MONETARIA - Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos
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I. LOZANO, E. CABRERA<br />
y alternativa en las pruebas ADF y PP son comunes, pero a la<br />
vez opuestas a las <strong>de</strong>finidas en la prueba <strong>de</strong> KPSS. En los dos<br />
primeros casos, la hipótesis nula señala que las series tienen<br />
raíz unitaria al tiempo que la hipótesis alternativa indica que<br />
las series no tienen raíz unitaria, es <strong>de</strong>cir, que son estacionarias.<br />
Los resultados, que se muestran en el cuadro 1, revelan<br />
que los datos, tanto observados como cíclicamente ajustados,<br />
tienen un or<strong>de</strong>n <strong>de</strong> integración I(1) y que es robusto con las<br />
tres pruebas empleadas.<br />
El número <strong>de</strong> vectores <strong>de</strong> cointegración entre tt y gt es<br />
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