Red de MicroFinanzas - Center for Financial Inclusion Blog

La Red de Microfinanzas
Después de cuatro años, Citi ha aprendido muchas lecciones, que son incorporadas en su
nueva estrategia corporativa. En cuanto a propiedad, la organización intenta invitar a nuevos
accionistas. Esto ampliará la base de propiedad y minimizara el riesgo de propiedad y
gobierno. Las instituciones financieras locales y las agencias extranjeras de desarrollo serán
invitadas a participar en el capital de la compañía. Citi también desea incorporar a miembros
del personal y a socios intermediarios locales, tales como clubes susu y cobradores como
accionistas.
Los clubes susu serían inversores apropiados porque su misión tiene cercano paralelismo con
los objetivos de la institución. En Ghana las mujeres constituyen el 70 por ciento del sector
informal y son fuente importante del sustento para muchas familias de bajos ingresos. Al no
tener acceso al crédito formal, éstas han establecido clubes susu para usar mecanismos
rotativos de ahorros a fin de movilizar y hacer circular las demasías de fondos. Citi trabaja
con estos grupos ofreciéndoles préstamos puente. Los cobradores de susu forman un
importante nexo en la movilización de depósitos. A medida que Citi trabaja con estos grupos,
resulta aparente que estos son valiosos socios de negocios. Esta sociedad asegurará que
estos importantes accionisas participen en el
éxito de la compañía y en pago, ellos darían su lealtad y asegurarían continuo acceso al crédito
en el mercado.
Al incorporar el personal a la propiedad de la institución, Citi alimentará su más valioso
activo: sus recursos humanos. Si los miembros del personal son también accionistas,
mejorará su sentido de lealtad a la institución e inspirará un sentido de pertenencia y
compromiso y les capacitará para cosechar los beneficios de su trabajo.
Discusión
Cooperativas de Crédito. Propiedad mutua o propiedad de cliente es la pieza que falta en
estas presentaciones. En Africa Occidental de habla francesa, existe una tendencia reciente
hacia las cooperativas de crédito de convertirlas en bancos de propiedad privada. Esto ofrece
una imagen diferente a los ejemplos descritos anteriormente porque las cooperativas de crédito
son propiedad de los clientes. Existe, actualmente, una tendencia a que las coopertivas de
crédito abran su capital a otros inversores, pero estas tratan de preservar el control para los
miembros que son propietarios.
Existen tres razones por las cuales las cooperativas de crédito se convierten en bancos.
Primero, el monto de las operaaciones aumenta y necesitan tener acceso a los mercados de
capital para limitar su expansión. Segundo existe una situación originada por la oferta cuando
los inversores buscan oportunidades y fomentan la transformación de las cooperativas de
crédito en bancos. Tercero, las principales cooperativas de crédito han ingresado en una crisis
de control entre los miembros y el personal y creen que ampliar la propiedad ayudará a
resolver este problema.
Propiedad de la Iglesia. Otro tipo de propiedad que no fue tratada explícitamente en las
presentaciones anteriores incluye a la iglesia y a otras instituciones religiosas. Las iglesias, tal
vez representan una subcategoría de los inversores socialmente responsables, pero tienden a
actuar más bien como entidades públicas que privadas, porque en un sentido, estas tienen una
membresía que servir. Dos miembros de la Red de Microfinanzas de Centenary Bank y el
Banco de Desarrollo incluyen a los propietarios de la iglesia.
19