GESCHÄFTSBERICHT 2006 - VR-Leasing AG

34. EVENTUALFORDERUNGEN UND EVENTUAL-
SCHULDEN
Eventualforderungen und 31.12.2006 31.12.2005
Eventualschulden TEUR TEUR
Eventualforderungen 283 70.015
Eventualschulden
davon Bürgschaften und
545.536 918.977
Gewährleistungsverträge 419.629 755.891
davon unwiderrufliche Kreditzusagen 36.479 13.987
davon sonstige Verpflichtungen 89.428 149.099
Am Bilanzstichtag bestanden keine in der Bilanz zu vermerkenden
Haftungsverhältnisse.
Zur Absicherung von Länderrisiken, die aus der Garantie der
VR LEASING gegenüber der VBLI in Höhe ihrer Beteiligung an
der VBLI im Zusammenhang mit der Finanzierung von deren
Landesgesellschaften, hier Kroatien, resultieren, hat die
VR LEASING zum 31.12.2006 einen Credit-Default-Swap
über nominal TEUR 30.000 mit einer Laufzeit bis zum
6.1.2007 im Bestand. Sowohl die durch den Credit-Default-
Swap abgesicherte potentielle Verpflichtung als auch die
Möglichkeit einer Erstattung aus der Besicherung wurden im
Hinblick darauf, dass das abgesicherte Risiko bis zum Ablauf
der Vereinbarung nicht eingetreten ist und bereits zum
31.12.2006 keine Verbindlichkeiten der betreffenden Landesgesellschaft
bestanden, von der VR LEASING in Höhe einer
potentiellen Inanspruchnahme von Null bewertet.
Die Eventualschulden betragen zum Bilanzstichtag insgesamt
TEUR 545.536 und resultieren in Höhe von TEUR 419.629 aus
Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen, in Höhe von
80 / 81
TEUR 36.479 aus unwiderruflichen Kreditzusagen sowie aus
sonstigen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 89.428.
Von den Eventualschulden aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen
bestehen TEUR 365.037 bzw. TEUR 54.592
gegenüber ausländischen bzw. inländischen Unternehmen.
Von den inländischen Eventualschulden betreffen TEUR 39.396
Fremdwährungsverbindlichkeiten des Konzerns, die im Wege
der Schuldmitübernahme auf Dritte übertragen und zu deren
Erfüllung Wertpapier- und Bardepots in gleicher Höhe an
diese abgetreten wurden. Da mit einer Inanspruchnahme aus
diesen Verbindlichkeiten nicht gerechnet wird, wurden weder
die Depots noch die Verbindlichkeiten bilanziert. Wegen der
gegenüber den Gläubigern weiterhin bestehenden Verpflichtung
im Außenverhältnis erfolgt die Berücksichtigung unter
den Eventualschulden. Von den sonstigen Eventualschulden
aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen im Konzern
in Höhe von TEUR 15.196 entfallen insgesamt TEUR 10.316
auf Verpflichtungen gegenüber Volksbanken und Raiffeisen ban -
ken, die im Zusammenhang mit einer von der VR-LEASING AG
gegenüber der VR FACTOREM abgegebenen Patronatserklärung
bzw. Rückgarantie der Gesellschafter jeweils in Beteiligungshöhe
stehen.
Unwiderrufliche Kreditzusagen wurden in Höhe von
TEUR 24.072 von Gesellschaften der Lombard-Gruppe sowie
in Höhe von TEUR 12.407 von der VR DISKONTBANK ge währt.
Die sonstigen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 89.428 entfallen
in Höhe von TEUR 74.053 auf das Bestellobligo des
Immobilienbereichs sowie in Höhe von TEUR 15.362 auf
geleistete Einlagen übersteigende Haftsummen bei zwei
Kommanditgesellschaften.
Darüber hinaus ergeben sich aus der Aufspaltung der DEKRA
VR Fleetservices GmbH & Co KG noch für das nächste Jahr
Verpflichtungen aus der gesamtschuldnerischen Haftung der
VR LEASING für Verbindlichkeiten der DEKRA VR Fleetservices
GmbH & Co KG.
Die von Leasingnehmern zu Operating Leases zu veröffentlichenden
Angaben werden erstmals im Rahmen der Erläuterungen
zu den Verwaltungsaufwendungen dargestellt. Der
Vorjahresvergleichswert der Eventual verbind lichkeiten hat
sich in Höhe von TEUR 14.951 entsprechend reduziert.
35. EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG
Die VR LEASING und die DZ BANK haben einen Gewinnabführungsvertrag
ab dem Geschäftsjahr 2007 vereinbart. Weitere
Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach Schluss
des Geschäftsjahres 2006 nicht eingetreten.
36. KAPITALFLUSSRECHNUNG
Die Kapitalflussrechnung wurde in Übereinstimmung mit den
Regelungen des IAS 7 erstellt. Der Zahlungs mittel bestand be -
steht aus der Barreserve, die sich aus Kassenbestand und Guthaben
bei der Zentralnotenbank zusammensetzt.
Für die Ermittlung des Cash Flow aus operativer Tätigkeit
wurde die indirekte Methode gewählt. Ausgehend vom Er -
geb nis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit und unter Be -
rücksichtigung der Mittelveränderung des Working Capital,
ergibt sich der Cash Flow aus operativer Tätigkeit. Die zahlungsunwirksamen
Aufwendungen und Erträge, um die das
˙ WIESO.
WESHALB. WARUM. ˙ JAHRESABSCHLUSS ˙ ANSCHRIFTEN ˙
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit korrigiert wird,
enthalten überwiegend Abschreibungen. Der Cash Flow aus
operativer Tätigkeit spiegelt die erfolgreichen geschäftlichen
Aktivitäten des VR LEASING-Konzerns wider: Insbesondere
die deutliche Zunahme des Forderungsbestandes sowie die
Verringerung der Verbindlichkeiten aus Refinanzierung, die in
den sonstigen Passiva enthalten sind, führen insgesamt zu
einem Cash Flow aus operativer Tätigkeit in Höhe von
TEUR -415.070 (Vorjahr TEUR -340.788).
Der Cash Flow aus der Investitionstätigkeit umfasst neben Einund
Auszahlungen für das eigengenutzte Sach anlage vermö -
gen auch Investitionen für im Rahmen von Operating Leases
gehaltene Vermögenswerte sowie Kaufpreiszahlungen für
den Erwerb von Tochter unternehmen.
Im Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit sind neben den
Zahlungsmittelabflüssen aus Dividendenzahlungen die Zahlungsströme
aus der Refinanzierung des Leasing geschäfts
enthalten.
Die Angaben in der Spalte „davon entfällt auf Erstkonsolidierungen“
enthalten im Wesentlichen die Zugänge aus der
Übernahme der beiden russischen Gesellschaften VB-LEASING
RUSSLAND HOLDING GmbH und VB-LEASING OOO.
Die Aussagekraft der Kapitalflussrechnung wird als eher
gering angesehen. Sie ersetzt für die VR LEASING weder eine
Liquiditäts- bzw. Finanzplanung, noch wird sie als Steuerungsinstrument
eingesetzt.