Noter til regnskapet - TTS Group ASA

More documents

Recommendations

Info

4-8 K o n S E R n E T 9-11 KonSERnSJEFEn 12-37 V I R K S o M H E T S B E S K R I V E L S E 38-47 VIRKSoMHETSSTyRInG 48-110 årsBErEtNING oG rEGNsKap LIKVIDItEtsrIsIKo Likviditetsrisiko er risiko for at konsernet ikke vil kunne oppfylle finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller. Likviditetsstyring skal, så langt det er mulig, sikre at tilgjengelig likviditet er tilstrekkelig til å innfri forpliktelsene ved forfall, uten at det medfører uakseptable tap eller risiko for å skade konsernets omdømme. Det sikres at det er tilgjengelig tilstrekkelig likviditet til å møte forventede driftskostnader, samt midler til å betjene finansielle forpliktelser frem i tid. TTS har et konsernkontosystem hvor de fleste datterselskapene deltar. Konsernkontosystemet bedrer tilgjengelighet og fleksibilitet i likviditetsstyringen. Datterselskapene utarbeider jevnlig likviditetsprognoser for oppfølging av konsernet. Konsernets strategi er å ha tilstrekkelige kontanter eller kredittmuligheter for til enhver tid å kunne finansiere drift og investeringer gjennom året i samsvar med konsernets strategiplan. Konsernet ser det som sannsynlig at de vil kunne fornye låneavtalene eller forhandle frem alternative finansieringsavtaler ved utløpet av de nåværende avtalene. overskuddslikviditet plasseres i bankinnskudd til de beste betingelser. Tabellen under gir en oversikt over forfallstruktur for konsernets finansielle forpliktelser; GJEnVÆREnDE PERIoDE: 2008 Langsiktige finansielle forpliktelser: < 6 måneder 612 måneder 15 år Mer enn 5 år Totalt Rentebærende langsiktig gjeld 0 0 531 811 486 532 297 Kortsiktige finansielle forpliktelser: Første års avdrag på langsiktig gjeld 15 484 15 483 0 0 30 967 Rentebærende kortsiktig gjeld 175 730 27 937 0 0 213 667 Derivater 175 000 176 342 0 0 351 342 Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 600 000 576 834 0 0 1 176 834 Sum finansielle forpliktelser 901 214 881 596 531 811 486 2 315 107 Syndikatlån fra nordea inngår som kortsiktig lån og skal fornyes innenfor 6 måneder. Det vises til note 13 for ytterligere omtale om syndikatlånet. 2007 Langsiktige finansielle forpliktelser: < 6 måneder 612 måneder 15 år Mer enn 5 år Totalt Rentebærende langsiktig gjeld 0 0 562 764 386 563 166 Kortsiktige finansielle forpliktelser: Første års avdrag på langsiktig gjeld 13 086 13 086 0 0 26 172 Rentebærende kortsiktig gjeld 0 20 461 0 0 20 461 Derivater 10 000 10 480 0 0 20 480 Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 300 000 319 377 0 0 619 377 Sum finansielle forpliktelser 323 086 363 404 562 764 386 1 249 657 Finansielle forpliktelser er nærmere omtalt i note 12, 13, 15, 17, 20 og 29. I tillegg kommer forskudd fra kunde og kostnader ved anlegg under utførelse. Disse postene er periodiseringsposter og forfaller normalt innen et år. Postene er nærmere omtalt i note 2. 3.2 risiko knyttet til kapitalforvaltning Konsernets mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge fortsatt drift for å sikre avkastning for eierne og andre interessenter og opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadene. For å bedre kapitalstrukturen kan konsernet justere nivået på utbytte til aksjonærene, utstede nye aksjer eller selge eiendeler for å tilbakebetale lån. Selskapets gearing pr. 31.12.2008 og 31.12.2007 er vist under: 2008 2007 Totale lån 776 931 609 800 - Kontanter og kontantekvivalenter 267 233 353 138 netto rentebærende gjeld 509 698 256 662 Egenkapital 989 056 933 598 Total 1 498 754 1 186 782 Gearing 34,0 % 21,3 % 68 3.3 Vurdering av virkelig verdi Virkelig verdi på finansielle instrumenter som handles i et aktivt marked er basert på markedskurs på balansedagen. Eksempler på dette er terminkontrakter i utenlandsk valuta der virkelig verdi beregnes ved å benytte market-to-market kurs på balansedagen. Virkelig verdi av finasielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked bestemmes ved bruk av verdsettelsesteknikker (primært ned - diskonterte fremtidige forventede kontantstrømmer) eller annen relevant informasjon for å sette et beste estimat på virkelig verdi på balansedagen. Eksempler på dette er aksjer holdt tilgjengelig for salg som er vurdert ut fra informasjon om transaksjoner der aksjene inngår. Kunde fordringer og leverandørgjeld vurderes til pålydende med fradrag for inntrufne eller estimerte tap på balansedagen noe som antas å tilsvare postenes virkelige verdi.
