Geschäftsbericht 2004: Turnaround zum Kunden - WestLB

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58 „International erfolgreicher Asset Manager mit Heimvorteil. Das ist WestAM.“ Die WestLB Asset Management Kapitalanlagegesellschaft mbH (WestAM) ist erfolgreich auf dem Weg. Als international aufgestellter Asset Manager mit starker Verankerung im deutschen Heimatmarkt bieten wir unseren Kunden – Sparkassen, Unternehmen, Versicherungen, Pensionskassen, Fondsgesellschaften, Banken, Zentralbanken und Regierungsinstitutionen – eine breite Palette exzellenter Anlageprodukte. Unsere Präsenz in Europa, den USA, Japan und Australien sichert uns das Wissen um das Spektrum attraktiver Investmentalternativen weltweit. Der Anspruch, unseren Kunden weitere Ertragsquellen durch erstklassiges Asset Management zu erschließen, findet hier seine logische Begründung. Leistungsfähige Investmentteams und umfassende Kundenbetreuung sind der Schlüssel zur Umsetzung. Der Erfolg kann sich sehen lassen: Insgesamt wuchs das verwaltete Vermögen im Jahr 2004 auf 59,7 (i.V. 39,5) Mrd €. Mit internationalen Preisen sowie Fünf- und Vier-Sterne-Auszeichnungen zählen viele unserer Produkte zu den besten im Markt – im Vergleich zum Wettbewerb, zur Benchmark und im Hinblick auf die absolute Performance. Verwaltetes Vermögen: Konsequent weiter zugelegt 2002 2003 2004 37,7 39,5 59,7 Angaben in Mrd € Im Kernmarkt Europa operieren wir in Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Italien, Spanien und Luxemburg. In Deutschland schätzt man uns bereits seit 35 Jahren als kundennahen und kompetenten Asset Manager. Als Ausbauschwerpunkt sehen wir die Entwicklung alternativer Investmentkonzepte. Neben dem Management von Anlagen im Rahmen von Spezialfonds und Publikumsfonds sind wir auch in der Asset Allocation-Beratung aktiv. In der Produktinnovation und im Ausbau unserer traditionell guten Geschäftsbeziehungen zu den Sparkassen in Deutschland steckt großes Potenzial. In der Zusammenarbeit erschließen wir uns neue Möglichkeiten, auf die Investitionsbedürfnisse der Sparkassen und ihrer Kunden einzugehen. Als „natürlicher“ Partner sozusagen, ohne Wettbewerbsfriktionen. Bereits heute werden 20 Prozent des von uns verwalteten Vermögens für deutsche Sparkassen verwaltet. „Spezialist sein und diversifizieren, für uns ist das kein Spagat.“ Der Erfolg unseres Asset Managements beruht auf der Fähigkeit, ökonomische, unternehmerische und kapitalmarktabhängige Entwicklungen einzuschätzen und daraus produktspezifische Schlüsse zu ziehen. Dabei waren 2004 Rentenfonds, Multi Asset-Produkte und Geldmarktfonds von den Investoren besonders gefragt. Herkunft der Kunden Deutschland 57,4% Frankreich 17,5% Rest Europa 5,8% USA 12,4% Rest Welt 6,9% Aus unserer Stärke im Bereich europäischer Fixed Income- Produkte heraus nutzten wir die Chance, Asset Backed Securities-Fonds in unsere Produktpalette zu integrieren. Wir etablierten entsprechende Managementteams in Europa und den USA. Aus der Spezialisierung erwuchs so Diversifizierung. Ähnliches gilt für unsere Multi Asset-Produkte. Aus der verbesserten Diversifikation der Investments resultiert ein attraktiveres Ertrag/Risiko-Profil. Das wiederum ermöglicht stabilere Ertragsentwicklungen ohne Rückschnitt von Ertragschancen. Der Spezialfonds ist weiterhin das von institutionellen Investoren in Deutschland am meisten nachgefragte Investment. Aufgrund des seit Anfang 2004 geltenden neuen Investmentgesetzes nutzen diese Kunden nun auch die Anlageform des Publikumsfonds. Auch hier offerieren wir mit den WestAM Compass Funds eine breit gefächerte Palette sehr guter Produkte. Der Vertrieb der Publikumsfonds an Dachfonds und über Vermögensverwalter wurde 2004 erfolgreich installiert. Um sicherzustellen, dass unsere Produkte einem breiten Investorenkreis zugänglich sind, intensivieren wir diese Vertriebsaktivitäten. „Wir sind nicht die Größten in den USA, aber sehr erfolgreich.“ Unser Ziel, den Fixed Income-Bereich in den USA zu stärken, haben wir mit dem Gewinn eines neuen, erfahrenen Teams für Structured Finance Asset Management erreicht. Unter dem Namen Brightwater Capital Management verwaltet es mit 23 Mrd US$ das weltweit zweitgrößte CDO-Vermögen. Auch in Frankreich bauen wir – wie geplant – unsere Marktposition deutlich aus. Wandelanleihen, Geldmarktprodukte und das Cross Selling der internationalen Produktpalette sind hier die Highlights. Unsere französische Tochtergesellschaft Banque d’Orsay hat im abgelaufenen Geschäftsjahr ein gutes Ergebnis erzielt und das von ihr verwaltete Vermögen von 6,4 Mrd € auf 10,5 Mrd € gesteigert. Damit zählt sie in Frankreich zu den drei Spitzeninstituten – gemessen an dem im Laufe des Jahres 2004 erreichten Mittelzuwachs. Darüber hinaus ist die Banque d’Orsay im Private Banking-Geschäft erfolgreich tätig. 59
