area scienze economiche – aziendali , statistiche e merceologiche

PROGETTO GIOVANI RICERCATORI ANNO 2003
Dott.ssa Marta Elena BIANCARDI
Titolo della Ricerca: Applicazioni economiche della teoria dei giochi
evolutivi.
SINTESI DEL PROGETTO (Premesse, Obiettivi, Metodologia,
Risultati): L’interesse economico per le risorse rinnovabili ha acquisito
un crescente sviluppo negli ultimi anni. Numerosi sono i problemi che
possono presentarsi in tale ambito. Uno in particolare è quello della
competizione o cooperazione nello sfruttamento delle risorse. Tali
differenti posizioni vengono occupate in base alle sanzioni inflitte alle
due categorie. Gli strumenti di analisi dei modelli presenti in letteratura
sono essenzialmente le mappe invertibili e non. La dinamicità dei
modelli viene studiata mediante la teoria dei giochi evolutivi ed in
particolare l’equazione dei replicatori dinamici che permette di studiare
i flussi di popolazione da una categoria all’altra.
Importo Assegnato: € 2.500,00
Dott.ssa Rosalba PADALINO - Dott. Giovanni Villani
Titolo della Ricerca: Valutazione delle American Exchange Options;
SINTESI DEL PROGETTO (Premesse, Obiettivi, Metodologia,
Risultati): Un’opzione americana standard conferisce al detentore il
diritto di acquistare (call) o vendere (put) l’attività sottostante in qualsiasi
momento antecedente la scadenza o alla scadenza stessa. L’attività
sottostante in genere è un’azione che paga o meno dei dividendi.
Nell’ambito delle opzioni americane vi sono le “American exchange
options”. Tali opzioni conferiscono al possessore il diritto di scambiare
una certa attività sottostante contro un’altra (ad esempio azione contro
azione) in qualsiasi momento prima della maturity T della opzione stessa.
I modelli esistenti per la valutazione di tale opzione (opzione americana)
si basano su una volatilità costante, dividendi che maturano
continuamente nel tempo e mercati completi.
18