Geschäftsbericht 2007 - Delta Lloyd

findet im Gesamtkontext des Konzerns unter Berücksichtigung der aktuellen Entwicklungen von
Basel II und Solvency II statt. Für das Versicherungsunternehmen werden insbesondere die
Anforderungen aus der 9. VAG-Novelle zu berücksichtigen sein. Die Schwerpunkte liegen daher in
2008 auf
der qualitativen und quantitativen Ausgestaltung des Risikomanagementsystems
entsprechend der Anforderungen der VAG-Novelle in Verbindung mit Solvency II,
der Weiterentwicklung von Frühwarnindikatoren für Risiken und
der Ausgestaltung gruppenweiter Standards zur Vermeidung und Aufdeckung
wirtschaftskrimineller Handlungen.
Neben den rechtlichen Rahmenbedingungen werden die Weiterentwicklungen innerhalb der Aviva-
Gruppe und der Delta Lloyd Groep bei der Delta Lloyd Deutschland AG umzusetzen sein. So wird
innerhalb der Aviva-Gruppe das bisher für das Risikoreporting eingesetzte Tool „Risk Navigator“
voraussichtlich bis Ende 2008 durch ein neues Tool abgelöst. Im Laufe des Jahres 2008 wird
innerhalb der Delta Lloyd Groep eine standardisierte Erfassung aller operationellen Verluste ab
50.000,- Euro erfolgen.
Finanzielle Risiken
Versicherungstechnische Risiken
Das versicherungstechnische Risiko (Reserverisiko) ist das mit der Tätigkeit eines
Versicherungsunternehmens untrennbar verbundene Grundrisiko. Es handelt sich also um das
Risiko, dass die für das Versicherungsgeschäft relevanten Zahlungsströme von ihrem
Erwartungswert abweichen. Das Reserverisiko beschreibt das Risiko einer nicht ausreichenden
Bildung von Rückstellungen, so dass das Versicherungsunternehmen den Leistungsverpflichtungen
nicht nachkommen kann. Es umfasst biometrische Risiken, das heißt Risiken durch sich ändernde
Rechnungsgrundlagen (Sterblichkeit, Lebenserwartung, Erwerbsunfähigkeit, Krankheit, Pflege), das
Garantiezinsrisiko (dauerhafte Erfüllbarkeit der Verträge) sowie das Stornorisiko.
Biometrische Risiken
Die Tarifkalkulation erfolgt so, dass die dauerhafte Erfüllbarkeit der Verträge der
Versicherungsnehmer jederzeit gesichert ist. Die biometrischen Rechnungsgrundlagen der
Tarife, zum Beispiel Sterbe- oder Invalidisierungswahrscheinlichkeiten, können sich über
die Zeit ändern. Zu diesem Zweck erfolgen aktuarielle Analysen. Im Hinblick auf
biometrische Risiken wurden bei der Berechnung der Deckungsrückstellungen vorsichtig
bemessene Rechnungsgrundlagen verwendet, die von der Aufsichtsbehörde und von der
Deutschen Aktuarvereinigung (DAV) als angemessen angesehen werden.
Für die Kalkulation der Rentenprodukte liegt die aktuelle Rententafel DAV 2004R zu
Grunde. Im Geschäftsjahr 2007 wurde, wie bereits im Vorjahr, eine Nachreservierung und
damit eine Auffüllung der versicherungstechnischen Rückstellungen vorgenommen.
Darüber hinaus erfolgt durch entsprechende Annahmerichtlinien eine Risikoselektion und
-reduzierung, insbesondere für den Bereich der Berufsunfähigkeitsversicherungen. Die
Schadenquote wird regelmäßig überprüft.
Die Delta Lloyd Lebensversicherung AG hat Rückversicherungsverträge mit international
tätigen Rückversichersicherungsunternehmen mit einem Rating durch Standard & Poor`s
von mindestens A abgeschlossen. Die Forderungsbeträge gegenüber Rückversicherern sind
in der Bilanz entsprechend ausgewiesen.
Garantiezinsrisiko
Die Delta Lloyd Lebensversicherung AG muss in einem Umfeld niedriger Kapitalmarktzinsen
die Zinsleistungen, die sie garantiert, in der zugesagten Höhe erwirtschaften. Sowohl stark
fallende als auch stark steigende Zinsen stellen ein Risiko dar. Mit einer entsprechenden
Kapitalanlagestrategie und Produktgestaltung ist es das Ziel der Delta Lloyd
Lebensversicherung AG, dieser Herausforderung gerecht zu werden.
Um den Zusammenhang zwischen der Kapitalanlage und den Leistungszusagen regelmäßig
betrachten zu können, wird in Zusammenarbeit mit dem holländischen Mutterkonzern das
Asset-Liability-Management kontinuierlich weiterentwickelt.
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