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jeder anderen Vereinbarung zwischen der Emittentin und einer anderen Vertragspartei, die eingewilligt hat, ihren Rückgriff auf die Emittentin im Wesentlichen zu den gleichen Bedingungen, wie sie hier in § 19 dargestellt sind, zu beschränken und (b) ist jede Verpflichtung der Emittentin, Zahlungen an eine Vertragspartei oder an einen zu derartigen Zahlungen berechtigten Empfänger zu leisten, die nicht unter (a) beschrieben ist, gegenüber jeglicher Verpflichtung der Emittentin, Zahlungen auf die Zertifikate, aufgrund einer Absicherungsvereinbarung oder jeglicher anderer derartiger Vereinbarung zu leisten, vorrangig. (3) Sofern in den Endgültigen Bedingungen (Teil B, Punkt 7) bestimmt, behält sich die Emittentin das Recht (aber nicht die Pflicht) vor, während der Laufzeit der Zertifikate jederzeit nach ihrer angemessenen Wahl ein oder mehrere Teilvermögen von Zeit zu Zeit durch Ersatzteilvermögen zu substituieren, wenn die Bedingungen dieser Ersatzteilvermögen im Wesentlichen den Bedingungen der maßgeblichen ursprünglichen Teilvermögen entsprechen. § 20 (Anwendbares Recht. Erfüllungsort. Gerichtsstand) (1) Diese Bedingungen bestimmen sich nach dem Recht der Republik Österreich, mit Ausnahme seiner Bestimmungen des internationalen Privatrechtes, jedoch einschließlich dem luxemburgischen Gesetz vom 10. August 1915 betreffend Handelsgesellschaften (die Anwendung der Artikel 86-97 dieses Gesetzes wird jedoch ausdrücklich ausgeschlossen) und dem Gesetz vom 22. März 2004 über Verbriefungen (in ihrer jeweils aktuellen Fassung). (2) Nicht-ausschließlicher Gerichtsstand für alle sich aus den Bedingungen ergebenden oder mit letzteren in Zusammenhang stehenden Rechtsstreitigkeiten (einschließlich Rechtsstreitigkeiten hinsichtlich ihres Bestehens, ihrer Gültigkeit oder Beendigung) oder den Folgen ihrer Nichtigkeit ist Wien, Innere Stadt, Österreich. Die Gerichtsstandsvereinbarung beschränkt nicht das Recht eines Zertifikatinhabers, wenn und soweit durch anwendbare Gesetze angeordnet, Verfahren vor einem Verbrauchergerichtsstand anzustrengen. § 21 (Sprache) Wenn in den Endgültigen Bedingungen (Punkt 31) Deutsch als bindende Sprache bestimmt ist, gilt für die betreffende Emission von Zertifikaten die deutsche Fassung der Zertifikatsbedingungen und der Endgültigen Bedingungen, wenn Englisch als bindende Sprache bestimmt ist, gilt die englische Fassung. Sofern dies in den Endgültigen Bedingungen (Punkt 31) vorgesehen ist, stellt die Fassung in der anderen Sprache eine unverbindliche Übersetzung dar. 245
Laufzeitbeginn: [l] Laufzeitende: [l] / [nicht endfällig] Endfälligkeitstag: [l] open-end-Zertifikat Nennbetrag: [l] ISIN- Code Serie Währung der Zertifikate Basiswert ISIN-Code / Reuters- Kürzel des Basiswerts Angebotsblatt für [Bezeichnung der Zertifikate] LEVADE S.A., TEILVERMÖGEN [l] Währung des Basiswerts Referenzbörse / Referenzstelle des Basiswertes Gesamtnennb etrag / Stücke Muster des Angebotsblattes für Index-Zertifikate Bezugsverhältnis Emissionspreis Datum der Startwertfestlegung (Schluss kurs des BW) [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [l] [sofern erforderlich, weitere Zeilen einfügen] Feststellungstag(Schlusskurs des BW) 246
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accounts of the Issuer dated 31 Dec
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8.1.1 Tax Treatment of Austrian Tax
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Selling restrictions. In the Federa
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Clearing System: Clearstream AG, Fr
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Withholding tax in respect of Notes
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Cross Default: There is no cross de
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Exposure to Compartment Asset risks
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Special risks relating to VBAG as t
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Financial information The financial
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2.1 General Description of the Prog
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The Derivative Agreements will prov
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already admitted to trading: the Re
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2.5 General Description of the Main
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carry out its obligations under the
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courts register (Edikt) and the app
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3. RISK FACTORS Prospective investo
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the risk of not being able to recei
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In VBAG's case, market risk may in
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Not EU-Europe 2,506 5,99% USA & Can
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3.4 Risks Regarding the Securities
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terms of the Pledge, be adjusted ac
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Factors influencing the credit spre
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Trading risk The listing of the Sec
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addition, a future yield expected b
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tially stronger impact on the price
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edemption will be made by delivery