4. risiko knyttet til viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger er basert på beste estimat. Estimater vurderes ut fra tilgjengelig informasjon på balansedagen, samt ledelsens erfaring og forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige. Ved vurdering av beste estimat hensyntas relevante hendelser etter balansedagen og frem til styregodkjenning av regnskapet i den grad slike hendelser antas å endre estimatene vesentlig. Det er alltid forbundet med usikkerhet med estimater og dermed de bokførte balanse- og resultatstørrelsene. Dagens uro i finans markedene øker usikkerheten i forutsetninger for estimater og vurdering av sannsynlige fremtidige hendelser vesentlig. nedenfor følger en drøftelse av de viktigste balansepostene og tilhørende resultatposter hvor det er knyttet største risiko til estimatene som er lagt til grunn i regnskapet. ( A ) R I S I K o K n y T T E T T I L V E S E n T L I G V E R D I F A L L P Å G o o D W I L L o G A n D R E I M M A T E R I E L L E E I E n D E L E R Bokført verdi av goodwill og andre immaterielle eiendeler vurderes årlig og for hver balansedag når det foreligger eksterne eller interne nedskrivingsindikatorer. Vurderingen bygger på gjennomførte tester av eventuelt nedskrivingsbehov som utføres i henhold til krav og retningslinjer angitt i IAS 36. Som det fremgår av note 7 er det gjennomført nedskrivingstester som tilsier at det ikke foreligger nedskrivingsbehov pr. 31.12.2008. Forutsetninger som ligger til grunn for denne vurderingen kan bli vesentlig påvirket av fremtidige endringer i markedsforhold eller hendelser. Det vises til ytterligere omtale av disse balansepostene i avsnitt 2.6 og regnskapmessige verdier i note 7. (B) RISIKo KnyTTET TIL VURDERInG AV AnLEGGSKonTRAKTER ETTER LøPEnDE AVREGnInG METoDEn Regnskapsføring av inntekter og tilhørende varekostnader fra anleggskontrakter skjer etter løpende avregning metoden etter krav og retningslinjer angitt i IAS 11. Metoden krever at konsernet utarbeider pålitelige estimater (prognose) for fremtidige inntekter og kostnader for hvert prosjekt samt ferdiggrad på balansedagen. Regnskapsmessige verdier knyttet til anleggskontrakter er omtalt i avsnitt 2.19 og note 2 og 11. Inntektsprognoser er basert på kontraktsfestet verdi der fremtidige inntekter i valuta er sikret med terminkontrakter. Terminkontrakter og sikringsbokføring er omtalt i avsnitt 2.9 og regnskapsmessige verdier av sikringsinstrumenter i note 20. Prognose for varekostnad er basert på vurdering av kalkulert volum og vurdering av fremtidig prisnivå. Spesielt endring i stålpris vil kunne endre estimat for varekostnad vesentlig. I dagens marked er det spesiell risiko knyttet til utsettelser eller kanselleringer av inngåtte kontrakter. Konsernet vurderer sannsynlighet for utsettelser og kanselleringer løpende. Utsettelser og kanselleringer medfører risiko for reduserte inntekter, økte kostnader og at eventuelt tidligere estimerte marginer må kostnadsføres. Ved kanselleringer bortfaller grunnlag for sikringsbokføring i henhold til IAS 39. Dette medfører risiko for urealiserte tap på terminkontrakter knyttet til kansellerte prosjekter. ( C ) R I S I K o K n y T T E T T I L V U R D E R I n G A V F I n A n S I E L L E E I E n D E L E R o G F o R P L I K T L E S E R Konsernets finansielle eiendeler og forpliktelser er beskrevet i avsnitt 2.7, 2.8, 2.9, 2.11, 