0emission - Daimler > Geschäftsbericht 2011

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte.
Ist ein zur Veräußerung verfügbarer finanzieller Vermögenswert
in seinem Wert gemindert, wird ein bislang über das sonstige
Ergebnis erfasster Betrag in Höhe der Differenz zwischen den
Anschaffungskosten (abzüglich etwaiger Tilgungen und
Amortisationen) und dem aktuellen beizulegenden Zeitwert,
abzüglich etwaiger, bereits früher erfolgswirksam berücksichtigter
Wertberichtigungen dieses finanziellen Vermögenswerts,
in der Gewinn­ und Verlustrechnung erfasst. Wertaufholungen
bei Eigenkapitalinstrumenten, die als zur Veräußerung
verfügbar eingestuft sind, werden im sonstigen Ergebnis
erfasst. Wertaufholungen bei Fremdkapitalinstrumenten werden
erfolgswirksam berücksichtigt, wenn sich der Anstieg des
beizulegenden Zeitwerts des Instruments objektiv auf ein Ereignis
zurückführen lässt, das nach der erfolgswirksamen Erfassung
der Wertminderung eingetreten ist.
Finanzielle Verbindlichkeiten. Finanzielle Verbindlichkeiten
enthalten insbesondere Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten,
Anleihen, derivative finanzielle Verbindlichkeiten und andere
Verbindlichkeiten.
Finanzielle Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten
bewertet werden. Nach der erstmaligen Erfassung
werden die finanziellen Verbindlichkeiten unter Anwendung der
Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten
bewertet.
Finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertet werden. Erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
umfassen zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeiten.
Als zu Handelszwecken gehalten werden Derivate
eingestuft – einschließlich eingebetteter Derivate, die vom
Basisvertrag getrennt wurden – die nicht als Sicherungsinstrumente
in ein Hedge Accounting einbezogen sind. Gewinne
oder Verluste aus finanziellen Verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken
gehalten werden, sind erfolgswirksam im Konzernergebnis
enthalten.
Derivative Finanzinstrumente und Bilanzierung von
Sicherungsbeziehungen. Derivative Finanzinstrumente werden
bei Daimler insbesondere zur Absicherung von Zins­ und
Währungsrisiken eingesetzt, die aus dem operativen Geschäft
und aus Finanztransaktionen resultieren. Vermehrt nutzt
der Konzern auch Derivate um sich gegen Änderungen von
Rohstoffpreisen abzusichern.
Eingebettete Derivate werden vom Basisvertrag, der nicht
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird,
getrennt, wenn die Beurteilung ergibt, dass die wirtschaftlichen
Merkmale und Risiken des eingebetteten Derivats nicht eng
mit den wirtschaftlichen Merkmalen und Risiken des Basisvertrags
verbunden sind.
7 | Konzernabschluss | Konzernanhang
Derivative Finanzinstrumente werden bei ihrer erstmaligen
Erfassung und an jedem folgenden Bilanzstichtag mit ihrem beizulegenden
Zeitwert angesetzt. Der beizulegende Zeitwert
börsennotierter Derivate entspricht dem positiven oder negativen
Marktwert. Liegen keine Marktwerte vor, werden diese mittels
anerkannter finanzmathematischer Modelle berechnet, wie z. B.
Discounted­Cash­Flow­Modelle oder Optionspreismodelle.
Derivate werden als Vermögenswert ausgewiesen, wenn deren
beizulegender Zeitwert positiv ist, und als Verbindlichkeit,
wenn deren beizulegender Zeitwert negativ ist.
Wenn die Vorgaben des IAS 39 zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen
(Hedge Accounting) erfüllt sind, designiert
und dokumentiert Daimler die Sicherungsbeziehung ab diesem
Zeitpunkt entweder als Fair Value Hedge oder als Cash Flow
Hedge. Bei einem Fair Value Hedge wird der beizulegende
Zeitwert eines bilanzierten Vermögenswerts oder einer
bilan zierten Verbindlichkeit oder einer nicht bilanzierten festen
Verpflichtung gesichert. Bei einem Cash Flow Hedge werden
hochwahrscheinliche zukünftige Zahlungsströme oder zu zahlende
bzw. zu erhaltende schwankende Zahlungsströme im
Zusammenhang mit einem bilanzierten Vermögenswert oder
einer bilanzierten Verbindlichkeit abgesichert. Die Dokumentation
der Sicherungsbeziehungen beinhaltet die Ziele und
Strategie des Risikomanagements, die Art der Sicherungsbeziehung,
das gesicherte Risiko, die Bezeichnung des Sicherungsinstruments
und des Grundgeschäfts sowie eine
Beschreibung der Methode zur Effektivitätsmessung. Die Sicherungsbeziehungen
werden hinsichtlich der Erreichung einer
Kompensation der Risiken aus Änderungen des beizulegenden
Zeitwerts oder der Zahlungsströme in Bezug auf das ab­
gesicherte Risiko als in hohem Maße wirksam eingeschätzt
und regelmäßig dahingehend untersucht, ob sie während
der gesamten Berichtsperiode, für die sie designiert waren,
hoch effektiv waren.
Zeitwertänderungen der Derivate werden regelmäßig im Konzernergebnis
oder im sonstigen Ergebnis berücksichtigt, je nachdem,
ob es sich bei den Sicherungsbeziehungen um Fair Value
Hedges oder Cash Flow Hedges handelt. Bei Fair Value
Hedges werden die Veränderungen der Marktbewertung derivativer
Finanzinstrumente und der dazugehörigen Grundgeschäfte
erfolgswirksam im Konzernergebnis erfasst. Die Zeitwertveränderungen
von derivativen Finanzinstrumenten, die
einem Cash Flow Hedge zugeordnet sind, werden in Höhe des
hedge­effektiven Teils nach Steuern zunächst im sonstigen
Ergebnis berücksichtigt. Die Umbuchung in die Gewinn­ und
Verlustrechnung erfolgt zeitgleich mit der Ergebniswirkung
der abgesicherten Grundgeschäfte. Die hedge­ineffektiven
Anteile der Zeitwertveränderungen werden unmittelbar im
Konzernergebnis berücksichtigt.
Werden derivative Finanzinstrumente nicht oder nicht mehr
in ein Hedge Accounting einbezogen, weil die Voraussetzungen
für ein Hedge Accounting nicht oder nicht mehr erfüllt sind,
werden diese als zu Handelszwecken gehalten eingestuft.
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