Storebrand Fondene 2011

Storebrand Global Kreditt IGHALVÅRSRAPPORT 2011Portefølje pr. 30. juni 2011ValutaNavn Valuta MarkedskursPålydende Kostpris MarkedsverdiUrealisertgevinst/tap% vekt i portFXFW8151831 NOK 99,95 78 694 742 78 956 995 262 253 0,70 %FXFW8152333 NOK 99,95 72 908 031 72 960 261 52 230 0,65 %FXFW8151830 NOK 99,95 68 857 837 68 962 438 104 601 0,61 %FXFW8152332 NOK 99,95 67 863 258 67 962 983 99 725 0,60 %FXFW8152332 USD 99,99 -67 863 258 -67 784 485 78 773 -0,60 %FXFW8151830 EUR 99,97 -68 857 837 -68 884 609 -26 772 -0,61 %FXFW8152333 EUR 99,97 -72 908 031 -73 170 272 -262 241 -0,65 %FXFW8151831 USD 99,99 -78 694 742 -80 875 493 -2 180 751 -0,72 %Sum Valuta forwards 0 -1 872 183 -1 872 182 -0,02 %Total sum 0 -1 872 183 -1 872 182 -0,02 %ValutaNavn Valuta MarkedskursPålydende Kostpris MarkedsverdiUrealisertgevinst/tap% vekt i portFXSW8210705 NOK 99,68 2 917 574 000 2 916 033 669 -1 540 331 25,79 %FXSW8210694 NOK 99,82 2 551 250 000 2 552 223 828 973 828 22,57 %FXSW8210675 NOK 99,90 2 435 312 000 2 441 440 183 6 128 183 21,59 %FXSW8210676 NOK 99,85 1 562 000 000 1 563 108 087 1 108 087 13,82 %FXSW8210704 NOK 99,70 1 161 344 000 1 162 978 827 1 634 827 10,28 %FXSW8210677 NOK 99,85 956 725 000 957 396 365 671 365 8,47 %FXSW8210795 EUR 99,97 351 675 000 349 963 766 -1 711 234 3,09 %FXSW8210743 EUR 99,97 157 492 870 155 539 451 -1 953 419 1,38 %FXSW8210644 NOK 99,95 118 200 000 118 360 533 160 533 1,05 %FXSW8210682 NOK 99,85 93 990 000 94 055 468 65 468 0,83 %FXSW8210727 EUR 99,97 94 020 000 93 323 671 -696 329 0,83 %FXSW8210732 EUR 99,97 78 022 235 77 769 726 -252 510 0,69 %FXSW8210746 EUR 99,97 78 620 119 77 769 726 -850 393 0,69 %FXSW8210722 USD 99,99 64 272 000 64 378 359 106 359 0,57 %FXSW8210803 EUR 99,97 62 436 387 62 215 781 -220 607 0,55 %FXSW8210729 EUR 99,97 55 007 646 54 438 808 -568 838 0,48 %FXSW8210711 EUR 99,97 50 969 052 50 550 322 -418 731 0,45 %FXSW8210744 EUR 99,97 39 243 896 38 884 863 -359 033 0,34 %FXSW8210794 USD 99,99 27 550 000 26 825 326 -724 674 0,24 %FXSW8210765 EUR 99,97 15 394 681 15 553 945 159 265 0,14 %FXSW8210691 NOK 99,95 5 530 000 5 543 581 13 581 0,05 %FXSW8210691 USD 99,99 -5 530 000 -5 365 065 164 935 -0,05 %FXSW8210765 USD 99,99 -15 394 681 -15 322 626 72 054 -0,14 %FXSW8210794 NOK 99,95 -27 550 000 -27 550 244 -244 -0,24 %FXSW8210744 USD 99,99 -39 243 896 -38 762 596 481 300 -0,34 %FXSW8210711 USD 99,99 -50 969 052 -50 219 800 749 252 -0,44 %FXSW8210729 USD 99,99 -55 007 646 -54 981 189 26 458 -0,49 %FXSW8210803 USD 99,99 -62 436 387 -61 235 267 1 201 121 -0,54 %FXSW8210722 NOK 99,90 -64 272 000 -64 365 702 -93 702 -0,57 %FXSW8210746 USD 99,99 -78 620 119 -77 535 386 1 084 732 -0,69 %FXSW8210732 USD 99,99 -78 022 235 -78 333 332 -311 097 -0,69 %FXSW8210682 EUR 99,93 -93 990 000 -93 280 296 709 704 -0,82 %FXSW8210727 NOK 99,95 -94 020 000 -94 069 923 -49 923 -0,83 %FXSW8210644 EUR 99,97 -118 200 000 -116 654 588 1 545 412 -1,03 %FXSW8210743 USD 99,99 -157 492 870 -156 747 355 745 515 -1,39 %FXSW8210795 NOK 99,95 -351 675 000 -351 616 236 58 764 -3,11 %FXSW8210677 EUR 99,93 -956 725 000 -952 236 351 4 488 649 -8,42 %FXSW8210704 USD 99,96 -1 161 344 000 -1 131 638 729 29 705 271 -10,01 %FXSW8210676 EUR 99,93 -1 562 000 000 -1 554 671 594 7 328 406 -13,75 %FXSW8210675 USD 99,99 -2 435 312 000 -2 384 145 214 51 166 786 -21,08 %FXSW8210694 EUR 99,91 -2 551 250 000 -2 526 001 634 25 248 366 -22,34 %FXSW8210705 EUR 99,84 -2 917 574 000 -2 904 604 317 12 969 683 -25,69 %Sum Valuta swaps 0 139 016 836 139 016 839 1,23 %Total sum 0 139 016 836 139 016 839 1,23 %ObligasjonerVpnr Navn Børs MarkedskursPålydende Kostpris Markedsverdiinkl. renterOpptjenterenterUrealisertgevinst/tap% vekti port.EffektivrenteRentereg.term.i mndNesterentereg.314977358 Ca Valencia y Alicante 3 10/27/14 AIAF 93,70 23 000 000 167 652 534 171 270 353 3 617 601 217 1,51 % 5,10 % 121730163 Dexia Credit Local SA FRN 03/05/13 XLUX 99,25 25 000 000 140 678 313 133 185 850 58 305 767 1,18 % 1,12 % 3 -7 550 2011-09-06359607677 ICO3.25 05/14/13 XBER 99,99 20 441 000 117 413 431 110 119 653 455 457 -7 749 235 0,97 % 3,25 % 1249753659 Republic of Portugal3.5 XLUX 79,18 15 000 000 76 038 354 64 465 971 743 338 -12 315 721 0,57 % 10,63 % 603/25/15458008496 Republic of Poland 4.675 10/15/2019 XEUR 99,63 4 100 000 32 470 133 32 830 574 053 954 -693 513 0,29 % 4,73 % 1215163798412 FINDAN 2 06/12/13 XLUX 102,13 5 000 000 28 134 935 27 424 961 26 827 -736 801 0,24 % 0,90 % 6490069266 EBS Building Society 4 02/25/2015 XDUB 70,63 2 500 000 15 058 151 14 001 381 266 408 -1 323 177 0,12 % 15,01 % 12Sum Utenlandsk Sektor (0% BIS-VEKT) 577 445 851 553 298 7436 221 890-30 368 997 4,89 %314840184 Caixa Estalvis Catalunya 3 10/29/2014 AIAF 93,63 15 000 000 112 012 201 111 590 193 2 340 124 -2 762 132 0,99 % 5,13 % 12Sum Utenlandsk Sektor (10% BIS-VEKT) 112 012 201 111 590 1932 340 124-2 762 132 0,99 %619051971 Rabobank Nederland 3,875 04/20/16 XAMS 101,61 34 000 000 267 129 458 270 738 511 1 988 187 1 620 866 2,39 % 3,50 % 12594515966 Morgan Stanley 4.5 02/23/16 XLON 99,21 29 500 000 230 504 511 231 270 560 3 593 145 -2 827 095 2,05 % 4,69 % 122363653 Danske Bank A/S 3.875 04/14/16 XLUX 98,72 40 000 000 217 510 482 213 617 999 1 755 694 -5 648 177 1,89 % 4,22 % 6459410782 Goldman Sachs Group 5.125 10/23/19 XLUX 99,15 24 000 000 187 611 616 191 668 823 6 553 625 -2 496 418 1,69 % 5,25 % 1226963931 General Elec Cap Corp FRN 12/29/16 XLON 94,74 34 000 000 176 578 310 172 855 497 22 119 -3 744 932 1,53 % 1,45 % 3 2011-09-20430527993 Swedish Export