REVISTA MENSUAL FINAL

ASESORÍA ECONÓMICA FINANCIERA
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INFORME
FONDOS MUTUOS vs DEPOSITOS A PLAZOS
C.P. Luis Alberto Arroyo Correa
Contador especialista en Contabilidad Financiera, especialista en NIIF. Miembro del Staff de Asesoría del Informativo Vera Paredes.
I. INTRODUCCIÓN
En la actualidad tanto las personas como empresas tienen la
necesidad de invertir su dinero, existen alternativas de inversión
que pueden ser del agrado del inversor.
Un Fondo Mutuo o Fondo de Inversión consiste en reunir fondos
de distintos inversores, naturales o jurídicos, para invertirlos
en diferentes instrumentos financieros, responsabilidad que se
delega a una sociedad administradora que puede ser un banco
o institución financiera. Los fondos de inversión o fondos
mutuos son una alternativa de inversión diversificada, ya
que invierten en numerosos instrumentos, lo que reduce el
riesgo, haciéndolo casi mínimo.
A mayor inversión, mayor
cantidad de cuotas
Fondo Mutuo
(dividido en cuotas)
Administrador de
Fondos Mutuos
Acciones
Bonos
Depósitos
bancarios
Los depósitos a plazo, son sumas de dinero entregadas a una
institución financiera, con el propósito de generar intereses
en un período de tiempo determinado. Los depósitos a plazo
pueden clasificarse en: depósitos a plazo fijo; depósitos a plazo
renovable; y, depósitos a plazo indefinido. En los depósitos a plazo
fijo la institución se obliga a pagar en un día prefijado, debiéndose
devengar los reajustes e intereses sólo hasta esa fecha.
II. CARACTERISTICAS DE LOS FONDOS MUTUOS Y LOS DEPÓSITOS
A PLAZOS
Con respecto a los fondos mutuos
• Cuando un inversionista aporta dinero al fondo mutuo (adquiere
cuotas), realiza una operación denominada ‘’suscripción’’, y
cuando retira su dinero del fondo realiza un ‘’rescate’’.
• No se produce una ‘’transacción’’ de cuotas.
• El valor cuota es calculado diariamente por el sistema de
administración financiera = Patrimonio / Número de cuotas.
• Las inversiones deben valorizarse diariamente y reflejar su
valor de liquidación.
• Las ganancias o pérdidas, potenciales o realizadas, se registran
cada día.
Con respecto a los depósitos a plazos:
• El cliente recibe por su depósito - apertura y retiro de intereses,
un comprobante evidenciando la operación realizada.
• Cada depósito constituye una nueva cuenta y a su vencimiento,
la renovación se efectúa en forma automática.
• Capitalización diaria de intereses.
• No está permitido el retiro parcial de su dinero ni el incremento
de sus depósitos.
• Depósitos cubiertos por el Fondo de Seguro de Depósitos.
• El producto está afecto al 0.005% Impuesto a las Transacciones
Financieras (I.T.F.)
III. CLASIFICACIÓN DE LOS FONDOS MUTUOS
Los fondos mutuos se dividen en Fondos Locales y Fondos
Internacionales.
• Fondos Locales: Se agrupan en 3 tipos: Renta Fija, Renta
Variable, Renta Mixta.
- Renta Fija, son aquellas que pagan “una rentabilidad pareja,
con una tasa pactada, por un determinado periódo de tiempo”,
ejemplo, los bonos. Un instrumento de este tipo podría rendir
una tasa anual de 6% por un periódo determinado.
- Renta Variable, estos fondos invierten exclusivamente en
acciones, quiere decir que se realiza en acciones en la Bolsa
de Valores y su ganancia dependerá de los resultados de las
empresas que listan en esta plaza y del flujo de sus utilidades,
- Renta Mixta, estos fondos Invierten en renta fija y en renta
variable (acciones) y presentan un riesgo mayor que los
fondos de renta fija pero menor que el de renta variable. Esto
es compensado con una mayor rentabilidad, siempre que
inviertas en un horizonte más largo (de 18 a 48 meses), pues
así mitigas la volatilidad de corto plazo de las acciones
• Fondos internacionales: Los fondos mutuos internacionales
pueden ser regionales o globales.
- Fondos regionales, estos fondos invierten 100% de su
capital en países de Latinoamérica estos son: Brasil,
México, Colombia, Chile y Perú. El BCP ofrece dos fondos
los cuales están divididos en dos perfiles específicos: BCP
Conservador Mediano Plazo LATAM, que invierte 100% en
Renta fija (único en el Perú) y el BCP Acciones LATAM, que
invierte 100% en renta variable.
- Fondos globales, estos fondos diversifican las inversiones y
tratan de buscar oportunidades de inversión en cualquier
mercado organizado del mundo, el patrimonio está invertido
y diversificado en varios instrumentos en los mercados
internacionales.
IV. CLASIFICACIÓN DE LOS DEPÓSITOS A PLAZOS
Los depósitos a plazo pueden clasificarse en: depósitos a
plazo fijo; depósitos a plazo renovable; y, depósitos a plazo
indefinido
• Los depósitos a plazo fijo, es aquel efectuado en una institución
financiera por un plazo determinado y tasa de interés
convenidos. Existen varios mecanismos para pagar intereses
sin embargo, generalmente el retiro de los fondos depositados
antes del vencimiento del plazo resulta en el no pago de los
intereses.
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