Noter til regnskapet - TTS Group ASA

97-108 NotEr tIL rEGNsKapEt tts MarINE asa
Note 9 pantstillelser og garantier
(TALL I 1 000 noK)
Kredittavtalen til TTS Marine ASA i norge er etablert (50/50) med nordea norge ASA (nordea) og Sparebanken Vest hvor nordea er agent.
TTS Marine ASA har følgende avtaler:
2008 2007
Ramme Trekk Ramme Trekk
Konsernkonto 330 000 6 179 70 000 0
Trekkfasilitet, drift 175 000 175 000 100 000 0
Garantiramme for konsern 425 000 423 753 300 000 230 882
Trekkfasilitet, oppkjøp 0 0 50 000 0
Pr. 31.12.08 deltar selskapene i norge, samt TTS Sense Canada, TTS Ships Equipment AB, TTS Port Equipment AB og TTS Ships Equipment GmbH
i konsernkontosystemet. Det samme gjelder garantiramme for konsern, bortsett fra Sense EDM gruppen som har egen garantiramme.
Garantirammene dekker betalingsgarantier, kontaktsgarantier, forskuddsgarantier og skattegarantier.
TTS Marine ASA har også trekkfasiliteter for drift og midlertidig finansiering i forbindelse med oppkjøp (samt langsiktig lån, se note 8).
For ovennevnte avtaler er følgende eiendeler (TTS Marine ASA, TTS Handling Systems AS, TTS Ships Equipment AS og norlift AS, som også har
solidaransvar) stillet som sikkerhet ovenfor nordea.
.
2008 2007
Pantesikret gjeld 117 870 31 816
Eiendeler til bokført verdi
Kunde-/konsernfordringer 178 335 0
opptjent, ikke fakturert produksjon 0 0
Varelager/varer i arbeid 0 0
Forskudd til leverandører 0 0
Eiendommer 0 0
Sum eiendeler stilt til sikkerhet 178 335 53 935
I tillegg er leierett i norge med driftstilbehør pantsatt, samt aksjene til TTS Ships Equipment AB.
Panteobligasjonen lyder på TnoK 200 000.
CoVEnAnTS
Konsernet har en avtalefestet krav til soliditet ovenfor Nordea som følger:
Det foreligger et krav til at egenkapitalen til enhver tid er minimum 800 MnoK. I tillegg er det krav til at egenkapitalandel skal til enhver tid
være større enn 25 %. Med en egenkapital på 989 MnoK og en EK andel på 22,6 % tilfredsstiller ikke konsernet kravene pr. utgangen av 2008.
Syndikatlånet fra nordea er underlagt en årlig fornyelse innen 31. mai 2009. Formelt sett forfaller følgelig dette lånet på dette tidspunktet.
Det vises i den forbindelse til forfallsstruktur for konsernets finansielle forpliktelser i avsnitt 3.1 under Regnskapsprinsipper.
nordea har innvilget waiver på covenantskrav fra 25 % til 22,5 %.
Konsernet har en avtalefestet krav til soliditet ovenfor Norsk Tillitsmann ASA som følger:
Det foreligger et krav til at egenkapitalen til enhver tid er minimum 550 MnoK. I tillegg er det krav til at egenkapitalandelen skal være større enn
22,5 % pr. 31.12.08. Med en egenkapital på MnoK 989 og en EK andel på 22,6 % tilfredsstiller konsernet kravene.
når det gjelder obligasjonslånet er det i tillegg til covenantskrav på 22,5 % egenkapitalandel og nominell egenkapital på MnoK 500 flere andre
standard mislighetsklausuler for denne type obligasjonslån. Herunder betraktes obligasjonslånet som misligholdt dersom nevnte syndikatlån mot
nordea misligholdes (cross default).
104