Andreas Bergh, docent i nationalekonomi, Ekonomih ögskolan vid ...

Tabell 1. Ersättningsgrad (i förhållande till sista löneutbetalning) i den reformerade allmänna
pensionen för normalinkomsttagare född 1954. 11
Pensionsålder
Avkastning på premiepensionen (%)
3,4 4,4 5,4 6,4
65 50 50,6 51,2 51,9
66 53,4 54,1 54,8 55,6
67 57,1 57,9 58,7 59,7
68 61,2 62,1 63 64,1
Tabellen visar hur ersättningsgraden ändras om hon senarelägger pensionstillfället ett till tre år, samt
om avkastningen på premiepensionen ökar med en till tre procentenheter. Även om tabellen endast
visar ett illustrativt hypotetiskt typfall, syns tydligt hur viktig pensionsåldern är för den månatliga
pensionen. En fördubbling av avkastningen på premiepensionen ökar ersättningsgraden mindre än om
individen väljer att senarelägga pensionen ett år.
Det är dock viktigt att komma ihåg att den som senarelägger pensionen ett år, kan förväntas få pension
under kortare tid. Dessutom kommer premiepensionens betydelse sannolikt att vara större för
framtidens pensionärer (vilket också syns i figuren).
2.4 Tjänstepensionerna
Anställda som omfattas av kollektivavtal har också tjänstepension som kompletterar den allmänna
pensionen. I Sverige omfattas ungefär 90 procent av de yrkesverksamma, en siffra som i EU endast
överträffas av Nederländerna. 12
För tjänstemän i privat sektor finns Industrins och handelns tilläggspension (ITP). För arbetare i privat
sektor finns SAF-LO avtalspension. Anställda i kommuner och landsting har Kollektivavtalad Pension
– Kommun Landsting (KAP-KL), och statligt anställda har Pensionsavtal 2003 (PA03).
Avtalen skiljer sig åt på flera punkter och ändras också flera gånger med tiden. Dock finns också stora
likheter, som framgår av sammanställningen i tabell 2.
Som framgår av tabell 2 är Alecta och AMF Pension i flera fall det alternativ där kapitalet hamnar om
löntagaren inte gör något aktivt val av förvaltare. Eftersom de flesta inte gör något aktivt val
(uppskattningsvis två av tre är så kallade icke-väljare) förstärks dessa förvaltares dominans över tiden.
Enligt uppgifter från SPP ligger över hälften av allt pensionskapital hos AMF och Alecta tillsammans,
och enbart Alecta har 70 procent av den förmånsbestämda marknaden.
11 Beräkningar utförda med Pensionsmyndighetens förenklade typfallsmodell. Grundantagande: Födelseår
1954, sista inkomst 80% av intjänandetaket, tillväxt 2%. Modellen är endast illustrativ.
12 SOU (2004:101).
11