Estados Contables Consolidados - APSA

Inicialado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha 11/05/10
PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.
C.P.C.E. C.A.B.A. T° 1 F° 17
ABELOVICH, POLANO & ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E. C.A.B.A. T° 1 F° 30
ALTO PALERMO S.A. (APSA)
Notas a los estados contables (Continuación)
(Expresadas en miles de pesos)
9. PROGRAMAS DE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
a) Emisión de Obligaciones Negociables Convertibles en acciones
Con fecha 19 de julio de 2002, la Sociedad emitió la Serie I de hasta U$S 50 millones de
Obligaciones Negociables Convertibles en Acciones (“ONC”) ordinarias escriturales de valor
nominal $ 0,1 cada una. Dicha serie fue suscripta e integrada en su totalidad.
Esta emisión fue resuelta por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas
celebrada el día 4 de diciembre de 2001, aprobada por Resolución Nº 14.196 de la
Comisión Nacional de Valores de fecha 15 de marzo de 2002 y autorizada para cotizar en la
Bolsa de Comercio de Buenos Aires el día 8 de julio de 2002.
Las principales condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables Convertibles son
las siguientes:
- Moneda de emisión: Dólares estadounidenses.
- Fecha de vencimiento: Con fecha 2 de mayo de 2006 la Asamblea de Obligacionistas
resolvió prorrogar la fecha de vencimiento original hasta el 19 de julio de 2014, razón
por la cual las ONC han sido clasificadas como no corrientes en los presentes
estados contables. Dado que las condiciones de suscripción no han sido
sustancialmente modificadas, esta prórroga del plazo de vencimiento no ha tenido
impacto en los presentes estados contables.
- Interés: Devengan intereses a tasa fija del 10% nominal anual pagaderos en forma
semestral.
- Moneda de pago: Dólares estadounidenses o su equivalente en pesos.
- Derecho de conversión: las obligaciones negociables pueden ser convertidas en
cualquier momento a opción de cada obligacionista en acciones ordinarias
escriturales a un precio de conversión que consiste en el mayor entre el resultado de
dividir el valor nominal de las acciones de la Sociedad ($ 0,1) por el tipo de cambio y,
U$S 0,0324, lo que significa que cada ONC es potencialmente canjeable por 30,864
acciones de valor nominal $ 0,1.
- Goce de dividendos: Las acciones subyacentes a la conversión de las obligaciones
negociables gozarán de idéntico derecho que las acciones en circulación al momento
de la conversión a percibir los dividendos que se declaren con posterioridad a la
conversión.
Al 31 de marzo de 2010, los tenedores de Obligaciones Negociables Convertibles en
acciones ordinarias de la Sociedad ejercieron su derecho de conversión de las mismas por
un total de U$S 2,8 millones originando la emisión de acciones ordinarias de VN$ 0,1 cada
una, tal como se expone en Nota 4.
El monto total de Obligaciones Negociables Convertibles al 31 de marzo de 2010 asciende a
U$S 47,2 millones.
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