Red de MicroFinanzas - Center for Financial Inclusion Blog

La Red de Microfinanzas
Expriencia de Citi Savings and Loans Company LTD. (Citi, Compañía Limitada
de Ahorros y Préstamos)
Peter Ocran, City S & L, Ghana
Si bien el sector público tiene interés en promover microfinanzas para servir una agenda social
o política, los inversores privados no tienen, típicamente, la misión social de operar en el
mercado de la microfinanza. Citi Savings & Loans (Citi) es una excepción. Esta capitalizado
con fondos de tres acccionistas individuales. A fin de ganar percepción acerca del rol posible
que juega el capital privado en el campo de la microfinanza es útil comprender la motivación
de los inversores de Citi.
Antecedentes
Citi fue constituído en julio de 1992 y autorizado bajo la ley de Non-Bank Financial
Institutions. Como una NBFI Citi puede proporcionar tres servicios financieros: 1) movilizar
depósitos del público en general, 2) otorgar préstamos y 3) ofrecer servicios de compra. Citi
está gobernado por un directorio de cuatro personas que comprenden tres accionistas y un
director externo, todos los cuales son banqueros experimentados con buen conocimiento del
sector financiero.
Citi se capitalizó con US$500.000 en las siguientes proporciones: 66 por ciento, 27 por ciento
y 7 por ciento. Este arreglo crea el obvio dominio de una persona en la propiedad, gobierno y
operaciones diarias de la compañía. Esto podría percibirse como una debilidad pero también
puede ser una fortaleza. Puesto que los propietarios son también los gerentes, estas personas
tienen una participación en las operaciones y un compromiso en asegurar que Citi opere
eficientemente. Sin embargo, debe anotarse que los actuales accionistas consideran temporal
este arreglo de propiedad; los accionistas buscan, activamente, nuevos accionistas en un
esfuerzo de ampliar la estructura de propiedad y de aumentar, sustancialmente, la base de
capital de la institución.
Visión y Resultados
La visión de los accionistas originales es llegar a ser el líder de las microfinanzas en Ghana,
proporcionando al sector informal servicios financieros que sean innovativos, viables y
continuos y llevando a los microempresarios hacia la corriente central de las actividades
comerciales. El principal propósito es proporcionar servicios financieros que den utilidades y
que sean sostenibles para las microempresas, sirviendo, ante todo, a las mujeres de los pobres
urbanos que no tienen acceso a un intermediario financiero formal. Las tres sucursales de Citi
están localizadas en centros de mercado dominados por empresarios quienes constituyen la
mayoría de la actividad económica del país. El desarrollo del sector privado no significa,
solamente, las grandes corporaciones. En Ghana, la gran mayoría de la actividad del sector
privado ocurre en el mercado para el servicio del cual Citi fue creado.
Hasta ahora, Citi ha movilizado, aproximadamente, US$1.6 millones en depósitos. (13.000
cuentas de ahorro) y tiene una cartera de préstamos pendientes de US$1.2 millones. (2.500
prestatarios activos). Esto es más bien poco en comparación al tamaño del mercado, pero Citi
ha experimentado una rápida curva de conocimiento durante sus primeros cuatro años de
operaciones. Citi ha pasado por una reestructuración organizativa y financiera con la ayuda de
K-Rep, relación que fue facilitada por su mutua participación en la Red de Microfinanzas.
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