Geschäftsbericht 2012 - Panalpina Annual Report 2012

FinanzberichtKonzernrechnung85Derivate werden als finanzielle Vermögenswerte geführt, wenn ihr beizulegender Zeitwert positiv ist, und als finanzielle Verbindlichkeiten,wenn ihr beizulegender Zeitwert negativ ist.Als beizulegender Zeitwert von Forward-Kontrakten wird die Differenz zwischen dem Forward-Kurs und dem Vertragskurs angegeben. ZurBestimmung des Forward-Kurses werden aktuelle Forward-Kurse für Verträge mit ähnlichen Fälligkeitsprofilen herangezogen. Der beizulegendeZeitwert von Zinsswap-Kontrakten wird mit Referenz auf den Marktwert für ähnliche Instrumente festgelegt.Hedge AccountingZum Zweck des Hedge Accounting können drei Arten von Absicherungsbeziehungen eingegangen werden. Fair-Value-Hedges dienen zurAbsicherung des Risikos einer Änderung des beizulegenden Zeitwerts von erfassten Vermögenswerten, Verbindlichkeiten oder nicht erfasstenVerpflichtungen bzw. eines Teils solcher Vermögenswerte, Verbindlichkeiten oder Verpflichtungen, die einem bestimmten Risiko zugeordnetwerden und Gewinn oder Verlust beeinflussen können. Cashflow-Hedges dienen zur Absicherung des Schwankungsrisikos von Geldflüssen,die entweder einem bestimmten Risiko im Zusammenhang mit einem erfassten Vermögenswert oder einer erfassten Verbindlichkeitoder einer äusserst wahrscheinlichen geplanten Transaktion zugeordnet werden und die Erfolgsrechnung beeinflussen können. Absicherungenvon Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb dienen zur Absicherung des Währungsrisikos.Für ein Hedge Accounting hat jedes Absicherungsverhältnis eine Reihe strikter Auflagen hinsichtlich der Dokumentation, der Eintrittswahrscheinlichkeit(für Cashflow-Hedges), der Wirksamkeit der Absicherung und der Zuverlässigkeit seiner Bewertung zu erfüllen. Wenn dieseVoraussetzungen nicht erfüllt sind, wird das derivative Finanzinstrument nicht für Hedge Accounting zugelassen. In diesem Fall werden dasAbsicherungsinstrument und das Grundgeschäft unabhängig voneinander bewertet. Das derivative Absicherungsinstrument wird zum beizulegendenZeitwert ausgewiesen, die entsprechenden Änderungen werden erfolgswirksam erfasst. Wenn der Konzern Derivate als wirtschaftlicheAbsicherung für eine Dauer von über zwölf Monaten nach dem Stichtag der Aufstellung der Vermögens- und Finanzlage hält,wird das Derivat gemäss der Klassifizierung des zugrunde liegenden Geschäfts als langfristig klassifiziert.Bei der Aufnahme einer Absicherungsbeziehung designiert und dokumentiert der Konzern formell die Absicherungsbeziehung, für die derKonzern Hedge Accounting anwenden möchte, sowie das Ziel des Risikomanagements und die für die Absicherung durchgeführte Strategie.Die Dokumentation umfasst die Identifizierung des Absicherungsinstruments, des abgesicherten Grundgeschäfts oder der abgesichertenTransaktion, ausserdem die Art des abzusichernden Risikos und die Art, wie die Einheit die Effektivität des Absicherungsinstruments beider Kompensation des Änderungsrisikos beim beizulegenden Zeitwert des Grundgeschäfts oder bei dem Geldfluss, der dem abgesichertenRisiko zugerechnet werden kann, bemessen wird. Solche Absicherungen sind erwartungsgemäss zur Erzielung von Kompensationen beiVeränderungen des beizulegenden Zeitwerts oder bei Geldflüssen sehr effektiv und werden laufend bewertet, um zu bestimmen, ob sie währendder für