Credit 3.625 05/27/14 XEUR 103,16 20 000 000 159 204 877 161 019 079 525 356 1 288 847 1,42 % 2,48 % 12563159184 Citigroup Inc 4 11/26/15 XLUX 99,59 20 000 000 155 564 902 158 630 043 3 682 818 -617 677 1,40 % 4,10 % 12542174478 Banesto Financial 3 09/17/12 XDUB 99,23 20 000 000 154 751 163 158 044 373 3 657 243 -364 032 1,40 % 3,66 % 12295764590 GEFloat 03/22/17 XLON 92,38 20 000 000 143 820 228 143 774 536 55 664 -101 356 1,27 % 3,13 % 3 2011-09-2253947331 Lloyds TSB Bank 4,875 01/16 TRACE 102,30 26 000 000 147 852 860 145 706 910 3 003 646 -5 149 596 1,29 % 4,36 % 6911 C 5.4 09/08/11 - Per unit - face value 1000 XDUS 1 006,46 17 490 139 379 830 142 894 251 5 959 273 -2 444 852 1,26 % 1,89 % 123814462 GS 6.250 09/01/17 XNYS 109,76 20 000 000 118 993 313 119 999 225 2 216 974 -1 211 062 1,06 % 4,47 % 6537763376 Sydbank FRN 09/03/12 XLON 99,72 15 100 000 118 047 792 117 345 242 214 431 -916 980 1,04 % 2,75 % 3 2011-09-0549589182 Bank of America Corp 4.75 04/03/17 XLON 99,11 15 000 000 118 184 912 116 982 973 1 332 649 -2 534 589 1,03 % 4,93 % 12531922465 Moragan Stanley 5.375 08/10/2020 XLON 98,35 15 000 000 116 331 345 120 325 057 5 567 385 -1 573 672 1,06 % 5,61 % 12624833421 Intensa Sanpaolo SPA 05/12/14 XLUX 98,22 14 800 000 115 243 226 113 473 739 395 838 -2 165 326 1,00 % 3,26 % 3 2011-08-124662522 JPM 4.400 07/22/20 XNYS 98,54 20 000 000 105 575 097 107 813 472 2 072 256 166 118 0,95 % 4,65 % 6455762640 BK Nederlanse Gemeeten 2.875 01/15/15 XAMS 100,93 13 000 000 102 269 532 103 386 024 1 322 287 -205 795 0,91 % 2,60 % 12430052869 Royal Bank of Scotland 5.75 05/21/14 XLON 104,65 11 830 000 97 493 057 96 888 652 579 895 -1 184 299 0,86 % 4,01 % 12443469316 Citigroup Inc 7.375 09/04/19 XDUS 114,27 10 000 000 90 226 877 93 590 693 4 699 695 -1 335 879 0,83 % 5,19 % 12616973813 KBC Bank NV 3.825 03/15 XDUS 97,77 11 000 000 83 198 201 84 488 884 824 431 466 252 0,75 % 4,53 % 12361975443 GOLDMAN SACHS 6.375 05/02/18 c XLUX 107,42 10 000 000 85 517 866 84 365 634 799 430 -1 951 662 0,75 % 5,06 % 1218212 ANZ3.125 08/10/15 (144a) TRACE 101,47 15 000 000 84 784 369 82 646 208 978 077 -3 116 238 0,73 % 2,76 % 6105567545 BNP Paribas 3,6 02/23/16 TRACE 101,30 15 000 000 85 843 380 82 552 545 1 022 118 -4 312 953 0,73 % 3,32 % 680281554 Santander US Debt SA 2.485 01/18/13 XLON 99,41 15 200 000 83 112 954 81 987 448 911 987 -2 037 493 0,73 % 2,90 % 65560872 Macquarie Group Ltd 6 .25 01/14/21 TRACE 100,52 15 000 000 84 970 609 83 217 280 2 319 439 -4 072 768 0,74 % 6,27 % 68336844 Societe Generale FRN 04/11/14 TRACE 98,70 15 000 000 81 383 250 79 655 027 216 320 -1 944 543 0,70 % 1,84 % 3 2011-07-11279934 Abbey Natl Treas 04/27/16 XNYS 99,80 14 704 000 79 199 210 79 291 200 552 255 -460 264 0,70 % 4,09 % 6483673132 Fortis Bank