Estados Contables Consolidados - APSA

9. (Continuación)
b) Emisión de Obligaciones Negociables
Inicialado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha 11/05/10
PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.
C.P.C.E. C.A.B.A. T° 1 F° 17
ABELOVICH, POLANO & ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E. C.A.B.A. T° 1 F° 30
ALTO PALERMO S.A. (APSA)
Notas a los estados contables (Continuación)
(Expresadas en miles de pesos)
Con fecha 11 de mayo de 2007 Alto Palermo S.A. emitió dos series de Obligaciones
Negociables por un monto total de U$S 170 millones.
La Serie I corresponde a la emisión de U$S 120 millones con vencimiento el 11 de mayo de
2017, los cuales devengan una tasa de interés fija del 7,875% pagaderos semestralmente
los días 11 de mayo y 11 de noviembre de cada año a partir del 11 de noviembre de 2007.
La Serie II corresponde a la emisión de $ 154.020 (equivalente a U$S 50 millones). El
capital será cancelado en siete cuotas semestrales, iguales y consecutivas a partir del 11 de
junio de 2009, los cuales devengan un interés anual del 11% con vencimiento el 11 de junio
y 11 de diciembre de cada año a partir del 11 de diciembre de 2007.
Al 31 de marzo de 2010 el monto total de obligaciones negociables recompradas por la
Sociedad asciende a U$S 5,0 millones de la Serie I y U$S 3,7 millones de Serie II. Dichas
obligaciones negociables fueron valuadas a valor nominal y se exponen neteando del capital
e intereses adeudados.
Al 31 de marzo de 2010 IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima es titular
de obligaciones negociables Serie I por VN U$S 39,6 millones y obligaciones negociables
Serie II por VN de $ 33,2 millones. Asimismo, Cresud S.A.C.I.F. y A. es titular de
obligaciones negociables Serie I por VN U$S 5,0 millones.
Dichas emisiones están constituidas dentro del marco del Programa Global de Emisión de
Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta U$S 200 millones autorizado por la
Comisión Nacional de Valores mediante Resolución N° 15.614 de fecha 19 de abril de 2007.
En el marco del mencionado Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables el
día 10 de noviembre de 2009 finalizó la colocación de la Segunda Serie de Obligaciones
Negociables por un valor total de $ 80,7 millones, en dos series.
La Serie III corresponde a la emisión de $ 55,8 millones con vencimiento el 12 de mayo de
2011, los cuales devengan interés a tasa variable Badlar Privada más un margen del 3%
pagaderos trimestralmente.
La Serie IV corresponde a la emisión de $ 24,9 millones (equivalente a U$S 6,6 millones)
con vencimiento el 12 de mayo de 2011, los cuales devengan interés a una tasa fija del
6,75% aplicada sobre el capital en dólares estadounidenses, pagaderos trimestralmente.
Al 31 de marzo de 2010, Emprendimiento Recoleta S.A. es titular de obligaciones
negociables Serie III por VN $ 12 millones.
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