Geschäftsbericht 2012 - Panalpina Annual Report 2012

FinanzberichtKonzernrechnung10718 Management finanzieller RisikenDie hauptsächlichen finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns sind, mit Ausnahme der derivativen Finanzinstrumente, Darlehen und Kreditesowie Verbindlichkeiten aus Leistungen und übrige Verbindlichkeiten. Der Hauptzweck dieser finanziellen Verbindlichkeiten ist es, Kapitalfür die Geschäftstätigkeit des Konzerns zu beschaffen. Der Konzern verfügt über Forderungen aus Leistungen und sonstige Forderungen,Darlehen, flüssige Mittel sowie kurz- und langfristige Einlagen, die direkt auf seine Geschäftstätigkeit zurückzuführen sind. Der Konzern verfügtausserdem über zur Veräusserung verfügbare Finanzinstrumente und tätigt Geschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten.Der Konzern ist Marktrisiken, Kreditrisiken und Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Das Management dieser Risiken wird von der Konzernleitungüberwacht. Die Konzernleitung wird dabei von einem Financial Risk Committee unterstützt. Dieses Gremium berät die Konzernleitung imHinblick auf finanzielle Risiken sowie bei der Erstellung eines für den Konzern geeigneten Rahmenwerks zur Steuerung finanzieller Risiken.Das Gremium gibt der Konzernleitung die Zusicherung, dass die vom Konzern eingegangenen Finanzrisiken von geeigneten Richtlinien undVerfahren geleitet werden, und dass die Finanzrisiken identifiziert, bewertet und in Übereinstimmung mit den Konzernrichtlinien und der Risikoneigungdes Konzerns gesteuert werden. Alle zum Zweck des Risikomanagements ausgeübten derivativen Geschäfte werden von Fachteamsmit geeigneten Fähigkeiten, der erforderlichen Erfahrung und Leitungskompetenz ausgeführt. Gemäss den Richtlinien des Konzernsdarf der Handel mit derivativen Finanzinstrumenten nicht für spekulative Zwecke eingesetzt werden.Der Verwaltungsrat überprüft die Richtlinien zur Steuerung der einzelnen Risiken und stimmt diesen zu. Im Folgenden werden die einzelnenRisiken näher erläutert.FinanzrisikofaktorenBuchwert und beizulegender Zeitwert finanzieller Vermögenswerte nach Anlageklassen2012 (in Tausend CHF)FlüssigeMittelZurVeräusserungverfügbarErfolgswirksamzum beizulegendenZeitwert bewertet,zuHandelszweckengehaltenKredite undForderungenBuchwertTotal(zum beizulegendenZeitwert)Forderungen aus Leistungen und sonstigeForderungen 1 044 487 1 044 487 1 044 487Noch nicht abgerechnete Leistungen 85 227 85 227 85 227Abgegrenzte Zinserträge 18 18 18Flüssige Mittel 1 081 391 980 393 061 393 061Derivative Finanzinstrumente 2 948 2 948 2 948Finanzielle Vermögenswerte:Obligationen und Schuldverschreibungen 398 398 398Aktien 2 025 8 176 10 201 10 201Darlehen an Dritte 237 237 237Mietvorauszahlungen und Kautionen 15 857 15 857 15 857Sonstige 4 967 4 967 4 967Bestand per 31. Dezember 2012 1 081 2 025 11 522 1 542 773 1 557 401 1 557 4012012 (in Tausend CHF)ErfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetefinanzielleVerbindlichkeitenZu fortgeführtenAnschaffungskostenbewertetefinanzielleVerbindlichkeitenBuchwertTotal(zum beizulegendenZeitwert)Verbindlichkeiten und passiveRechnungsabgrenzungen 922 510 922 510 922 510Finanzverbindlichkeiten 1 395 1 395 1 395Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 473 473 473Derivative Finanzinstrumente 1 256 1 256 1 256Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten 124 479 124 479 124 479Bestand per 31. Dezember 2012 1 256 1 048 857 1 050 113 1 050 113Panalpina Geschäftsbericht 2012