Estados Contables Consolidados - APSA

VARIACIÓN DEL EFECTIVO
Por Comisión Fiscalizadora PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.
Dr. José Daniel Abelovich
Síndico Titular
ALTO PALERMO S.A. (APSA)
Estados de Flujo de Efectivo Consolidados (1)
Correspondientes a los períodos de nueve meses
iniciados el 1º de julio de 2009 y 2008
y finalizados el 31 de marzo de 2010 y 2009
(Expresados en miles de pesos)
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17
Dr. Norberto Fabián Montero
Contador Público (U.B.A.)
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 167 Fº 179
(Socio)
4
ABELOVICH, POLANO & ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 30
Dr. Marcelo Héctor Fuxman
Contador Público (U.B.A.)
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 134 F° 85
31.03.10
(Notas 1 y 3)
(Socio)
31.03.09
(Notas 1 y 3)
Efectivo al inicio del ejercicio 48.984 255.888
Efectivo al cierre del período 31.805 40.869
Disminución neta del efectivo (17.179) (215.019)
CAUSAS DE LA VARIACIÓN DEL EFECTIVO
ACTIVIDADES OPERATIVAS
Ganancia (Pérdida) del período 89.838 (38.452)
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas:
Resultados financieros 13.198 80.517
Depreciación de bienes de uso 84.020 66.860
Resultado por permuta de inmuebles - (2.867)
Amortización de activos intangibles 5.547 41
Amortización de la llave de negocio 1.226 799
Resultado por bajas de bienes de uso 19.018 900
Provisión por impuesto a los bienes personales de accionistas 582 -
Cargo de previsión para contingencias 2.525 972
Cargo de previsión para deudores incobrables 22.907 68.374
Cargo de previsión por desvalorización de inversiones (2.851) 4.089
Resultado por participación en fideicomisos (34.824) 44.380
Provisión para donaciones - 191
Resultado por operaciones de cobertura - (1.099)
Provisión por honorarios a Directores 8.626
Resultado por valuación de bienes de cambio al valor neto de realización (826) -
Participación de terceros en sociedades controladas 3.785 (12.403)
Impuesto a las ganancias 55.941 (14.526)
Cambios en activos y pasivos operativos:
Aumento de créditos por ventas, alquileres y servicios (88.763) (46.218)
Disminución (Aumento) de otros créditos 37.369 (96.650)
Disminución de bienes de cambio 185 58
Disminución de deudas comerciales (21.043) (93.249)
Aumento de anticipos de clientes 7.590 10.799
(Disminución) Aumento de cargas fiscales (109.211) 63.828
Disminución de remuneraciones y cargas sociales (4.131) (10.290)
Aumento (Disminución) de previsión para contingencias 209 (1.219)
Disminución de otras deudas (15.620) (10.933)
Aumento (Disminución) de intereses devengados 3.378 (15.319)
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas 78.675 (1.417)
Eduardo S. Elsztain
Presidente