RELATÓRIO & CONTAS CONSOLIDADAS - Zon

ZON Multimédia – Serviços de Telecomunicações e Multimédia, SGPS, S.A.
A tabela abaixo apresenta as responsabilidades do Grupo ZON por intervalos de maturidade residual
contratual. Os montantes apresentados na tabela são os fluxos de caixa contratuais, não
descontados a pagar no futuro incluindo os juros a que estão a ser remunerados estes passivos.
31 de Dezembro de 2009
Menos de
1 ano
Entre
1 a 5 anos
Mais de
5 anos Total
Empréstimos obtidos:
- Locações financeiras 33.703.698 80.807.747 45.374.927 159.886.372
- Empréstimos nacionais 15.000.500 - - 15.000.500
- Empréstimos obrigacionistas - 70.000.000 70.000.000
- Empréstimos externos - - 96.535.106 96.535.106
- Papel comercial 113.712.500 430.000.000 - 543.712.500
- Empréstimos do grupo - - - -
- Equity swap 84.122.701 - - 84.122.701
Contas a pagar - fornecedores 136.102.353 - - 136.102.353
Contas a pagar - outros 37.638.158 7.240.829 - 44.878.987
Instrumentos financeiros derivados - 1.032.109 - 1.032.109
Responsabilidades com locações operacionais 19.834.998 65.487.130 65.426.059 150.748.187
31 de Dezembro de 2008
Menos de
1 ano
Entre
1 a 5 anos
Mais de
5 anos Total
Empréstimos obtidos:
- Locações financeiras 34.495.297 65.936.745 58.281.088 158.713.130
- Empréstimos nacionais 22.070.000 16.750.000 - 38.820.000
- Papel comercial 260.000.000 285.000.000 - 545.000.000
- Empréstimos do grupo 495.000 - - 495.000
- Equity swap - 84.122.701 84.122.701
Contas a pagar - fornecedores 137.794.633 - - 137.794.633
Contas a pagar - outros 41.170.217 11.863.000 - 53.033.217
Responsabilidades com locações operacionais 20.087.735 65.460.421 79.255.287 164.803.443
c) Risco de mercado
Risco de taxa de câmbio
O risco de taxa de câmbio está essencialmente relacionado com a exposição decorrente de
pagamentos efectuados a determinados produtores de conteúdos audiovisuais para os negócios da
TV por subscrição e audiovisuais. As transacções comerciais entre o Grupo ZON e estes produtores
encontram-se denominadas maioritariamente em Dólares americanos.
Considerando o saldo de contas a pagar resultante de transacções denominadas em moeda diferente
da moeda funcional do grupo, o Grupo ZON contrata ou pode contratar instrumentos financeiros,
nomeadamente futuros cambiais de curto-prazo de forma a cobrir o risco associado a estes saldos
(ver Nota 40).
O Grupo possui investimentos em entidades estrangeiras cujos activos e passivos estão expostos a
variações cambiais (a Lusomundo Cinemas possui uma filial em Moçambique, a Lusomundo
Moçambique, cuja moeda funcional são os Meticais). O Grupo ZON não adoptou qualquer política de
cobertura dos riscos de variação da taxa de câmbio nos cash flows do Grupo em moeda estrangeira,
por os mesmos serem pouco significativos no contexto do Grupo.
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