Umicore Groep Jaarrekening 2003 - Euroland

1.20. BELASTINGEN OP HET RESULTAAT
De belastingen op het resultaat van het boekjaar betreffen de effectieve belastingen alsook de latente belastingen.
Deze belastingen worden berekend in overeenstemming met de belastingwetgeving die van toepassing is in elk land
waar de onderneming actief is.
De effectieve belastingen omvatten deze die verschuldigd zijn op het belastbaar inkomen van het jaar, op basis van
de belastingpercentages die gelden op de balansdatum, evenals elke herziening van de belastingen die verschuldigd
(of terugbetaalbaar) zijn voor voorgaande jaren.
Latente belastingen worden berekend volgens de “liability method”, op tijdelijke verschillen die voortkomen tussen
enerzijds de fiscale waarde van de activa en passiva en anderzijds hun boekwaarde in de jaarrekening. Deze belastingen
worden gewaardeerd op basis van de belastingpercentages van het volgende jaar.
Latente belastingactiva worden enkel geboekt wanneer het waarschijnlijk is dat er voldoende toekomstige belastbare
winst zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend.
Latente belastingactiva en -passiva worden gecompenseerd en netto voorgesteld enkel en alleen als ze betrekking
hebben op belastingen geheven door dezelfde belastinginstantie op dezelfde belastbare entiteit.
1.21. BOEKING VAN OPBRENGSTEN
1.21.1. Verkoop van goederen en verlening van diensten
De opbrengsten uit de verkoop van goederen uit de verwerkingsactiviteiten worden opgenomen wanneer de belangrijkste
voordelen en risico's inzake eigendom ten laste vallen van de koper en er niet langer onzekerheid bestaat over de ontvangst
van de overeengekomen vergoeding, en de daaraan verbonden transactiekosten of de mogelijke teruggave van de goederen.
Opbrengsten uit raffinageactiviteiten worden opgenomen van zodra de metaalreferentie bereikt is. De metaalreferentie is
een algemeen erkende standaardvorm van metaal met gedefinieerde metaalinhoud, verhandeld op gevestigde actieve
markten voor basismaterialen (“commodities”).
Opbrengsten uit de levering van diensten worden opgenomen in verhouding tot het niveau van afwerking van de transactie
als dit op een betrouwbare manier gewaardeerd kan worden.
1.21.2. Overheidssubsidies
Overheidssubsidies worden aanvankelijk geboekt in de balans als over te dragen opbrengsten indien er een redelijke
garantie is dat de subsidies ontvangen zullen worden en dat de onderneming zal voldoen aan de voorwaarden die
eraan verbonden zijn. Subsidies worden vervolgens in de resultatenrekening opgenomen over de periode die nodig
is om in verband gebracht te worden met de kosten die ze moeten compenseren.
1.22. INDEKKINGSINSTRUMENTEN
De onderneming gebruikt afgeleide financiële instrumenten en instrumenten met betrekking tot basismaterialen voornamelijk
om de blootstelling aan negatieve schommelingen van wisselkoersen, metaalprijzen, rentevoeten en andere marktrisico’s
te beperken. De onderneming gebruikt voornamelijk contant- en termijncontracten om het metaal- en valutarisico in te dekken,
en swapcontracten om het renterisico in te dekken. De transacties die verricht worden op de termijnmarkt zijn niet
speculatief van aard.
1.22.1. Transactionele risico’s
De afgeleide financiële instrumenten en instrumenten met betrekking tot basismaterialen die tot doel hebben de reële
waarde van de onderliggende ingedekte elementen te beschermen, worden initieel opgenomen tegen transactiekoers.
Zowel de instrumenten als de ingedekte elementen worden nadien gewaardeerd aan de reële waarde op de balansdatum,
volgens het marktwaarde-vergelijkingsmechanisme (“mark-to-market”). Alle winsten en verliezen op de ingedekte posities
worden onmiddellijk opgenomen in de resultatenrekening, als bedrijfsresultaat als ze betrekking hebben op basismaterialen
en als financiële resultaten als ze betrekking hebben op valuta’s en rente (zie ook punt 1.10. Voorraden). Op de nietingedekte
posities worden enkel de verliezen opgenomen. Het principe van de marktwaardevergelijking is het berekenen
van het verschil tussen de transactiekoers en de slotkoers, contant ten opzichte van contant of termijn ten opzichte van
termijn, afhankelijk van de gebruikte transactiekoers.
1.22.2. Structurele risico’s
Afgeleide financiële instrumenten en instrumenten met betrekking tot basismaterialen die tot doel hebben toekomstige
kasstromen te beschermen, worden niet opgenomen in het bedrijfsresultaat zolang de onderliggende kasstroom niet
erkend is. Er worden geen marktwaarde-vergelijkingsmechanismen toegepast.
60 | 61