Geschäftsbericht 2011 >> - Münchener Hypothekenbank eG

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Münchener
Hypothekenbank eG
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schwächeren europäischen Ländern werden wir jedoch das
kreditgeschäft mit Staaten und Banken auf den Prüfstand stellen.
Ein wichtiger Aspekt dabei sind auch die neuen regulatorischen
Anforderungen. Wir werden daher im Staatskreditgeschäft
– das bei uns als ergänzendes geschäftsfeld bereits seit
einigen Jahren rückläufig ist – künftig noch zurückhaltender
agieren. So nehmen wir insbesondere in den Peripheriestaaten
des Euroraums schon seit längerem keine investitionen mehr vor.
nEugEScHäFt und BEStändE EntWickELn SicH PoSitiV
die Ausrichtung auf die beiden kerngeschäftsfelder der privaten
und gewerblichen immobilienfinanzierungen hat sich bewährt.
insgesamt vergaben wir im Jahr 2011 Hypothekendarlehen mit
einem Volumen von 3,4 Mrd. Euro. der großteil davon entfiel
strategiekonform auf die Finanzierung von Wohnimmobilien –
einschließlich Wohnungsbaugesellschaften.
Wichtigster Vermittlungspartner waren erneut die Volksbanken
und Raiffeisenbanken. das vermittelte Finanzierungsvolumen
konnten wir gemeinsam deutlich ausbauen. dafür gibt es zwei
gründe. Zum einen waren die Volksbanken und Raiffeisenbanken
bei Privatkunden als Finanzierungspartner sehr gesucht, da
ihnen bei den derzeitigen unsicherheiten großes Vertrauen
entgegengebracht wird. Zum anderen wollen viele kunden bei
dem nach wie vor sehr günstigen Zinsniveau Festzinsfinanzierungen
mit langen Laufzeiten von bis zu 30 Jahren abschließen.
in diesem Segment zählt die MünchenerHyp zu den führenden
Anbietern deutschlands.
im geschäftsfeld gewerbliche immobilienfinanzierungen konzentrierte
sich das interesse der investoren weiterhin auf stabile
Märkte und sichere investments. dementsprechend profitierte
unser neugeschäft, das gegenüber dem Vorjahr stark zunahm.
der Hauptteil der Finanzierungen entfiel dabei auf deutschland.
durch das gute neugeschäft konnten wir auch unsere Bestände
an Hypothekendarlehen um 1 Mrd. Euro auf 19,4 Mrd. Euro ausweiten.
die gewichtung der geschäftsfelder in den Beständen
hat sich dabei – wie strategisch vorgesehen – weiter zugunsten
der Wohnimmobilienfinanzierung verlagert. Vor allem unser
Engagement in gewerblichen immobiliendarlehen in den uSA
ist rückläufig. die bestehenden darlehen haben wir in den letzten
Jahren erfolgreich restrukturiert. Sie entwickeln sich heute
sowohl margen- als auch risikoseitig sehr zufriedenstellend.
inVEStoREn ZEigEn VERtRAuEn
die europäische Schuldenkrise lastete spürbar auf den kapitalmärkten.
Als Folge der zunehmenden unsicherheit der investoren
verteuerte sich generell die Refinanzierung für alle Marktteilnehmer
aus der kreditwirtschaft. Auch bei covered Bonds
weiteten sich die Refinanzierungsaufschläge deutlich aus. die
MünchenerHyp wurde zwar von dieser Entwicklung nicht gänzlich
verschont. Verglichen mit anderen Banken, die sich am
kapitalmarkt refinanzieren, zahlten wir aber über weite Strecken
des Jahres deutlich geringere Risikoaufschläge. So waren insbesondere
unsere Pfandbriefe von den starken Spread-Ausweitungen
an den covered-Bond-Märkten kaum betroffen.
die investoren bestätigten damit ihr hohes Vertrauen in die
MünchenerHyp. dieses Vertrauen gründet sich auf die hohe
Qualität unserer Pfandbriefe sowie auf die intensive investorenbetreuung,
die wir seit vielen Jahren pflegen. darüber hinaus
wird unser Ansehen durch die Einbindung in die genossenschaftliche
Finanzgruppe gestärkt. insbesondere bei der ungedeckten
Refinanzierung profitieren wir von der hohen Refinanzierungskraft
unseres genossenschaftlichen Verbundes.
EigEnkAPitALQuotEn VERBESSERt
Ein zentrales Element der neuen aufsichtsrechtlichen Regulierungen
sind die erhöhten Anforderungen an das Eigenkapital
der kreditinstitute. um diesen Anforderungen gerecht zu werden,
haben wir nach einer Vorbereitungszeit von zweieinhalb
Jahren die Berechnung unserer Eigenkapitalunterlegung von
krediten auf den auf internen Ratings basierenden Ansatz zur
Eigenkapitalunterlegung – kurz iRBA – umgestellt. Bei diesem
Verfahren werden zur Bestimmung des notwendigen Eigenkapitals
im kreditgeschäft eigene Risikoeinschätzungen verwendet,
wodurch die Risiken wesentlich präziser erfasst werden als
vorher. Für die Anwendung des iRBA erteilte uns die Bankenaufsicht
im vergangenen Jahr die Zulassung. dies ist ein wichtiger
Erfolg für unser Haus. die Anwendung des iRBA wird
unserem risikoarmen kreditgeschäft deutlich besser gerecht.
Wir erreichen dadurch eine Eigenkapitalentlastung von rund
270 Mio. Euro. unsere kernkapitalquote stieg von 6,4 Prozent