Merck Geschäftsbericht 2007 - Merck Schweiz

KonzErnAbSchlUSS
Anhang | Sonstige Erläuterungen
liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko, d. h. das Risiko, dass Merck seinen finanziellen Verpflichtungen
nicht nachkommen kann, werden durch Schaffung der notwendigen finanziellen Flexibilität
als auch durch ein effektives Cash-Management begrenzt. So steht Merck neben
liquiden Mitteln in Höhe von 991,9 Mio € eine Multi-Währungs-Betriebsmittelkreditlinie
über 2 Mrd € mit einer Laufzeit von 7 Jahren zur Verfügung sowie bilaterale Kreditzusagen
in Höhe von 559,0 Mio €. Des weiteren besteht ein Commercial Paper Programm
über 500 Mio €. In der nachfolgenden Tabelle sind die vertraglich fixierten Zahlungen
wie Tilgungen und Zinsen aus bilanzierten, finanziellen Verbindlichkeiten und derivative
Instrumente mit negativem Marktwert dargestellt:
in Mio ¤
Buchwert
31.12.2007
Cash Flows 2008 Cash Flows 2009–2013 Cash Flows 2014–2020
Zins Tilgung Zins Tilgung Zins Tilgung
Anleihen und Commercial Papers 976,1 41,4 6,9 114,6 1.000,0 – –
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
142,6
3,9
Sonstige Finanzschulden 78,1 3,8 25,2 5,4 42,0 – 10,9
Sonstige übrige Verbindlichkeiten 100,6 4,0 100,6 – – – –
Verbindlichkeiten aus
Finanzierungsleasing
Derivative finanzielle
Verbindlichkeiten
9,9
40,1
0,1
7,0
129,7
9,4
11,7
1.347,0 60,1 283,4 149,5 1.050,3 0,4 15,8
Kreditrisiken
Merck ist nur einem geringen Kreditrisiko, d. h. dem unerwarteten Verlust von Zahlungsmitteln
oder Erträgen ausgesetzt. Zum einen werden Finanzkontrakte nur mit Banken
bester Bonität abgeschlossen, zum anderen bestehen für die Merck-Gruppe aufgrund der
breit angelegten Geschäftsstruktur weder hinsichtlich der Kunden, noch für einzelne Länder
besondere Kontraktionen von Kreditrisiken.
1,7
0,1
27,7
7,6
0,6
0,1
0,4
–
–
137
4,9
–
–