Nederland 4 02/03/15 XAMS 100,85 10 000 000 78 441 348 79 701 515 1 253 181 6 985 0,70 % 3,75 % 12491438429 Swedbank AB 3.125 03/04/2013 XLON 100,74 10 000 000 78 847 728 79 151 964 783 755 -479 519 0,70 % 2,66 % 12612837657 GE Capital Euro Funding 3,75 04/04/16 XLON 100,37 10 000 000 78 302 660 78 769 917 693 424 -226 167 0,70 % 3,66 % 12625353262 MONTE DEI PASCHI SIENA 4,125 11/13 XLUX 100,27 10 000 000 78 781 710 78 443 720 439 572 -777 563 0,69 % 4,01 % 12618909807 Societe Generale 4 04/20/16 XPAR 100,27 10 000 000 78 991 341 78 605 438 603 624 -989 528 0,70 % 3,93 % 12605136273 BBVA Senior Finance 4 03/22/13 XLON 99,99 10 000 000 77 388 673 78 634 952 850 175 396 104 0,70 % 3,99 % 12443820088 Banco Popolare SC 3.75 08/07/12 XEUR 99,96 10 000 000 77 944 377 80 369 452 2 613 458 -188 383 0,71 % 3,79 % 12616562277 Santander Intl Debt SA 0 04/19/13 XFRA 99,21 10 000 000 78 066 500 77 609 280 432 829 -890 049 0,69 % 3,32 % 3 2011-07-1947294061 Unipol Gruppo 5 01/11/17 MTAA 98,94 10 000 000 77 528 907 78 775 653 1 811 571 -564 826 0,70 % 5,22 % 1240023 Banco Santander Totta 3.75 06/12/2012 XEUR 98,70 10 000 000 78 557 174 76 919 688 143 860 -1 781 347 0,68 % 5,19 % 12530879658 BAC 4.625 08/07/17 MTN XLON 98,08 10 000 000 77 020 445 79 543 503 3 242 979 -719 920 0,70 % 5,00 % 12579221507 Unicredit SPA FRN 07/12 XLUX 100,24 9 500 000 73 686 725 74 466 480 386 927 392 827 0,66 % 2,41 % 3 2011-07-1849063481 Nationwide Building Society 6.25 02/25/20 XLON 105,52 11 750 000 67 171 846 67 893 409 1 368 143 -646 580 0,60 % 5,51 % 649648120 Royal BK of Scotland 5.5 03/23/20 XLON 98,65 8 560 000 64 953 262 66 677 463 990 649 733 552 0,59 % 5,70 % 128485003 Banco Espirito Santo 5.625 6/5/2014 XDUS 83,53 10 000 000 72 697 759 65 274 641 299 709 -7 722 827 0,58 % 12,70 % 12557117 Groupe BPCE 10/04/13 TRACE 100,08 12 000 000 69 249 421 64 799 566 365 298 -4 815 153 0,57 % 2,35 % 626751691 Ing Verzekeringen NV FRN 09/18/13 XLUX 97,15 8 000 000 59 431 775 60 484 905 28 852 1 024 278 0,53 % 3,06 % 3 2011-09-19640796032 Banque PSA Finance 4 06/24/15 XLUX 99,24 7 700 000 60 195 884 59 484 313 39 278 -750 849 0,53 % 4,21 % 129026102 UBS Ag Stamford CT 5.875 12/20/17 109,67 10 000 000 63 193 031 58 930 559 87 561 -4 350 033 0,52 % 4,20 % 629148180 Banco Espirito Santo SA FRN 03/19/12 XFRA 94,27 8 000 000 57 452 854 58 696 905 27 555 1 216 496 0,52 % 10,16 % 3 2011-09-19491432901 ING Bank NV 3.375 03/03/2015 XAMS 99,67 7 500 000 58 653 021 58 790 355 640 221 -502 887 0,52 % 3,47 % 12605152 Bank of America Corp 5.875 01/05/21 XNYS 105,10 10 000 000 57 828 409 58 043 639 1 654 906 -1 439 676 0,51 % 5,26 % 610497714526Royal bank of Scotland 5.00 05/17/15 XLON 104,62 9 810 000 56 003 537 55 381 153 314 348 -936 732 0,49 % 3,70 % 1247784662 Lloyds