sie designierten Finanzberichtsperioden tatsächlich effektiv waren.Absicherungen, die die strikten Kriterien für Hedge Accounting erfüllen, werden wie folgt klassifiziert:Fair-Value-HedgesDie Änderung des beizulegenden Zeitwerts von Absicherungsderivaten wird in der Erfolgsrechnung verbucht. Die Änderung des beizulegendenZeitwerts des Grundgeschäfts, die dem abgesicherten Risiko zugerechnet werden kann, wird als Teil des Buchwerts des Grundgeschäftserfasst und ebenfalls erfolgswirksam verbucht.Für Fair-Value-Hedges, die sich auf Grundgeschäfte zu fortgeführten Anschaffungskosten beziehen, wird die Anpassung des Buchwertsüber die verbleibende Laufzeit erfolgswirksam abgeschrieben. Die Abschreibung kann erfolgen, sobald eine Anpassung vorhanden ist, undsoll spätestens dann erfolgen, wenn die Anpassung von Änderungen des beizulegenden Zeitwerts, die dem abzusichernden Risiko zugerechnetwerden kann, für das Grundgeschäft endet. Wenn das Grundgeschäft ausgebucht wird, wird der nicht abgeschriebene beizulegendeZeitwert sofort erfolgswirksam erfasst.Wenn eine nicht erfasste feste Verpflichtung als Grundgeschäft designiert wird, wird eine nachfolgende kumulierte Änderung des beizulegendenZeitwerts der festen Verpflichtung, die dem abgesicherten Risiko zugerechnet werden kann, als Vermögenswert oder Verbindlichkeiterfasst, und ein entsprechender Gewinn oder Verlust wird erfolgswirksam ausgewiesen.Cashflow-HedgesDer effektive Anteil des Gewinns oder des Verlusts des Absicherungsinstruments wird direkt im Eigenkapital erfasst, während ineffektiveAnteile erfolgwirksam erfasst werden. Die dem Eigenkapital zugerechneten Beträge werden in die Erfolgsrechnung übertragen, wenn dieabgesicherte Transaktion Gewinn oder Verlust beeinflusst, beispielsweise wenn der abgesicherte Finanzertrag oder die Finanzaufwendungerfasst wird oder ein geplanter Verkauf erfolgt. Wenn es sich bei dem Grundgeschäft um Kosten für einen nicht finanziellen Vermögenswertoder eine nicht finanzielle Verbindlichkeit handelt, werden die dem Eigenkapital zugerechneten Beträge zum ursprünglichen Buchwert in dennicht finanziellen Vermögenswert oder in die Verbindlichkeit umgebucht.Wenn die geplante Transaktion oder die feste Verpflichtung erwartungsgemäss nicht mehr erfolgt bzw. eintritt, werden zuvor im Eigenkapitalerfasste Beträge in die Erfolgsrechnung umgebucht. Wenn das Absicherungsinstrument ausläuft oder verkauft wird, terminiert oder ohneErsatz bzw. Verlängerung ausgeübt oder nicht mehr als Absicherungsinstrument designiert wird, verbleiben die zuvor im Eigenkapital erfasstenBeträge im Eigenkapital, bis die geplante Transaktion erfolgt oder die feste Verpflichtung eintritt.Absicherungen von NettoinvestitionenAbsicherungen in Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb, einschliesslich Absicherungen von monetären Posten, die alsTeil der Nettoinvestition verbucht werden, werden auf ähnliche Weise wie Cashflow-Hedges ausgewiesen. Gewinne oder Verluste des Absicherungsinstrumentsaus dem effektiven Teil der Absicherung werden direkt im Eigenkapital erfasst, während Gewinne oder Verluste ausdem ineffektiven Teil erfolgswirksam erfasst werden. Bei Veräusserung des ausländischen Geschäftsbetriebs wird der direkt im Eigenkapitalerfasste aufgelaufene Wert solcher Gewinne oder Verluste in die Erfolgsrechnung übertragen.Panalpina Geschäftsbericht 2012