Unternehmensstudie: Bewertung von Humankapital - PwCPlus

Unternehmensstudie: Bewertung von Humankapital
Bisherige Ansätze zur Bewertung von
Humankapital in der Rechnungslegung
und Berichterstattung
B Bisherige Ansätze zur Bewertung von Humankapital
in der Rechnungslegung und Berichterstattung
Gegenwärtig existiert zwar eine breite, insgesamt aber doch eher unentschlossene
Diskussion darüber, wie immaterielle Vermögenswerte, darunter auch Humankapital, in die
Unternehmensberichterstattung integriert werden können. Es liegen zahlreiche Evaluierungs-
und Bewertungsverfahren hierfür vor, aber der Weg zu einem einheitlichen, transparenten
Berichtsstandard scheint dadurch nicht kürzer, sondern länger geworden zu sein –
die Probleme liegen nicht nur im Detail, sondern auch im Prinzip. Inzwischen fehlt es nicht
nur an einheitlichen Verfahrensvorschriften, auch die Definition, was immaterielle Vermögenswerte
sind, ist einer gewissen Beliebigkeit anheim gefallen.
Die gegenwärtigen Bilanzierungs- und Berichterstattungsvorschriften tragen dem
Handlungsbedarf für weitere Transparenz nicht ausreichend Rechnung.
Es werden gegenwärtig zwei Wege verfolgt, um über immaterielle Werte zu berichten:
• Zum Value Reporting existieren gegenwärtig einige Empfehlungen und Überlegungen
für die Erweiterung des Lageberichts zu einem Reporting über das
Risikomanagement eines Unternehmens. Diese Empfehlungen können als erste
Schritte auf einem längeren Weg zu einer neuen Unternehmensberichterstattung
interpretiert werden.
• Im Rahmen der Bewertung erworbener Vermögenswerte in der Fair-Value-Bilanz
gemäß IAS 38 werden immaterielle Vermögenswerte erstmals in nennenswertem
Umfang bilanziert. Die Bewertung von Humankapital spielt dabei zwar eine untergeordnete
Rolle, aber die in der Fair-Value-Debatte eingesetzten Argumente sind
für die weitere Entwicklung zur Humankapital-Bewertung von großer Bedeutung.
1 Bewertung von Humankapital im Rahmen der
Fair-Value-Bilanz
Der „Fair Value“ ist heute das zentrale Element für die monetäre Bewertung immaterieller
Vermögenswerte. Denn nach Maßgabe der International Financial Reporting Standards
(IFRS) muss für erworbene Unternehmen sowie andere Vermögenswerte der faire Wert
zum Zeitpunkt des Erwerbs ermittelt werden – und dieses Gebot der Wertermittlung gilt
nach IAS 38 ausdrücklich auch für immaterielle Vermögenswerte wie Marken oder
Patente. Doch was für diese Asset-Klassen die Lösung ist, ist für die Bewertung des
Humankapitals ein Problem: Nach IAS 38 gilt es nämlich gerade nicht als immaterieller
Vermögenswert. Als immaterieller Vermögenswert wird dort ein identifizierbarer nicht
monetärer Vermögenswert ohne physische Substanz verstanden, der für den Gebrauch
in der Produktion oder zur Vermietung an Dritte oder für Verwaltungszwecke gehalten
wird. Allgemeine Ansatzkriterien sind die zukünftig erwartbaren Nutzenzuflüsse, die
zuverlässige Ermittelbarkeit der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und nicht zuletzt
die Verfügungsmacht des Unternehmens.
Die meisten der genannten Kriterien treffen für Mitarbeiter nicht zu: Sie haben einerseits
eine durch und durch physische Substanz, andererseits stehen sie weder in der Verfügungsmacht
eines Unternehmens noch lassen sich zukünftig erwartbare Erträge ihnen
eindeutig zurechnen. Deshalb gilt für Humankapital in allen Rechnungslegungsvorschriften
ein grundsätzliches Aktivierungsverbot.
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