TSB Bank 4.375 01/12/15 XNYS 101,92 10 000 000 55 825 935 55 781 668 1 095 446 -1 139 712 0,49 % 3,82 % 661740791 Danske Bank 3.875 04/14/2016 XNYS 98,67 10 310 000 57 063 601 55 032 380 452 530 -2 483 751 0,49 % 4,23 % 66553534 Nomura Holdings Inc 4.125 01/19/16 XLON 101,56 10 000 000 56 664 055 55 481 324 989 814 -2 172 545 0,49 % 3,78 % 65567315 BNP Paribas 5 01/15/21 TRACE 100,70 10 000 000 57 593 032 55 238 381 1 207 226 -3 561 877 0,49 % 4,97 % 6627063091 Standard Chartered Plc 3.2 05/16 TRACE 99,87 10 000 000 55 065 020 53 813 675 228 926 -1 480 271 0,48 % 3,25 % 66325142 National Australia Bank FRN 04/11/14 TRACE 99,86 10 000 000 54 413 000 53 698 781 118 860 -833 080 0,47 % 1,06 % 3 2011-07-1144978693 INTNED 2 10/18/13 TRACE 99,83 10 000 000 54 978 794 53 778 442 214 618 -1 414 970 0,48 % 2,09 % 68336860 Societe Generale 5.2 04/15/21 TRACE 96,91 10 000 000 54 180 627 52 555 119 558 007 -2 183 515 0,46 % 5,69 % 624042189 GEFloat 01/08/16 TRACE 96,01 10 000 000 54 713 867 51 576 503 60 940 -3 198 304 0,46 % 1,42 % 3 2011-07-08478074924 RABO 4.125 01/14/20 MTN XAMS 100,04 6 000 000 46 070 458 47 573 240 880 903 621 879 0,42 % 4,12 % 12497936855 F Van Lanschot Bankiers 3.5 04/02/2013 XAMS 100,01 6 000 000 47 004 705 47 067 715 389 381 -326 371 0,42 % 3,48 % 12483222989 Industrial Bank of Korea XSES 105,08 7 500 000 43 973 949 42 997 096 713 996 -1 690 849 0,38 % 3,07 % 645215286 ILS 5.23 07/2016 105,73 7 200 000 40 149 259 41 847 473 1 004 595 693 619 0,37 % 4,00 % 645215204 ILS 4.85 07/2015 103,24 7 200 000 40 142 078 40 813 336 931 603 -260 345 0,36 % 4,01 % 649116098 Export-Import BK Korea 4.125 09/15 XSES 104,17 7 000 000 40 832 996 39 603 783 477 693 -1 706 906 0,35 % 3,08 % 6211145965 Banca Lombarda E Piemont FRN 01/30/12 XLUX 99,53 5 000 000 38 315 914 38 815 970 104 834 395 222 0,34 % 2,44 % 3 2011-07-2911001361 Gecina 4.25 03/02/16 XPAR 99,06 5 000 000 39 161 740 39 196 024 665 752 -631 468 0,35 % 4,48 % 12556096831 Nykredit Bank 3.5 11/15 XLUX 96,65 5 000 000 38 723 493 38 480 171 887 670 -1 130 992 0,34 % 4,36 % 12594299066 Banque PSA Finance 02/25/2016 XLUX 99,18 4 000 000 31 250 123 31 314 138 452 893 -388 878 0,28 % 4,45 % 12194963848 Standard Life Funding BV FRN 02/12/14 XLON 95,89 4 000 000 30 444 413 29 878 247 40 731 -606 897 0,26 % 3,01 % 3 2011-09-02456547537 Leaseplan Corp 4.25 10/07/11 XAMS 100,54 3 750 000 29 362 794 30 231 506 903 521 -34 809 0,27 % 2,21 % 1251469623 Goldman Sachs Group Inc 6 06/15/20 XNYS 107,52 5 000 000 28 684 545 28 910 788 67 068 159 175 0,26 % 5,01 % 68695939 SHBASS 5.125 03/30/20 144a XNYS 105,06 5 000 000 31 884 672 28 529 131 343 724 -3 699 266 0,25 % 4,47 % 682258253 RDS 3.250 09/22/15 XNYS 105,02 5 000 000 29 509 628 28 410 278 237 347 -1 336 697 0,25 % 2,02 % 6