Capítulo I Presentación

Notas a los estados financierosAl 31 de diciembre de 2010 y de 2009(l) Desvalorización de activos de larga duración –Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo de larga duración pueda noser recuperable, la gerencia del Fondo revisa el valor de sus inmueble, mobiliario y equipo e intangibles para verificar queno existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, sereconoce una pérdida por desvalorización en el estado de ganancias y pérdidas para los rubros de inmueble, mobiliario yequipo e intangibles mantenidos al costo. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. Elprecio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valoren uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de suvida útil. En opinión de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro en el valor de dichos activos al 31 de diciembre de 2010y de 2009.(m) Bienes recibidos en pago y adjudicados -Los bienes recibidos en pago, fueron recibidos antes de la conversión a Sociedad Anónima. Estos bienes fueron provisionadosteniendo en cuenta el valor de realización inmediata indicado en las tasaciones. En el 2006 al pasar a ser supervisados porla SBS se actualizó las provisiones de acuerdo a lo establecido en la Resolución SBS N° 1535-2005.Posteriormente se constituirán provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:• Bienes muebles - se constituirán una provisión mensual uniforme a partir del primer mes de la adjudicación o recuperación,por un período de doce meses hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto de adjudicación o recuperación.• Bienes inmuebles – Se constituirán provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del décimosegundo mes. Adicionalmente, la Resolución SBS N°1535-2005 permite el otorgamiento de una prórroga de seismeses, en cuyo caso, se constituirán provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del décimooctavo mes. En ambos casos, las provisiones se constituirán hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto en librosen un plazo de tres y medio año, contados a partir de la fecha en la cual se empezaron a constituir las provisionesmensuales.La actualización anual de las valuaciones de estos bienes determinada por un perito independiente implicará, de sernecesario, la constitución de provisiones por desvalorización.(n) Impuesto a la renta y participación de los trabajadores -El impuesto a la renta y la participación de los trabajadores por pagar (corrientes) se calculan en base a la renta imponibledeterminada para fines tributarios.El registro contable del impuesto a la renta y la participación de los trabajadores diferidos se ha realizado considerando loslineamientos de la NIC 12 – Impuesto a la Renta; en este sentido, el impuesto a la renta y participación de los trabajadoresdiferidos reflejan los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables ylos determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que seespera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activosy pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que el Fondo espera, a la fecha del balancegeneral, recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos.El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales seanularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros suficientespara que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del balance general, la Gerencia evalúa los activos diferidos noreconocidos y el saldo de los reconocidos; reconociendo un activo diferido previamente no reconocido en la medida en quesea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperación o reduciendo un activo diferido en la medidaen que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o latotalidad del activo diferido reconocido contablemente.Conforme lo establece la NIC 12, el Fondo determina su impuesto y participación de los trabajadores diferidos sobre la basede la tasa de impuesto a la renta y participación de los trabajadores aplicable a sus utilidades no distribuidas; reconociendocualquier impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.A partir de enero de 2011, la SBS ha modificado el tratamiento contable de la participación a los trabajadores diferida, vermayor detalle en (t.1).(o) Provisiones –Se reconoce una provisión sólo cuando el Fondo tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de unevento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la obligación y se puede estimar confiablemente elmonto de la obligación. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tengaa la fecha del balance general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión esel valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.(p) Ingresos diferidos –Los ingresos diferidos se originan por la diferencia entre valor en libros y el valor de mercado de los instrumentos financieroscedidos para la constitución de los Fideicomisos CRC-PBP en moneda nacional y moneda extranjera en el momento de sutransferencia (2007).De acuerdo con lo establecido por la Resolución SBS N°0084-2000 en relación a las Normas para el Tratamiento Contabledel Fideicomiso y de las Comisiones de Confianza, en caso los derechos generados a favor del fideicomitente en virtud delfideicomiso sean mayores a los bienes transferidos al fideicomiso, se reconocerá una ganancia diferida, la misma que sedevengará en función a la amortización, realización y/o vencimiento de los referidos derechos.(q) Contingencias –Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se divulgan en notas a los estados financieros,a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota.Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de contingencia esprobable.(r) Efectivo y equivalentes de efectivo –El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo está conformado por el saldo de disponible con vencimiento originalmenor a tres meses desde la fecha de adquisición, excluyendo el disponible incluido en los fideicomisos, ver nota 8(b).78 Fondo MIVIVIENDA S.A.Memoria Institucional 201079