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if the securities are marketed in a
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- Alexis Kamarowsky is a German law
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Cash Manager Subject to the terms o
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5. THE AUSTRIAN BANKING MARKET The
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Payments Payment of principal and i
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The Noteholders hold a co-ownership
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elow). In such a case it will be in
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Exchange is not a Trading Day, or s
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(3) Maximum and/or Minimum Rate of
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§ 5 (Payments) (1) Redemption curr
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(d) are payable by reason of a chan
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(d) the New Issuer is in the positi
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(ii) a description of the market in
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6.3.1 Supplementary Terms and Condi
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Scheduled Closing Time means in res
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(b) determine the days or the day r
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[l] [Specify relevant screen page]
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(ii) Interest periods: - Interest c
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26. Interest Payment Date(s): not a
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(v) Notice period: 2 31. Early Rede
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38. Intended to be held in a manner
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OPERATIONAL INFORMATION 47. ISIN Co
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1. LISTING Listing: Admission to tr
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Start Date: [l] Expiry Date: [l] /
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6.4.1 Form of Final Terms of the Ce
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1. Issuer: LEVADE S.A., Compartment
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(vii) Screen page: See Offer Table,
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1 LISTING Listing: Admission to tra
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(i) Details of the market in which
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a general description of the Obligo
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[where information was obtained fro
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9 PUBLICATION OF THE RESULTS OF THE
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Zahlungen Kapital- und Zinszahlunge
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Teil A - Fixe Verzinsung Bei Schuld
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gegebenheiten und -gepflogenheiten
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Eine Marktstörung bedeutet, soweit
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(3) Maximal- und/oder Mindestzinssa
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die nächste Zinsperiode fällt, ge
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über die entsprechende Absicht inf
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ner Frist möglich, vorausgesetz, d
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sationsbetrag der Schuldverschreibu
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Hauptzahlstelle: Die in den Endgül
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§ 12 (Unwirksamkeit. Änderungen)
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der Serienhauptvermögenswerte, wel
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(2) Vorbehaltlich Absatz (1) hat (a
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Außerordentliche Dividende bezeich
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Basiswerten). Unverzüglich nach Au
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German translation of the summary o
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Kündigungsgründe: Die Emissions-
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Jeder Anleger sollte angesichts sei
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Sofern die begebenen Wertpapiere ei
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Finanzinformation Die nachstehenden
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estimmte Absicherungsvereinbarungen
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zahlbar durch die Emittentin, berec
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VBAG ist aufgrund möglicher Unzul
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EWR und Schweiz 10.398 24,86% Zentr
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Risiko im Zusammenhang mit dem Ausf
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Das Währungsrisiko ist das Risiko
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eich, Tschechischen Republik, Ungar
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- Ergänzenden Emissionsbedingungen
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wird. Aus diesem Grund können sich
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Die Emittentin, die Dealer oder ihr
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LEGAL ADVISERS to the Arranger (Lux
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