60 „International erfolgreiches Private Banking – jetzt auch wieder in Deutschland.“ Im April 2005 ging die WestLB wieder mit einem Private Banking-Ressort in Deutschland aktiv an den Markt. Auf dem Weg zu einer starken Private Banking-Adresse in Deutschland werden wir den Kunden der Sparkassen und unseren Kunden ein umfassendes Angebot der Vermögensverwaltung bieten können. Als Verbund-Universalbank mit konsequenter Kundenorientierung ist die Aufnahme des Private Banking-Geschäftes in Deutschland nur folgerichtig: Durch die Kundennähe der Sparkassen und die Ausweitung unseres Geschäfts auf den gehobenen Mittelstand verfügen wir gemeinsam über den notwendigen Marktzugang. Daher starten wir längst nicht bei null. Die WestLB-Gruppe verfügt mit dem Private Banking-Geschäft der WestLB International S.A., Luxemburg, und der Banque d’Orsay über eine sehr gute Expertise: Bereits seit den 80er-Jahren ist die WestLB Luxemburg mit ihrem Private Banking ein anerkannter Partner für die Vermögensplanung und -verwaltung. „Kundenorientierung geht vor Produktorientierung.“ Eine kundenorientierte Vertriebsstruktur ist der Kern des neuen Private Bankings der WestLB. Anders als das produktorientierte Vorgehen in der Vergangenheit verlangt diese Ausrichtung eine Verbesserung nicht nur der Vertriebseffektivität, sondern auch der Vertriebsmentalität: Der Kunde, seine individuelle Vermögenssituation und deren zukünftige Planung bis hin zur Nachfolgeregelung stehen im Zentrum. Konsistentes Marketing und die Vermeidung von sich überschneidenden Vertriebskapazitäten und Support-Funktionen werden die Effektivität des Geschäftsbereiches sicherstellen. „Kundendienst für die Sparkassen, Kunden gewinnen mit den Sparkassen.“ Nach einer Implementierungsphase installieren wir eine Produkt- und Service- Plattform für das Private Banking der Sparkassen in Nordrhein-Westfalen. Dies geschieht in enger Abstimmung mit den Instituten. Ausgehend von dieser Basis werden wir gezielt vermögende private Kunden ansprechen. Erstklassige Produkte und kompetente Beratung: � Fonds-Vermögensverwaltung � Vermögensverwaltung (standardisiert) � Vermögensverwaltung (individualisiert) � Beratungsmandate � Wertpapierberatung � Steuerliche Beratung � Nachlassplanung � Immobilienplanung und -finanzierung � Finanzplanung � Auswahl geschlossener Fonds � Publikumsfonds � Alternative Investments � Zertifikate � Fremdwährung/Geldwerte. „Zufriedene Firmenkunden sind auch Private Banking-Potenzial.“ Erfolgreiche Kundenbeziehungen auf der Unternehmensebene bieten uns auch alle Chancen für die private Betreuung unserer Geschäftskunden. Die Ausgestaltung der Kooperation mit den Geschäftsbereichen Sparkassen und Firmenkunden orientiert sich auch an diesem Potenzial. Der Vertrieb und die Definition der Vertriebsprozesse inklusive der Zuständigkeiten und Verantwortung sowie das Vertriebscontrolling befinden sich in der Aufbauphase. „Die WestLB Luxemburg – Partner an den internationalen Kapitalmärkten.“ Mit ihren Geschäftsfeldern Handel, Kredit-Portfolio-Management und Private Banking operiert die WestLB International S.A., Luxemburg, kundenorientiert und flexibel an den internationalen Kapitalmärkten. Seit mehr als 20 Jahren betreut die WestLB Luxemburg vermögende Privatkunden im Bereich der individuellen Vermögensverwaltung und der Anlageberatung inklusive des Lombardkreditgeschäfts. Das Angebot des Private Bankings reicht vom Vermögensmanagement in internationalen Investmentfonds anerkannter und erfolgreicher Fondsgesellschaften über die individuelle Wertpapieranlage bis hin zum umfassenden Portfoliomanagement. Diese Erfahrung und Expertise nutzen wir auch für den Neuaufbau des Bereichs Private Banking in Deutschland. „Ein Aktivposten für die WestLB-Gruppe.“ Der Bereich Kredit-Portfolio-Management ist ein bedeutender institutioneller Investor im Sekundärmarkt für Corporate Bonds. Ein weiterer Schwerpunkt ist das Geschäft mit strukturierten Finanzierungen – dies in enger Kooperation mit dem Geschäftsbereich Global Specialised Finance. Im Sparkassengeschäft, das aufgrund der Zusammenarbeit insbesondere mit den nordrhein-westfälischen Instituten kontinuierlich ausgebaut wird, ist die WestLB Luxemburg Kompetenzcenter für Euro- und Fremdwährungskredite, vor allem für vermittelte Kundengeschäfte. „Wir bauen unsere Handelsexpertise am Finanzplatz Luxemburg aus.“ Treasury und Capital Markets verfolgen erfolgreich das Ziel, kostengünstig und eigenkapitalschonend Zins-, Aktien- und Währungstrends auszunutzen. Langfristiges Zins- und Liquiditätsmanagement steht ebenfalls im Fokus unserer Arbeit am Finanzplatz Luxemburg. Die Bank ist Handelspartner von Kreditinstituten an allen wichtigen internationalen Bankplätzen mit Schwerpunkt Europa, sowohl mit klassischen Geldhandelsprodukten als auch mit derivativen Instrumenten. 61
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