Jaarverslag 2009 - Alle jaarverslagen

In miljoenen €Ongerealiseerde winsten op transacties tussen GammaHolding en haar deelnemingen worden geëlimineerd naar ratovan het belang van Gamma Holding in de deelneming. Ditgeldt ook voor ongerealiseerde verliezen, tenzij uit detransactie blijkt dat het overgedragen actief onderhevig is aanbijzondere waardevermindering. De grondslagen van dedeelnemingen zijn waar nodig aangepast om de consistentiemet de grondslagen gehanteerd door Gamma Holding tewaarborgen.Joint venturesHet belang van Gamma Holding in entiteiten waaringezamenlijke zeggenschap wordt uitgeoefend, wordt initieeltegen verkrijgingsprijs gewaardeerd en daarna tegen nettovermogenswaarde zoals ook geldt voor deelnemingen.De fi nanciële gegevens van joint ventures worden nietgeconsolideerd.Gesegmenteerde informatieDe indeling in bedrijfssegmenten komt overeen met deinrichting van de interne rapportage aan de Raad van Bestuur.De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor de toewijzingvan middelen aan de bedrijfssegmenten en voor debeoordeling van de resultaten van de bedrijfssegmenten.ValutaomrekeningFunctionele en rapporteringsvalutaPosten opgenomen in de fi nanciële gegevens van de dochterondernemingen,deelnemingen en joint ventures van GammaHolding worden verwerkt in de valuta van de primaireeconomische omgeving waarin de entiteit opereert (de‘functionele valuta’). De geconsolideerde jaarrekening wordtweergegeven in euro’s, de functionele en rapporteringsvalutavan Gamma Holding.Transacties en saldiTransacties in vreemde valuta worden omgerekend naar defunctionele valuta tegen de koers van afwikkeling.Koersverschillen voortvloeiende uit de omrekening vanmonetaire activa en passiva in vreemde valuta naar defunctionele valuta per balansdatum, worden opgenomen in dewinst- en verliesrekening, behalve indien deze dienen terafdekking van de kasstroom of netto investering in eenbuitenlandse entiteit. Deze valutaresultaten worden ten gunsteof ten laste van het eigen vermogen gebracht.Koersverschillen over langlopende onderlinge leningen methet karakter van eigen vermogen worden opgenomen in heteigen vermogen (reserve koersomrekeningsverschillen).Koersomrekening buitenlandse dochterondernemingen,deelnemingen en joint venturesDe omrekening van de resultaten en de vermogenspositiesvan dochterondernemingen, deelnemingen en joint ventures(waarvan er geen rapporteert in een aan hyperinflatieonderhevige valuta) met een functionele valuta die afwijkt vande rapporterings valuta van Gamma Holding, is als volgt: deactiva en passiva worden omgerekend tegen de slotkoersenop balansdatum. Baten en lasten worden omgerekend tegengemiddelde jaarkoersen, tenzij deze geen redelijke benaderingzijn van het cumulatieve effect van de betreffende koersen optransactiedatum, in welk geval de baten en lasten wordenomgerekend tegen de geldende koersen per transactiedatum.Eventuele hieruit voortvloeiende koersresultaten worden inhet eigen vermogen verwerkt (reserve koersomrekeningsverschillen).Tijdens de consolidatie worden valutaverschillenvoortvloeiend uit de omrekening van de netto investeringen inbuitenlandse dochterondernemingen, deelnemingen, jointventures en leningen en andere valuta-instrumenten die zijnaangegaan als afdekkingsinstrument voor dergelijkeinvesteringen, verwerkt in het eigen vermogen. Wanneer eenbuitenlandse investering wordt verkocht of beëindigd,worden dergelijke verschillen in het resultaat verantwoord alsonderdeel van de fi nanciële baten en lasten.Goodwill en reële-waardeaanpassingen met betrekking tot deacquisitie van buitenlandse deelnemingen en joint venturesworden behandeld als activa en passiva van dezedeelnemingen en joint ventures en omgerekend naar deslotkoers op balansdatum.Materiële vaste activaMateriële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijsminus cumulatieve afschrijvingen en bijzonderewaardevermindering. De verkrijgingsprijs bevat de direct aande aankoop van de activa toe te rekenen kosten, met ingangvan 2009 inclusief de aan langlopende investeringsprojectentoe te rekenen fi nancieringskosten. Op grond wordt nietafgeschreven. Afschrijvingen van andere activa vangen aan inde maand waarin het actief in gebruik is genomen.Afschrijvingen worden berekend volgens de lineaire methodewaarbij de verkrijgingsprijs minus de restwaarde wordttoegerekend aan de verwachte gebruiksduur. De restwaardeen verwachte gebruiksduur van de activa worden op iederebalansdatum geëvalueerd en zo nodig aangepast.Kosten gemaakt na eerste verwerking en kosten voor grootonderhoud worden inbegrepen in de boekwaarde van hetactief dan wel opgenomen als een afzonderlijk actief indien70 Gamma HoldingJaarrekening