Geschäftsbericht 2007 - Delta Lloyd

63,6 Mio. Euro (Vj.: 38,2 Mio. Euro). Wie auch der Kapitalanlagenbestand hat sich damit auch das
Netto-Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr verringert. Die Erträge aus Beteiligungen sind um
47,6 Prozent auf 24,8 Mio. Euro gestiegen. Dieser starke Anstieg ist im Wesentlichen auf die im
Geschäftsjahr phasengleich zu vereinnahmenden Erträge aus der BLV Grundstücks GmbH & Co KG,
Wiesbaden, zurückzuführen, die im Geschäftsjahr Gewinne aus dem Abgang von Grundstücken
erzielt hat. Während die laufenden Erträge lediglich um 3 Prozent auf 207,2 Mio. Euro
zurückgegangen sind, haben sich sowohl die Erträge aus Zuschreibungen als auch die Erträge aus
dem Abgang erheblich verringert. Dabei wurden die Gewinne aus dem Abgang in Höhe von
26,1 Mio. Euro weitestgehend aus Veräußerungen von Grundstücken erzielt. Der Anstieg der
Abschreibungen um 35,7 Mio. Euro auf 44,1 Mio. Euro ist vor allem auf die Abschreibungen auf
einen Investmentfonds zurückzuführen. Dagegen haben sich aber die Verluste aus dem Abgang um
7,1 Mio. Euro im Vergleich zum Vorjahr reduziert.
Die laufende Durchschnittsverzinsung unserer Kapitalanlagen ohne Kapitalanlagen der
fondsgebundenen Lebensversicherung konnten wir von 3,9 Prozent auf 4,2 Prozent steigern. Die
Nettoverzinsung dagegen verringerte sich auf Grund des gesunkenen Nettoergebnisses für
Kapitalanlagen von 4,5 Prozent auf 3,7 Prozent. Die durchschnittliche Nettoverzinsung der letzten
drei Jahre beträgt 4,3 Prozent (Vj.: 4,5 Prozent).
Aufwendungen für Abschluss und Verwaltung
Die Abschluss- und Verwaltungskosten der Delta Lloyd Lebensversicherung betrugen
75,9 Mio. Euro. Das entspricht einem Anstieg um 6,1 Mio. Euro.
Dabei beliefen sich die Abschlusskosten, die durch das Neugeschäft im Geschäftsjahr 2007
angefallen sind, auf 58,9 Mio. Euro (Vj.: 48,2 Mio. Euro). Der Grund für diesen Anstieg ist im
Wesentlichen, dass das Unternehmen bei der Akquise von Einmalbeiträgen für das Geschäft mit
Risikoversicherungen des Restschuldgeschäfts im Vergleich zum Vorjahr sehr erfolgreich war und
somit die Provisionsaufwendungen hierfür auch angestiegen sind. Bezogen auf die Beitragssumme
des Neugeschäfts ergibt sich ein Abschlusskostensatz von 12,6 Prozent (Vj.: 9,5 Prozent). Grund
für den Anstieg ist, dass die Fixkosten auf ein geringeres Neugeschäft zu verteilen waren. Die
Umstrukturierungen im Vertrieb zeigten jedoch bereits erste Effekte im Neugeschäft und auf die
Beitragssumme des Neugeschäfts. Die vom Marktdurchschnitt abweichende Abschlusskostenquote
ist auch auf den vergleichsweise hohen Anteil des Restschuldgeschäfts zurückzuführen, das im
Geschäftsjahr zudem sehr erfolgreich war.
Demgegenüber reduzierten sich die Verwaltungsaufwendungen. Sie beliefen sich auf 17,0 Mio. Euro
und sind somit um 21,3 Prozent zurückgegangen. Damit hat sich die starke Kostendisziplin
bewährt. Bezogen auf die gebuchten Bruttobeiträge beträgt die Verwaltungskostenquote somit
4,4 Prozent (Vj.: 4,4 Prozent). Obwohl die Verwaltungsaufwendungen erheblich zurückgegangen
sind, hat dies nicht ausgereicht, um den Rückgang bei den gebuchten Bruttobeiträgen
auszugleichen. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf nicht mehr akquiriertes
Einmalbeitragsgeschäft im Kapitalisierungsgeschäft zurückzuführen, da finanzrationale Investoren
auf Grund des Zinsanstiegs andere Investitionen vornahmen.
Geschäftsergebnis und Jahresüberschuss
Im Berichtsjahr 2007 haben wir der Rückstellung für Beitragsrückerstattung (RfB) 0,5 Mio. Euro
zugeführt. Zugunsten unserer Kunden haben wir gleichzeitig der Rückstellung für
Beitragsrückerstattung 37,6 Mio. Euro entnommen und unseren Kunden als Überschussbeteiligung
zukommen lassen. Die Bilanzposition Rückstellung für Beitragsrückerstattung beträgt zum
Geschäftsjahresende somit 178,7 Mio. Euro.
Die Delta Lloyd Lebensversicherung AG erzielte im Geschäftsjahr 2007 nach der Zuführung zur
Rückstellung für Beitragsrückerstattung und nach den Aufwendungen für Steuern wie im Vorjahr
ein positives Ergebnis. Es ergibt sich ein Jahresüberschuss in Höhe von 500.000 Euro. Die
Vorstände der Gesellschaft schlagen vor, den Bilanzgewinn in Höhe von 3,93 Mio. Euro auf neue
Rechnung vorzutragen.
Beziehungen zu verbundenen Unternehmen
Die Delta Lloyd Deutschland AG, Wiesbaden hielt am Bilanzstichtag die Mehrheit am Grundkapital
unserer Gesellschaft. Delta Lloyd N.V., Amsterdam, die wiederum mehrheitlich der Aviva plc,
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