noter - Novo Nordisk

F. VURDERINGSMÆNDENES UDTALELSE OM
SPALTNINGSPLANEN
Vurderingsmændenes udtalelse om spaltningsplanen for spaltningen pr. 1. januar 2000
VURDERINGSMÆNDENES UDTALELSE OM SPALTNINGSPLANEN
112 BILAG F • VURDERINGSMÆNDENES UDTALELSE
af
Novo Nordisk A/S
i
Novo Nordisk A/S
(det fortsættende selskab)
og
Novozymes A/S
(det nye selskab)
Indledning
Som uvildige, sagkyndige vurderingsmænd udpeget af bestyrelsen i Novo Nordisk A/S skal vi i henhold til Aktieselskabslovens § 136
jf. § 134 C afgive en skriftlig udtalelse om spaltningsplanen af 14. juni 2000 for spaltningen pr. 1. januar 2000 af Novo Nordisk A/S
i Novo Nordisk A/S (det fortsættende selskab) og Novozymes A/S (det nye selskab).
Vurderingsmændenes udtalelse skal indeholde en erklæring om, hvorvidt vederlaget for aktierne i det spaltede selskab er rimeligt og
sagligt begrundet. Erklæringen skal angive den eller de fremgangsmåder, der er anvendt ved fastsættelsen af vederlaget og vurdere
hensigtsmæssigheden heraf.
Ved spaltningen overføres pr. 1. januar 2000 samtlige aktiver, passiver, rettigheder og forpligtelser vedrørende Novo Nordisk A/S’
aktiviteter inden for enzymområdet til Novozymes A/S. Novo Nordisk A/S’ aktiviteter inden for health care bibeholdes i Novo Nordisk
A/S.
Spaltningen gennemføres som en skattefri spaltning efter Fusionsskattelovens regler.
Der henvises til spaltningsplanen, spaltningsredegørelserne samt til den reviderede fælles regnskabsopstilling og udkast til åbningsbalancer
pr. 1. januar 2000 for Novo Nordisk A/S og Novozymes A/S.
Grundlaget for vore erklæringer har været det af PricewaterhouseCoopers og os reviderede årsregnskab pr. 31. december 1999 for
Novo Nordisk A/S samt spaltningsplanen og spaltningsredegørelserne. Vi har endvidere foretaget de undersøgelser i Novo Nordisk A/S,
som vi har anset for nødvendige, herunder indhentet oplysninger om virksomhedens udvikling i perioden fra 1. januar 2000 og indtil
dags dato. Ledelsen har desuden over for os oplyst, at der ikke i tiden fra åbningsbalancen og indtil dags dato er indtruffet begivenheder,
som kan antages at påvirke spaltningsvederlaget.
Beskrivelse af den anvendte fremgangsmåde ved fastsættelsen af vederlaget
Ved fastsættelse af vederlaget til aktionærerne i Novo Nordisk A/S er der taget udgangspunkt i de bogførte værdier pr. 1. januar 2000
af de aktiver, passiver, rettigheder og forpligtelser, der indskydes i Novozymes A/S.
Aktionærerne i det indskydende selskab Novo Nordisk A/S vederlægges ved spaltningen med aktier i Novozymes A/S i samme forhold,
som de ejer aktier i Novo Nordisk A/S. Opdeling af aktierne i A- og B-aktier gennemføres i samme forhold som i Novo Nordisk A/S, hvorved
aktionærerne vederlægges med A- og B-aktier i Novozymes A/S i samme forhold, som de ejer A- og B-aktier i Novo Nordisk A/S.
Aktionærerne vil ikke få udbetalt kontante beløb i forbindelse med spaltningen.
Aktionærerne vil for hver aktie i Novo Nordisk A/S, stor DKK 10, modtage en aktie i Novozymes A/S, stor DKK 10.
Aktiekapitalen i Novozymes A/S vil udgøre 754 mio. kr.