2.12, 2.14 og 2.15. Risiko knyttet til valuta, rente, kreditt og likviditet, samt kapitalforvalting er omtalt i avsnitt 3. Dagens uro i finansmarkedene vil kunne påvirke forutsetninger for verdsettelse, estimert kontantstrøm og likviditet vesentlig i løpet av neste regnskapsår. For ytterligere omtale av dette vises til avsnitt 3 og regnskapmessige verdier i note 11, 12, 15, 20, 22, og 29. (D) RISIKo KnyTTET TIL GARAnTIAnSVAR Konsernet tilbyr vanligvis en garantiperiode på +/- 2 år på sine leveranser. Ledelsen estimerer avsetning for fremtidige garantiforpliktelser basert på informasjon om historiske garantikrav, sammen med informasjon som tyder på at informasjon om tidligere utgifter kan være forskjellige fra fremtidige forpliktelser. Faktorer som kan påvirke estimerte forpliktelser inkluderer utfallet av produktivitets- og kvalitetsinitiativ, så vel som delepriser og arbeidskostnader. Garantikostnader er nærmere omtalt i avsnitt 2.17 og regnskapsmessige verdier i note 21. (E) RISIKo KnyTTET TIL PEnSJonSFoRPLIKTELSER netto pensjonsforpliktelser er fastsatt etter aktuarberegninger som bygger på forutsetninger blant annet knyttet til diskonteringsrente, fremtidig lønnsvekst, pensjonsregulering, forventet avkastning på pensjonsmidler, samt demografiske forhold som uførhet og dødelighet. Forutsetningene fastsettes basert på observerbare markedspriser og historisk utvikling i konsernet og samfunnet for øvrig. Endringer i forutsetninger vil kunne ha betydelige effekter på den beregnede pensjonsforpliktelse og pensjonskostnad. Pensjonskostnader og andre kompensasjonsytelser til ansatte er ytterligere omtalt i avsnitt 2.17 og regnskapsmessige verdier i note 5. (F) RISIKo KnyTTET TIL VIRKELIG VERDI PÅ AKSJER Virkelig verdi på aksjer som ikke handles i et aktivt marked fastsettes ved å benytte verdsettelsesteknikker. Konsernet vurderer og velger metoder og forutsetninger som hovedsakelig er basert på markedsforholdene på balansedagen. Endringer i markedsforholdene kan påvirke virkelig verdi av aksjer vesentlig. Regnskapsmessige verdier av aksjer er ytterligere omtalt i note 8. 69
Page 1 and 2:
å r s r a p p o r t 2 0 0 8
Page 3 and 4:
Terminal og materialhåndteringsuts
Page 5 and 6:
selskaper i tts-gruppen salgs- og s
Page 7 and 8:
oMsEtNING Tall i MnoK 786 1150 2004
Page 9 and 10:
JoHaNNEs NEtELaND KonSERnSJEF TTS M
Page 11 and 12:
Hvor langvarig krisen kommer til å
Page 13:
- organisasjonen har sterk kompetan
Page 16:
4-8 K o n S E R n E T 9-11 KonSERnS
Page 20 and 21: 4-8 K o n S E R n E T 9-11 KonSERnS
Page 23 and 24: oMsEtNING Tall i MnoK 66 141 179 33
Page 26: Deck Machinery levere effektive og
Page 31 and 32: oMsEtNING Tall i MnoK 265 1057 orDr
Page 34: services - Kundene har sterke menin
Page 37 and 38: sylindere som brukes for å raskt k
Page 39: 800 700 600 500 400 300 200 100 0 u
Page 42 and 43: EGnE AKSJER Egne aksjer kjøpes på
Page 44 and 45: Bak fra venstre: Edgar Bethmann, Ha
Page 60: 4-8 K o n S E R n E T 9-11 KonSERnS
Page 63 and 64: C) KonSERnSELSKAPER Resultatregnska
Page 65 and 66: 2.16 skatt Skattekostnaden i result
Page 67: For andre monetære eiendeler og fo
Page 72 and 73: 71-89 NotEr tIL rEGNsKapEt tts KoNs
Page 91 and 92: esultatregnskap tts MarINE asa 1. J
Page 93 and 94: EGENKapItaL oG GJELD (TALL I 1 000
Page 95 and 96: Kontantstrømoppstilling tts MarINE
Page 97 and 98: Noter til regnskapet tts MarINE asa
Page 99 and 100: Note 2 pensjon (TALL I 1 000 noK) S
Page 101 and 102: Note 4 Immaterielle eiendeler (TALL
Page 103 and 104: Note 7 Kundefordringer og andre for
Page 105 and 106: Note 10 skatt (TALL I 1 000 noK) En
Page 107 and 108: DE STøRSTE AKSJonÆREnE I TTS MARI
Page 109 and 110: evisjonsberetning 2008 109
Page 111 and 112: 111
Page 113 and 114: NorwaY tts Marine asa Folke Bernado
Page 115 and 116: TTS Marine ASA Johannes D. Neteland
show all

Noter til regnskapet - TTS Group ASA

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?