufgrund der Liquiditätsvor-
schriften teurer, da Banken
und Sparkassen diese Kredite
stärker als bisher auch
fristenkongruent, also langfristig
und damit teurer refinanzieren
müssen.
æ Um den höheren regulato -
rischen Anforderungen zu
begegnen und die Kreditkosten
konstant zu halten,
könnten Kreditinstitute künf -
tig vermehrt Sicherheiten
oder eine höhere Eigenkapitalquote
vom Kunden verlangen.
æ Kreditlinien könnten künftig
stärker an den tatsächlichen
Bedarf des Kunden
angepasst oder die Entgelte
für nicht-gezogene Linien
erhöht werden.
æ Aufgrund der Verschuldungsobergrenze
ist eine
Beschränkung von volumenstarkem,
aber risikoarmem
Geschäft denkbar; das
betrifft bspw. die kurzfris -
tige Handelsfinanzierung,
hermesgedeckte Exportkredite
sowie mit Immobilien
besicherte Finanzierungen.
Keine Kreditklemme
Festzuhalten bleibt: Die höheren
Eigenkapitalkosten wirken
sich auf die Kreditkosten
für die Banken aus. Auch
GELD + MÄRKTE
Der Autor
Dr. Michael Kemmer ist Hauptgeschäftsführer
des Bundesverbandes
deutscher Banken.
wenn die Eigenkapital- und Re -
finanzierungskosten nur einen
Teil (neben z. B. Bearbeitungskosten)
der Kreditkosten ausmachen,
ist daher mit einer
Verteuerung der Unternehmens -
finanzierung zu rechnen. Zu
einer Kreditklemme wird es
deshalb aber nicht kommen.
Dem steht auch der intensive
Wettbewerb auf dem deutschen
Bankenmarkt entgegen.
Sowohl Kreditwirtschaft als
auch Unternehmen müssen
sich in den nächsten Jahren
auf Veränderungen einstellen.
Da zu gehört es, auch alternative
Finanzierungsformen zum
Kre dit in Erwägung zu ziehen.
Durch eine intensive Finanzkommunikation
zwischen den
Unternehmen und ihrer Hausbank
lassen sich diese Herausforderungen
am besten meistern.
Kontakt
Martin Neuberger
IHK-Referent Wirtschaftsförderung
Telefon 07131 9677-112
E-Mail neuberger@
heilbronn.ihk.de
DEZEMBER 2011 w.news
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