Capítulo I Presentación

Notas a los estados financierosAl 31 de diciembre de 2010 y de 2009La duración de este Convenio es de 5 años desde su suscripción siendo automáticamente renovado si ninguna de las partesmanifiesta su voluntad de resolverlo.3 Principales principios y prácticas contablesA continuación se presentan los principales principios y prácticas contables utilizados en la preparación de los estadosfinancieros adjuntos y que corresponden a las normas de la SBS aplicables al Fondo MIVIVIENDA S.A. vigentes en el Perú al31 de diciembre de 2010 y 2009:(a) Bases de presentación y cambios en políticas contables –(i) Bases de presentación:Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los registros de contabilidad delFondo, los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con lasnormas emitidas por la SBS que afectan al Fondo de forma general y específica, y que están vigentes al 31 de diciembrede 2010 y 2009 y, supletoriamente, cuando no haya normas de la SBS, con las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera – NIIF oficializadas en el Perú a través de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad(CNC); ver párrafo (t.2) siguiente.La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadasde activos y pasivos, la divulgación de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, así comolas cifras reportadas de ingresos y gastos durante el período corriente. Los resultados finales podrán diferir de dichasestimaciones. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros adjuntos corresponden a laprovisión para cuentas de cobranza dudosa, la determinación de las vidas útiles y el valor recuperable del mobiliario yequipos, la valorización de las inversiones, la valorización de los instrumentos financieros derivados y el cálculo del impuestoa la renta y participación de los trabajadores corrientes y diferidos, cuyos criterios contables se describen en esta nota.(ii) Cambios en políticas contables:(ii.1)(ii.2)A través de la Resolución SBS Nº11356-2008, de fecha 19 de noviembre de 2008, la SBS aprobó el nuevo“Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y exigencia de provisiones”; que entró en vigencia el1° de julio de 2010.El principal cambio que introduce esta Resolución aplicable al Fondo es el nuevo porcentaje de provisión de loscréditos clasificados como normal, ver literal (d) en esta nota.Asimismo, esta Resolución establece la regla procíclica que tiene como objetivo aumentar las provisionesgenéricas para los créditos clasificados como normales, en base al comportamiento de determinadas variablesmacroeconómicas del país. Para el caso del Fondo, la regla procíclica no es aplicable, de acuerdo a lo establecidopor la SBS.Con fecha 24 de febrero de 2010, la SBS emitió la Resolución N°1967-2010, la cual establece el tratamientocontable de los intangibles de vida limitada e ilimitada.Los intangibles de vida limitada serán amortizados en un plazo máximo de cinco años y el método deamortización que se adopte no podrá ser modificado sin la autorización de la SBS. Los intangibles de vidailimitada, como el fondo de comercio, generados con anterioridad al 1° de enero de 2010, se amortizaránhasta el 31 de diciembre de 2009 de acuerdo a las normas vigentes en la fecha de su registro contableinicial, y considerando un plazo máximo de 5 años. A partir del 1° de enero de 2010, la amortización de dichosintangibles se suspende y se valúan al costo neto de amortización a dicha fecha, menos cualquier deteriorodel valor acumulado. Al respecto, el Fondo no cuenta con intangibles de vida ilimitada.(b) Instrumentos financieros -Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual queles dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificadocomo activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Fondotiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar elactivo y cancelar el pasivo simultáneamente.Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible, las cuentas por cobrar, otrascuentas por cobrar, inversiones disponibles para la venta, las obligaciones con el público, otras cuentas por pagar y otrospasivos en general, excepto por el activo diferido por participación de los trabajadores e impuesto a la renta. Asimismo, seconsideran instrumentos financieros todos los productos derivados.Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se describen a continuación en esta nota.(c) Reconocimiento de ingresos y gastos -(c.1)Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se devengan, en funciónal tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de interés establecidas. Debido a que elFondo otorga líneas de crédito a las IFIS para canalización de recursos, cuyos desembolsos de los préstamos serealizan a través del Fideicomiso COFIDE, y no colocaciones al prestatario final según el Manual de Contabilidadpara empresas del Sistema Financiero de la SBS, los rendimientos de las mismas se registran bajo el criterio deldevengado y no se reconocen intereses en suspenso.(c.2) Bono y Premio del Buen Pagador –De acuerdo con el tratamiento contable aceptado por la SBS para Fondo MIVIVIENDA S.A, el Bono y Premio delBuen Pagador, incluyendo sus intereses, se reconocen como sigue:i. El Bono del Buen Pagador (en adelante “BBP”) fue creado conforme a la Ley N° 29033 de fecha 07 de junio de2007, como ayuda directa no reembolsable, por un monto máximo de S/.10,000, que se brinda a las personasque hayan cumplido con cancelar oportunamente seis cuotas mensuales consecutivas correspondientes altramo no concesional del Crédito MIVIVIENDA. Para estos efectos el Fondo divide el importe total desembolsadodel Crédito MIVIVIENDA más sus intereses calculados en 2 cronogramas:• Un cronograma semestral denominado “tramo concesional”, correspondiente al importe del Bono del BuenPagador (capital e intereses), y70 Fondo MIVIVIENDA S.A.Memoria Institucional 201071