ASSTEL Lebensversicherung AG - Geschäftsbericht 2009

Jahresabschluss
Forderungen aus dem
selbst abgeschlossenen
Versicherungsgeschäft
Sachanlagen und Vorräte
Anleihen wurde die Mark-to-Model Bewertung beibehalten. Dabei wurden auf Basis der
internen Kreditanalysen einzeltitelspezifische Cashflowprofile erstellt und mit am Markt
zu beobachtenden adäquaten Diskontfaktoren abgezinst.
Für den Bereich nachrangige Inhaberschuldverschreibungen im Direkt- und Fondsbestand
werden für alle Papiere außer Tier 1- und Upper Tier 2-Anleihen aktuelle Marktpreise
genutzt, die durch Marktinformationssysteme bereitgestellt werden.
Für den Bereich nachrangige Schuldscheindarlehen wird für die Zeitwertermittlung
eine Mark-to-Model Bewertung herangezogen. Mittels des Moosmüller & Knauf Tools
Rendite & Derivate werden alle Papiere mit der tagesaktuellen EURO-Swapkurve zuzüglich
eines Spreads zum jeweiligen Stichtag bewertet. Die Spreads werden regelmäßig
überprüft und orientieren sich am aktuellen Marktniveau.
Für derivative Instrumente (Swaps) wird ebenfalls eine Mark-to-Model Bewertung herangezogen.
Dabei werden sämtliche Cashflowströme mir einer geeigneten tagesaktuellen
Swapkurve finanzmathematisch exakt abgezinst.
Die Gesellschaft bildet Bewertungseinheiten zwischen in Fremdwährung erworbenen
Kapitalanlagen (Grundgeschäft) und Devisenterminverkäufen in der jeweils gleichen
Währung (Sicherungsgeschäft). Die Bewertungseinheit erfolgt über die Dauer des Grundgeschäftes.
Zwischenzeitlich anfallende Gewinne und Verluste werden über die Laufzeit
des Grundgeschäfts abgegrenzt.
Zu den derivativen Finanzinstrumenten verweisen wir auch auf die Angaben gemäß
§ 285 Nr. 18 HGB (HGB a. F.).
Einlagen bei Kreditinstituten wurden mit dem Nennwert bilanziert.
Übrige Ausleihungen und andere Kapitalanlagen sind grundsätzlich zu Anschaffungskosten
unter Berücksichtigung von Abschreibungen/Zuschreibungen auf den Zeitwert
bilanziert, darin enthaltene Darlehen zu Rückzahlungsbeträgen. Zuschreibungen i.S.
§ 280 Abs. 1 HGB wurden vorgenommen.
Die Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von Inhabern von Lebensversicherungspolicen
sind mit dem Rücknahmepreis ausgewiesen worden.
Forderungen aus dem selbst abgeschlossenen Versicherungsgeschäft gegenüber Versicherungsnehmern
und Versicherungsvertretern wurden mit dem Nennwert abzüglich angemessener
Einzel- bzw. Pauschalwertberichtigungen angesetzt.
Die Betriebs- und Geschäftsausstattung wurde mit den Anschaffungskosten vermindert
um die steuerlich zulässigen Abschreibungen entsprechend ihrer betriebsgewöhnlichen
Nutzungsdauer bewertet. Im Geschäftsjahr zugegangene geringwertige Wirtschaftsgüter
werdengemäߧ6Abs.2ESTGbehandelt.
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