Private Placement - Schmidtner GmbH

Vorsteuerabzug berechtigt ist (§ 15 Absatz 2 UStG). Vorsteuerbeträge, welche auf Ebene der
Fondsgesellschaft nicht von der Umsatzsteuer abgezogen werden können, erhöhen die
Anschaffungskosten der Beteiligung oder sind als Aufwand zu behandeln, soweit sie den
Anschaffungskosten der Beteiligung nicht zuzurechnen sind (§ 9b Abs. 1 EStG).
Kapitalertragsteuer
Soweit die Fondsgesellschaft Zinserträge für eine im Inland angelegte Liquiditätsreserve
erwirtschaftet, unterliegen diese der Kapitalertragsteuer §§ 43 Abs. 1 Nr. 7, 43a Abs. 1 Nr. 1
EStG, welche von dem die Zinsen auszahlenden Kreditinstitut bzw. der ausschüttenden Kapitalgesellschaft
abgeführt werden. In der vorliegenden Konstellation werden diese Einkünfte
jedoch gem. § 20 Abs. 8 EStG den Einkünften aus Gewerbebetrieb zugerechnet. Aufgrund
dessen unterliegen sie nicht der sog. Abgeltungsteuer (§ 32d Abs. 1 EStG). Kapitalertragsteuern
zzgl. Solidaritätszuschlag werden im Rahmen der Einkommensteuerveranlagung auf die
persönliche Steuerschuld des Anlegers angerechnet.
Erbschaft- und Schenkungsteuer
Der Erwerb einer Kommanditbeteiligung von Todes wegen (Erbfall gem. § 1 Abs. 1 Nr. 1 i. V.
m. § 3 Abs. 1 Nr. 1 Erbschaftsteuer- und Schenkungsteuergesetz [ErbStG]) bzw. deren Schenkung
unter Lebenden (§ 1 Abs. 1 Nr. 2 i. V. m. § 7 Abs. 1 Nr. 1 ErbStG) unterliegen der Erbschaft-
bzw. Schenkungsteuer.
Als steuerpflichtiger Erwerb i. S. d. ErbStG gilt die Bereicherung des Erwerbers, soweit sie
nicht steuerfrei ist. Die Bewertung des steuerpflichtigen Erwerbs bestimmt sich nach den allgemeinen
Vorschriften des Bewertungsgesetzes (BewG). Der Anteil an einem Betriebsvermögen
ist auf den Todes- bzw. Schenkungszeitpunkt mit dem gemeinen Wert anzusetzen (§ 97
Abs. 1a Nr. 1, Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 i. V. m. § 109 Abs. 2 BewG). Den Erben oder Beschenkten
werden Freibeträge gem. § 16 ErbStG gewährt.
Sie betragen derzeit für Ehegatten Euro 500.000 und für Kinder Euro 400.000. Daneben
können ggf. besondere Freibeträge nach § 17 ErbStG zur Anwendung kommen.
Die Kommanditbeteiligung stellt steuerliches Betriebsvermögen dar, welches grundsätzlich
zum begünstigten Vermögen nach dem ErbStG gehören kann. Die tatsächliche Anwendung
der Begünstigung kommt jedoch nur in Betracht, wenn das Verwaltungsvermögen der
Fondsgesellschaft 50% nicht übersteigt. Die Beurteilung dieser Frage ist auch abhängig von
der Vermögensstruktur der Beteiligungsgesellschaften der Fondsgesellschaft. Sofern deren
Vermögen zu mehr als 50% aus Verwaltungsvermögen besteht, wird die Beteiligung der
Fondsgesellschaft insgesamt zum Verwaltungsvermögen gerechnet. Hält die Fondsgesellschaft
Anteile an einer Kapitalgesellschaft ist zusätzlich zur Vermeidung des Entstehens von
Verwaltungsvermögen eine Beteiligung von mehr als 25% erforderlich. Daher ist für jede einzelne
Beteiligung eine gesonderte Prüfung, ob sie unter das Verwaltungsvermögen gehört,
erforderlich, Aus diesem Grund kann keine abschließende Aussage darüber getroffen werden,
ob die Voraussetzungen für das Vorliegen von begünstigtem Betriebsvermögen der
Fondsgesellschaft erfüllt werden. Die Verschonungsregelung für begünstigtes Vermögen
beinhaltet im Regelfall eine Freistellung dieses Vermögens in Höhe von 85%. Der übersteigende
Teil bleibt bei der Berechnung der Steuer des Weiteren außer Ansatz in Höhe von Euro
150.000,-. Der Abzugsbetrag verringert sich jedoch, wenn der Wert des Vermögens Euro
150.000 übersteigt, um 50 % des den Betrag von Euro 150.000 übersteigenden Betrags.
Der Abzugsbetrag kann innerhalb von zehn Jahren für Erwerbe derselben Person nur einmal
gewährt werden. Im Falle der Anwendung von begünstigtem Betriebsvermögen ist ferner die
Maritime Selection GmbH & Co. KG - Privatplatzierung für einen kleinen Anlegerkreis - Exposé
48