annuel - BNP Paribas

DES PERFORMANCES D’EXPLOITATIONEN FORTE HAUSSEL’environnement économique et financier de l’année 2003est resté difficile quoique en voie d’amélioration. La criseboursière a atteint son point culminant à la fin du premiertrimestre. La croissance économique, toujours très faible enEurope, a repris vivement aux États-Unis et en Asie, mais labaisse continue du dollar a amputé significativement lesprofits que les entreprises européennes dégagent dans cesrégions.Dans cet environnement contrasté, le produit net bancairedu groupe progresse de 6,8 % (+ 9,7 % à périmètre et tauxde change constants) (1) pour s'établir à 17 935 millionsd'euros et le résultat brut d'exploitation augmente de13,9 % à 6 650 millions d’euros (+ 18,7 % à périmètre ettaux de change constants). Le coefficient d'exploitations'améliore de 2,3 points, passant de 65,2 % à 62,9 %.Malgré la constitution nette de nouvelles provisionsgénérales pour plus de 200 millions d’euros, le coût durisque (1 361 millions d’euros) baisse de 7,4 %. Le résultatd'exploitation est en forte hausse de 21,1 % à5 289 millions d'euros.(1)Les principaux changements de périmètre consistent en l’intégration de Facetet United California Bank (pöle SFDI), Consors et Cogent (pöle BPGA).Les éléments hors exploitation apportent une contributionde 297 millions d’euros, en baisse de 33,3 % par rapport à2002. Les plus-values tirées des portefeuilles d'actions dugroupe sont stables, à 912 millions d’euros (+ 1,0 %) ;l’amortissement des écarts d’acquisition augmente de 9,0 %à 399 millions d’euros ; mais les charges exceptionnelles, à347 millions d’euros, progressent de 175 millions d’euros :les dispositions de la nouvelle loi française sur les retraitesont en effet conduit à la constitution exceptionnelle deprovisions de 229 millions d’euros pour engagementssociaux (soit 148 millions d’euros après impôt), tandis que lefonds pour risques bancaires généraux faisait l’objet d’unereprise (non taxable) de 148 millions d’euros. Le groupe aégalement provisionné 70 millions d’euros pour mettre enplace un nouveau dispositif d’adaptation de l’emploicouvrant les années 2004 et 2005, conformément à sapratique de gestion prévisionnelle de l’emploi.La charge d’impôt augmente de 26,0 % à 1 481 millionsd’euros, notamment du fait d’une charge d’impôtexceptionnelle de 125 millions d’euros liée à l’adoption parKlépierre du nouveau statut fiscal de sociétéd’investissement immobilier cotée (SIIC). La part des intérêtsminoritaires, allégée corrélativement de 59 millions, est ainsistable à 344 millions d’euros (+ 0,3 %).En millions d'euros Banque BPGA BFI BNP Paribas Autres Groupe Groupe Variations Variationsde Détail Capital activités 2003 2002 2003/2002 à taux dechange etpérimètreconstantsPNB 9 636 2 476 5 818 -34 39 17 935 16 793 +6,8 % +9,7 %Frais de gestion -6 011 -1 673 -3 384 -39 -178 -11 285 -10 955 +3,0 % +4,9 %RBE 3 625 803 2 434 -73 -139 6 650 5 838 +13,9 % +18,7 %Coût du risque* -754 -16 -633 -3 45 -1 361 -1 470 -7,4 %Résultat d'exploitation 2 871 787 1 801 -76 -94 5 289 4 368 +21,1 %SME 79 29 3 0 20 131 80 +63,8 %Plus/moins-values 13 8 105 584 202 912 903 +1,0 %Goodwill -289 -74 -17 -12 -7 -399 -366 +9,0 %Autres éléments -26 -27 -13 0 -281 -347 -172 +101,7 %Résultat avant impôt 2 648 723 1 879 496 -160 5 586 4 813 +16,1 %Minoritaires -49 0 - 5 -5 -285 -344 -343 +0,3 %Impôt -1 481 -1 175 +26,0 %Résultat net, part du groupe 3 761 3 295 +14,1 %Coefficient d'exploitation 62,9 % 65,2 %ROE après impôt 14,3 % 13,5 %* Constitution d’une provision générale sur l’Europe de 250 millions d’euros sur les 9 premiers mois de 2003 et utilisation au 4 e trimestre à hauteurde 21 millions de dollars de la provision générale de 90 millions de dollars sur les États-Unis constituée en 1999.142BNP Paribas - Rapport annuel 2003