Letno poročilo 2007 - UniCredit Banka Slovenija dd

UniCredit Banka Slovenija d.d. prenaša vsa tržna tveganja natrgovalno enoto preko sistema za transfernih cen.Metode obvladovanja tržnIH tveganjObvladovanje tržnih tveganj vkljuËuje vse dejavnosti, povezane s poslizakladništva in upravljanja strukture bilance banke UniCredit BankeSlovenija. Pozicije tveganja se ugotavljajo vsaj enkrat dnevno inanalizirajo s strani neodvisne enota za obvladovanje tvegani, ki jih tudiprimerja z odobrenimi limiti, kakor jih doloËi ALCO.Obvladovanje tveganj v UniCredit Banka Slovenija d.d. vkljuËuje stalnoporoËanje o poziciji tveganja, uporabi limitov in dnevni predstavitvirezultatov poslovanja zakladništva.ALCO vsaj enkrat letno doloËi limite za tržna tveganja banke v tesnemsodelovanju z ustreznimi enotami Bank Austria Creditanstalt AG Dunaj.Celoten sklop pravil za poslovanje zakladništva in upravljanje tržnihtveganj je doloËen v Pravilniku za zakladništvo in je razdeljen na tridele (Splošni del, Posebni del in Del, ki velja za Unicredit BankoSlovenija). Izpostavljenost tržnim tveganjem lahko spreminjajo le tisti,ki so pooblašËeni za prevzemanje in spreminjanje pozicij.Za spremljanje izpostavljenosti tržnim tveganjem UniCredit BankaSlovenija d.d. uporablja model ››NORISK«, ki ga je razvil oddelek zaStrateško upravljanje tveganj v Bank Austria Creditanstalt AG Dunaj inse v UniCredit Banka Slovenija uporablja že veË let. Leta 2004 je bilmodel razširjen tako, da vkljuËuje dodatne metode izraËuna (pristopvariance-kovariance in simulacij). Posodobitev in izpopolnjevanje, kiga izvaja oddelek Strateškega upravljanja tveganj na Dunaju, vkljuËujepregledovanje modela kot del postopkov povratnega testiranja,integracije novih izdelkov in prilagajanja sistema splošnim tržnimdogajanjem. V tem smislu je bil tudi v UniCredit Banka Slovenijavzpostavljen postopek uvajanja produktov, v katerem enota zaobvladovanje tveganj skupaj s prodajnimi enotami igra odloËilnovlogo pri odobritvi novih produktov.Model za obvladovanje tveganj ››NORISK« na osnovi agregiranihpodatkov vsak dan zagotavlja najpomembnejše parametre tveganjza poslovanje zakladništva. Poleg tvegane vrednosti (VaR, za internomerjenje tveganj na osnovi enodnevnega obdobja izraËuna in obintervalu zaupanja 99%) se izraËuna tudi sedanja vrednost baziËnetoËke (bvbp). Za obvladovanje tveganj se uporabljajo limiti baziËnetoËke glede na valuto in zapadlost, vsote baziËnih toËk po segmentuvalute in/ali zapadlosti (vsota vrednosti absolutnih toËk).Drugi dejavniki, ki so prav tako pomembni, so izjemne situacije inlimiti za posamezne pozicije. Dodatni elementi sistema limitov solimiti najveËje dovoljene izgube. Spremljanje trendov pri dobiËkih/izgubah zagotavljajo zgodnje odkrivanje morebitnih nabranih izgubpozicij.Informacije, ki jih zagotavljata ALCO in uprava, dopolnjujejo redniizraËuni izjemnih scenarijev (››stress tests«). Takšni izjemni scenarijitemeljijo na predpostavkah ekstremnih premikov posameznihparametrov tržnih tveganj. UniCredit Banka Slovenija analizirauËinke teh gibanj in motenj v likvidnosti specifiËnih produktov indejavnikov tveganja na njene rezultate poslovanja in neto pozicijoaktive. Predpostavke ekstremnih gibanj so odvisne od valute inlikvidnosti, banka pa jih doloËa v tesnem sodelovanju z oddelkom zaStrateško upravljanje tveganj v Bank Austria Creditanstalt AG Dunajna diskrecijski osnovi. Rezultati teh izjemnih situacij se upoštevajo pridoloËanju limitov.Poleg rezultatov modela obvladovanja tveganj se tudi podatkio prihodkih iz dejavnosti tržnega tveganja doloËajo in sporoËajovsakodnevno. Ti podatki so predstavljeni za doloËeno Ëasovno obdobjein se primerjajo s trenutnimi proraËunskimi podatki. PoroËanjevkljuËuje sestavine, ki se odražajo v neto prihodkih po MSRP invrednotenju vseh pozicij po tržni vrednosti, ne glede na njihovopripoznavanje v finanËnih izkazih po MSRP (››celotni prihodki«).UniCredit Banka Slovenija d.d. je v letu 2006 uvedla sistem››MARCONIS«, ki so ga razvili v Bank Austria Creditanstalt AG Dunaj.››MARCONIS« v celoti in sistematiËno pregleduje tržno usklajenostvsake posamezne transakcije zakladništva.Obrestno tveganje in likvidnostno tveganje iz naslova transakcij sstrankami se pripisuje Zakladništvu UniCredit Banka Slovenija d.d.na podlagi sistema transfernih cen ki se uporablja na ravni skupine.Zaradi tega je mogoËe posameznim divizijam banke pripisati tržna inlikvidnostna tveganja ter marže v skladu z naËelom vzroËnosti.ALCO zagotavlja optimizacijo celotne strukture zapadlosti v banki,rezultati transformacije zapadlosti pa se odražajo v diviziji Mednarodnitrgi. Dejavniki, ki se upoštevajo na tem podroËju, vkljuËujejo stroškenadomestil za prevzemanje obrestnih tveganj, likvidnostne stroške instroške deželnih tveganj, ki so povezani s financiranjem tujih valut.Obrestno tveganje, valutno tveganje in tveganjekreditnega razponaRezultati internega modela, ki temelji na VaR (1 dan, interval zaupanja99%), za leto 2007 so višji od rezultatov predhodnih let. Glavni razlogpredstavlja dejstvo, da banka od junija 2007 naprej meri tudi tveganjakreditnih razponov s pomoËjo metode tvegane vrednosti. Spodnjatabela VaR vsebuje obrestne in valutne pozicije ter spremembekreditnega razpona UniCredit Banke Slovenija d.d.UniCredit Bank · 2007 Letno poroËilo85