Jaarverslag 2009 - Alle jaarverslagen

In miljoenen €Deze rentekasstromen bevatten variabele rente, waarvan hetniveau op balansdatum nog onbekend was. De variabelecontractuele rentekasstromen zijn daarom geschat op basisvan de op balansdatum geldende termijnrentes.De gemiddelde effectieve rentepercentages zijn als volgt:2009 2008Vastrentend 7,3% 4,4%Variabel rentend 5,7% 5,8%Gemiddeld 6,6% 5,1%Op leningen tot een bedrag van 274,4 (2008: 307,4) zijn eennegative pledge clausule, een cross-default clausule en eenpari-passu clausule van toepassing.Voor een bedrag van 274,4 zijn hypotheken en verpandingenverstrekt en gelden de volgende voorwaarden, respectievelijkbedraagt de realisatie:Voorwaarde31-12-2009 31-12-2009 31-12-20081. Interest-Bearing Funds/EBITDA 5,70 4,24 3,662. EBITDA/Net Accounting Interest Expense 2,20 2,62 4,193. Debt Service Cover Ratio 2 e halfjaar 2009 1,00 1,264. Capital Expenditure 4 e kwartaal 2009 12,0 9,85. Aggregate Net Assets of the Guarantors 75% 78%6. Aggregate EBITDA of the Guarantors 75% 80%Deze voorwaarden zijn voor de gehele looptijd van defi nanciering per maand vastgelegd. Bij overschrijding van deeerste vier voorwaarden is de fi nanciering direct opeisbaar.Voor de voorwaarden vijf en zes geldt een beperkteherstelperiode.Voor 37% (2008: 52%) van de rentedragende schulden is derente door middel van renteswaps voor langer dan een jaarvastgezet tegen gemiddeld 4,0% (2008: 3,9%), waarvan nihil(2008: 6%) langer dan vijf jaar.Daarnaast is er sprake van een positive pledge clausule indienGamma Holding haar verplichtingen uit de leningovereenkomstniet zou nakomen.98 Gamma Holding Jaarrekening