Merck Geschäftsbericht 2007 - Merck Schweiz

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Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung
[33] Mittelfluss aus betrieblicher Tätigkeit
Die Steuerzahlungen im Geschäftsjahr betrugen 209,0 Mio ¤ (Vorjahr: 215,5 Mio ¤). Die
Zinsausgaben beliefen sich auf 302,8 Mio ¤ (Vorjahr: 29,4 Mio ¤) und die Zinseinnahmen
auf 51,6 Mio ¤ (Vorjahr: 42,7 Mio ¤). Die sonstigen nicht zahlungswirksamen Aufwendungen
enthalten die Abschreibungen auf die im Rahmen der Kaufpreisallokation für
Serono neu bewerteten Vorräte in Höhe von 734,0 Mio €.
[34] Mittelfluss aus Investitionstätigkeit
Für Akquisitionen und Investitionen in sonstige Finanzanlagen wurden im Geschäftsjahr
7.318,0 Mio € ausgegeben, wovon der Hauptteil auf den Erwerb von Serono entfiel.
Zusammen mit dem Kauf der Holdinggesellschaft Bertarelli Biotech S.A. wurden 2007
insgesamt 9.267,2 Mio € gezahlt, die erworbenen flüssigen Mittel betrugen 1.987,6 Mio €,
so dass sich ein gesamter Netto-Mittelabfluss in Höhe von 7.279,6 Mio € ergab. Bereits
im Vorjahr wurden 1.575,4 Mio € für den Erwerb von Serono gezahlt, sodass insgesamt
8.855,0 Mio € für den Erwerb aufgewandt wurden.
in Mio ¤ 2007
Kaufpreis 9.267,2
Erworbene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1.987,6
Netto-Mittelabfluss 7.279,6
Aus dem Verkauf langfristiger Vermögenswerte wurde ein Mittelzufluss in Höhe von
4.995,8 Mio € erzielt, der hauptsächlich auf den Verkauf des Generika-Geschäfts zurückzuführen
ist.
Der Netto-Verkaufspreis für das Generika-Geschäft beläuft sich auf 4.900 Mio € zuzüglich
des Ausgleichs für abgehende Zahlungsmittel und Netto-Verbindlichkeiten sowie sonstigen
Kaufpreisanpassungen. Dies führte zu einem Brutto-Mittelzufluss von 5.225,7 Mio €.
Nach Abzug von im Geschäftsjahr angefallenen Zahlungen – im Wesentlichen für Transaktionskosten
und Steuern – ergibt sich ein Netto-Mittelzufluss in Höhe von 4.828,8 Mio €.
Mit dem Geschäft gingen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von
98,0 Mio € ab.
in Mio € 2007
Bruttomittelzufluss 5.225,7
Abgehende Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente –98,0
Ausgleich Netto-Verbindlichkeiten/sonstige Kaufpreisanpassungen –227,7
Verkaufspreis 4.900,0
Transaktionskosten, Steuern, Sonstige –71,2
Netto-Mittelzufluss 4.828,8