Memoria 2003 - Banco Security

ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJO DE EFECTIVOPor los años terminados al 31 de Diciembre de 2003 y 2002 (en miles de pesos)992003 2002M$ M$Flujo neto originado por actividades de la operación:Utilidad del ejercicio 14.109.874 7.417.908Cargos (abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo:Depreciaciones y amortizaciones 1.055.723 619.289Provisiones y castigos 1.254.629 1.946.823Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (14.442.065) (10.835.654)Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas – 578.697Amortización menor valor de inversiones 305.145 272.399Corrección monetaria 18.314 327.550Diferencias de cambio (151.164) (424.959)Interés minoritario 95.906 (219.293)Dividendos 913.493 –Otros cargos (abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo (255.985) (138.656)Variaciones de activos que afectan al flujo operacional. (aumentos) disminuciones:Deudores por venta (8.295.924) (16.692.711)Existencias (1.064.235) 2.594.875Otros activos 11.745.143 14.700.723Variaciones de pasivos que afectan al flujo operacional. aumentos (disminuciones):Cuentas por pagar (95.687) 5.330.515Intereses por pagar 117.975 757.541Otras cuentas por pagar (197.475) 88.971Otros pasivos 6.168.800 105.194Flujo neto positivo originado por actividades de la operación 11.282.467 6.429.212Flujo neto originado por actividades de financiamiento:Colocación de acciones de pago 7.425.962 –Préstamos obtenidos 60.318.697 62.507.107Otras fuentes de financiamiento 16.946.030 166.899Pago de dividendos (7.865.045) (4.458.315)Pago de préstamos (67.861.851) (49.168.238)Pago de obligaciones con el público (1.867.271) (1.745.530)Flujo neto positivo originado por actividades de financiamiento 7.096.522 7.301.923Flujo neto originado por actividades de inversión:Ventas de otras inversiones – 156Compras de activos fijos (822.419) (962.349)Inversiones permanentes (11.459.377) (1.040.667)Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas 390.734 –Préstamos documentados a empresas relacionadas (695.297) (569.191)Otros desembolsos de inversión (1.166.536) (2.278.416)Flujo neto negativo originado por actividades de inversión (13.752.895) (4.850.467)Flujo neto total positivo del ejercicio 4.626.094 8.880.668Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente (123.287) (76.001)Variación neta del efectivo y efectivo equivalente 4.502.807 8.804.667Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 11.672.564 2.867.897Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 16.175.371 11.672.564Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.